Что такое волатильность рынка?

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Что такое волатильность рынка?

Приветствую, дорогие приятели!

Если Вы имеете дело с денежными рынками, независимо от того, чем на них торгуют, будь то валюта, акции, товарные договора, индексы и пр. то, уверен, Вам неоднократно приходилось сталкиваться с таким понятием, как волатильность.

В данной статье я попытаюсь самый детально поведать, что такое волатильность, как вычислить волатильность и какие конкретно инструменты (индикаторы) нам упростят эту задачу.

Осознавать, рассчитывать и использовать волатильность  – крайне важно для успешного трейдинга, независимо от рынка. Исходя из этого я советую дочитать эту статью до конца и попытаться максимально разобраться с волатильностью.

Волатильность – это показатель тенденции рыночной цены изменяться с течением времени. Либо, по-второму, это средний диапазон перемещения цены от ее минимумов к ее максимумам за указный период времени.

Давайте для примера разглядим какой-нибудь индекс, допустим отечественный ММВБ. Допустим, сейчас он упал на 10  пунктов, а на следующий день так же пунктов вырос. Тут видно, что волатильность была низкой.

А вот если бы перемещение составило 100 пунктов сутки в одну сторону и 100 пунктов в другую сторону, то речь заходит о высокой волатильности индекса (валюты, бумаги).

Да, тут все легко, и на этом, в принципе, возможно было бы и статью закончить. Но как же извлекать прибыль на торговле волатильностью? А для этого нужно более подробно разобраться с этим понятием и разглядеть кое-какие особенности, характерные для волатильности.

Постоянство волатильности

Это показывает, что та волатильность, которая преобладала сейчас на рынке, вероятнее, продолжиться и на следующий день. Тут все легко — в случае если рынок сейчас очень сильно колебался, то, наверное, эти колебания длиться и на следующий день.

Цикличность волатильности

Это весьма занимательная изюминка, которая предполагает, что волатильность будет стремиться достигнуть собственного максимума либо минимума, а по окончании стремиться к противоположному экстремуму.

Существует большое количество стратегий и систем, каковые торгуют именно на перемещении волатильности, а не цены. Считается, что волатильность более предсказуема.

Рвение к среднему уровню

Это еще одна превосходная изюминка. Волатильность постоянно стремиться к собственному среднему значению, по окончании того, как был достигнут какой-либо экстремум. Т.е. если Вы видите, что рынок достиг экстремально-высоких (низких) значений

волатильности, то через какое-то время он возвратится к собственному обычному значению.

Отыскал занимательный рисунок, где наглядно и весьма доступно описываются эти особенности

Это волновое перемещение схематически показывает цикличность волатильности, мы видим, как цена движется от нижней линии к верхней и обратно. Временные  периоды «a» и «b», «c» и «d» показывают на постоянство волатильности. И замечаем, как достигнув экстремума, волатильность возвращается к собственному среднему значению.

КАК ВЫЧИСЛИТЬ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ?

Я буду показывать на примере валютного рынка Форекс, но данный принцип применим и к вторым инструментам и финансовым рынкам.

Открываем дневной график инструмента и выбираем определенный временной период. Я посчитаю волатильность по валютной паре EURUSD  за 10 дней. Но, чем больше временной период, тем правильнее значение.

Мы знаем, что любая свеча (бар) характеризует изменение цены на рынке за выбранный тайм-фрейм, в нашем случае это 1 сутки. У каждой свечи имеется минимум (low) L1 и максимум (high)H1 .

Зная эти сведенья, вычислим для каждой свечи дневной диапазон волатильности D :

Потом, вычислим среднедневной диапазон волатильности для выбранного периода Dср . :

Где «10» — это общее число свечей в периоде. Если бы рассчитывали за месяц, то было бы 20, за 6 месяцев – 120 и тд.

Для моего примера среднедневная волатильность будет равна:

Dср.=(0,0136+0,0133+0,0101+0,0179+0,0111+0,0192+0,0095+0,0143+0,0150+0,0172=0,1412):10=0,1412

Вот, более детально изобразил на графике методику расчета:

Но не рассчитывать же любой раз волатильность в ручную для каждого инструмента. Эту задачу нам окажет помощь автоматизировать один превосходный индикатор, которой входит в обычный комплект большинства торговых терминалов и именуется индикатор ATR .  Как трудится этот индикатор, Вы уже понимаете. Нам нужно только в его настройках указать период, за что нужно вычислить среднюю волатильность.

Ниже на рисунке Вы видите как ATR измеряет волатильность на графике EURUSD

Красными линиями я приблизительно отметил экстремумы и средний уровень. Посмотрите, как красиво отрабатываются фундаментальные особенности волатильности: постоянство, возврат и цикличность к среднему значению.

На этом у меня все. Я советую Вам разобраться с данным материалом, поскольку разбираться с волатильностью рынка очень принципиально важно для любого трейдера.

Источник: av-finance.ru

Что такое волатильность рынка

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: