Фьючерсы на нефть

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Фьючерсы на нефть

Это производный денежный инструмент, договор между покупателем и продавцом, что дает гарантии на покупку и продажу сырой нефти в заблаговременно оговоренный срок на заблаговременно согласованых условиях, разновидность нападающего. В этом договоре прописывается цена, количество, марка нефти, срок фьючерса на вид и нефть фьючерса на нефть. Так же в договоре прописывается условие о вероятной смене стороны контракта без предварительного согласия второй стороны. Это дает право в любое время реализовать фьючерсный договор .

Фьючерс на нефть разрешает приобретать и реализовывать в будущем, на момент экспирации, по цене, зафиксированой сейчас. Бывают поставочные фьючерсы на нефть и расчетные. На момент экспирации последние обращаются в деньги. В большинстве случаев операции с производными инструментами происходят не для приобретения базисного актива, а чтобы получить прибыль от трансформации цены на него. Настоящей поставкой товара заканчиваются около 1% всех сделок с фьючерсами.

Продолжительность фьючерсов не редкость годовой, полугодовой,трехмесячной и месячной. Торговля фьючерсами на нефть основывается на условиях будущей поставки,что свидетельствует, что цена на данный инструмент соотносится с ценой определенного количества нефти, что лежит в базе договора и есть базисным активом, исходя из этого данный дериватив именуется futures (от британского «будущий»).

Заключение фьючерсного договора на нефть

Это обычный срочный биржевой договор купли-продажи базисного актива, где активом выступает нефть. При его заключении стороны договариваются лишь о уровне цены и сроке поставки. Все остальные параметры актива (маркировка, упаковка, уровень качества, количество и т. д.) заблаговременно оговорены в спецификации биржевого договора.

Впредь до закрытия фьючерса стороны несут обязательства перед биржей.

Авансовая оплата по нефтяным фьючерсам не осуществляется. Для гарантии выполнения обязательств вносится залог (маржинальное обеспечение). Величина гарантийного взноса зависит от степени риска, которая определяется целью сделки и устойчивостью рынка.

По позициям хеджирования маржа ниже, чем по спекулятивным позициям, по причине того, что хеджер изначально страхует собственные операции по базисному активу.

К примеру, нефтедобытчик, предполагая падение стоимости одного бареля нефти в декабре, в июне реализовывает нужное количество нефтяных декабрьских фьючерсов. В то время, когда приходит срок выполнения, у продавца гарантированый сбыт по стоимостям,заключенным в июне, на количество реализованных им контрактов независимо от текущей рыночной коньюктуры.

В случае если предполагается рост стоимости одного бареля нефти в будущем, хеджер получает фьючерсный договор на ту дату, в то время, когда предполагается приобретение нефти (долгий хедж ). Это страхует его от вероятного повышения цен в

будущем, поскольку фиксирует цену приобретения физической нефти.

Размер маржинального обеспечения однообразен для всех трейдеров, поскольку он определяется фьючерсными биржами. Оно может составлять 1-10% от количества договора в зависимости от базисного актива. В сутки выполнения фьючерса осуществляются финансовые расчеты на базе рыночных стоимостей по котировкам.

Торговля нефтяными фьючерсами

Большая корреляция стоимости одного бареля нефти с динамикой цен на ценные бумаги нефтяных компаний конечно с динамикой российского фондового рынка в целом делает этот договор увлекательным инструментом с целью проведения арбитражных операций. Тут имеется возможность как для хеджирования, так и для спекуляции. Фьючерсы на нефть на денежном рынке — один из самых высоколиквидных инструментов.

За счет высокой волатильности, характерной котировкам нефти, фьючерсные договора на нефтяные бенчмарки Brent Crude и Crude Oil (WTI), каковые торгуются на ведущих площадках мира, к примеру CME и ICE, смогут принести доход трейдеру кроме того в одного торгового дня.

Фьючерсы на нефть весьма привлекательны в плане игры на увеличение/понижение стоимостей, потому, что имеют «плечо» для этого 1:10 (минимальный размер гарантийного обеспечения по фьючерсу под каждую позицию образовывает 10% егоцены).

Стоимость бареля нефти во временной возможности

Стоимость одного бареля нефти меняет направление либо глубину перемещений в зависимости от общемировой экономической и политической обстановки. Громаднейшее влияние оказывают новости из государств ОПЕК, России, США и Китая, как основных владельцев нефтяных потребителей и месторождений нефтепродуктов. Сдвиги графиков стоимости одного бареля нефти обусловлены информацией об истощении природных ресурсов либо о новых разработках.

Резкий взлет котировок значительно чаще провоцируют катаклизмы в богатых нефтью регионах.

В кратковременной возможности спрос на нефть малоэластичен. Рост стоимостей не воздействует на спрос. Исходя из этого к резкому росту стоимостей приводит кроме того маленькое падение предложения.

В возможности 5-10 лет другая обстановка. Рост стоимости одного бареля нефти заставляет создавать более экономичные двигатели, совершенствовать теплоизоляцию помещений. Исходя из этого лишь в первые годы снижение темпов добычи нефти ведет к росту стоимостей, а позже они снова падают.

В возможности десятилетия спрос на нефть непрерывно возрастает из-за общего количества развития и увеличения автомобилей производственной деятельности человечества. В ХХ веке разведка новых месторождений уравновешивала рост спроса на нефть. Кое-какие эксперты уверены в том, что в недалеком будущем нефтяные месторождения исчерпаются и это приведет к резкому росту стоимостей.

Источник: utmagazine.ru

Фьючерсы на нефть

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: