Что такое венчурное инвестирование

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Что такое венчурное инвестирование

14 Мар Что такое венчурное инвестирование? Понятие, специфика, стадии, фонды.

Венчурное инвестирование является вложением денежных средств в раскрывающийся бизнес. Причем направление этого бизнеса, в большинстве случаев, есть инновационным и высокотехнологичным проектом. Но сказать о том, что данный вид инвестирования охватывает лишь старт-апы, которые связаны с высокими разработками было бы неправильно.

Венчурное инвестирование возможно связано и с этими направлениями, как, скажем, ресторанный бизнес либо строительство. Легко на сегодня венчурное инвестирование в высокие разработки есть наиболее популярным.  В качестве самые известных и успешных примеров таких проектов возможно привести такие компании, как Apple, Intel, Яху!  и многие другие.

На сегодня это относительно юный вид инвестирования. Появился он в 50–х — 60–х гг. 20 века и сейчас продолжает быстро усиливаться .

Сейчас венчурное инвестирование есть внебюджетным инвестированием разных инновационных идей.

Несложнее говоря, венчурное инвестирование – это предоставление кредита, начинающим собственный старт компаниям, имеющим деятельность и серьёзный потенциал развития которых обычно носит инновационный темперамент. Особенности таких компаний с одной стороны являются достаточно важный риск для инвестора («venture» переводится, как “рискованное начинание”), а иначе благодаря собственной новизне являются при успехе весьма многообещающими фирмами, талантливыми многократно / десятков раз / сотен раз расширить начальное капиталовложение инвестора. У инвесторов имеется возможность положить денежные средства на средний либо более долгий срок, но постоянно следует не забывать о том, что возможность отозвать вложения по собственному жажде отсутствует, пока не будет закончен, определенный в инвестиционном контракте цикл развития компании.

Что такое венчурный фонд ?

Венчурный фонд – это организация, накапливающая на своем счете денежные средства, вкладываемые в развитие самые перспективных инновационных бизнес-проектов на их старт-апе, с целью получения прибыли. Участниками таких фондов смогут быть банки, большие корпорации, страховые компании либо частные лица. Такие фонды имеют определенный жизненный цикл и, в большинстве случаев, создаются на 5-7 лет.

Одни венчурные организации смогут иметь узкую направленность, другими словами, инвестировать средства, к примеру, лишь в медицину либо тяжелую индустрию. Другие организации, наоборот, смогут носить более широкую сферу инвестирования, вкладывая денежные средства, и в медицину, и в тяжелую индустрию, и в сообщение, и в экологию и пр. Наряду с этим выбор потенциальных объектов для инвестирования будет основан на следующих параметрах.

  • Инновация проекта.
  • Возможность применения в деятельности развивающегося предприятия разных ноу-хау и запатентованных разработок.
  • Возможность предприятия потом захватить широкий рынок либо кроме того стать монополистом в собственной сфере.

Во главе фонда стоит управляющая компания, являющаяся посредником между предпринимателями и инвесторами

и претендующая на часть прибыли, приобретаемой инвесторами.

Специфика венчурного инвестирования

  • Обычно кроме денежных вложений в развивающуюся компанию, инвестор кроме этого оказывает помощь становлению бизнеса посредствам деловых связей и своего опыта.
  • Инвестирование осуществляется на самых ранних стадиях развития компании.
  • Осуществить возврат денежных средств инвестор может по завершению инвестиционного периода. Получение прибыли осуществляется благодаря продаже возросших в цене акций.
  • В большинстве случаев, срок инвестирования в венчурное предприятие образовывает от двух до пяти лет. Другими словами это тот период, по истечению которого инвестор приобретает прибыль с продажи акций.
  • Венчурное инвестирование неизменно связано с повышенным риском.
  • При успешного развития бизнеса венчурное инвестирование способно принести инвестору громадную прибыль.  Другими словами, действует принцип: чем больше риск, тем больше прибыль (само собой разумеется, при успешного развития финансируемого бизнеса).

Стадии венчурного инвестирования

  • Поиск инновационных проектов.
  • Проведение тщательного анализа каждого из проектов и выбор среди них самые перспективных.
  • Составление бизнес-замысла.
  • составление и Продумывание стратегии инвестирования предприятия.
  • Заключение инвестиционного контракта.
  • Предоставление разного рода помощи (деловые связи, накопленный опыт) в развитии проекта.
  • выход и Завершение проекта из него посредствам перепродажи собственной доли в удачно развитом бизнесе.

Стадии развития компании с венчурным инвестированием

Посевная стадия ( seedstage ). На данной стадии инвестирование осуществляется в компанию, находящуюся на той стадии развития, в то время, когда у нее имеется уже мысль бизнеса, но конечный продукт еще пока не создан. На этом этапе развития ведутся работы над созданием прототипа.

Старт-ап ( start — upstage ). К этому времени предприятие уже создало продукт в его до тех пор пока еще пилотной версии и приступила к процессу его тестирования.

Ранняя стадия (earlystage). Продукт всецело готов к тому, дабы быть выведенным на рынок.

Стадия расширения (expansionstage). Активные продажи созданного продукта.

Поздняя стадия развития ( laterstage ). Развитие компании в большую публичную организацию.

Специфика российского венчурного инвестирования

В случае если мы берем как пример венчурное инвестирование в инновационные проекты, то, к сожалению, приходиться констатировать тот факт, что в русском действительности данный вид инвестирования сопряжен с множеством неприятностей.

— Первая из них содержится в защите интеллектуальной собственности у нас.

— Вторая неприятность связана с опытом управляющих и недостаточными знаниями венчурными фондами.

— Третья неприятность корениться в налоговой сфере, не стимулирующая предпринимателей к созданию венчурных фондов.     

Примеры венчурных фондов

Надеюсь, что это статья помогла вам лучше разобраться в вопросе «Что такое венчурное инвестирование?».

Источник: www.mr-money.ru

Венчурное инвестирование

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: