Iii. классический анализ графиков

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Iii. классический анализ графиков 3.1. Построение графика

Приверженцы технической школы изучают поведение рынка, пробуя идентифицировать повторяющиеся модели трансформации стоимостей (Price Patterns). Их цель — добиться прибыли, основывая собственную игру на повторяющихся моделях поведения стоимостей. Большая часть из них трудится с линейными графиками, отражающими большую и минимальную цены, закрытия и цену открытия и количествами сделок.

Кое-какие так же отслеживают число и цену открытия открытых контрактов (Open Interest) на момент открытия (неудовлетворенный спрос). Так именуемые графики крестики-нолики отражают лишь трансформации стоимостей, не учитывая временных промежутков, числа и объёма открытых контрактов (неудовлетворенного спроса).

Хорошее построение графика (Classical Chart Analysis) требует лишь листа бумаги и наличия карандаша. Он подходит людям, мыслящим визуальными образами. Те, кто изображает цены вручную, довольно часто производят физическое чувство их трансформации.

Компьютер активизирует рисование ценой потери части этого эмоции.

Громаднейшей проблемой при применении графика есть принятие желаемого за настоящее. Игрокам довольно часто удается убедить себя в том, что график показывает на рынок быков либо медведей, в зависимости от того, желают ли они приобрести либо реализовать.

В начале отечественного века швейцарский психиатр Герман Роршах придумал тест для изучения людской сознания. Он капнул чернила на 10 листочков бумаги и согнул любой пополам, взяв симметричные пятна. Большая часть людей, разглядывавших эти пятна, имели возможность обрисовать, что они видели: фрагменты тел, животных, строения и другое. В конечном итоге, это были лишь чернильные пятна!

Любой видел то, что существовало в его сознании. Большая часть игроков пользуются графиками как огромным тестом Роршаха. Они переносят на графики надежды, фантазии и страхи.

Краткая история

В первые графики стоимостей начали строить В США на рубеже столетий. Среди них были Чарльз Доу, создатель известной теории рынка ценных бумаг, и Вильям Гамильтон, что поменял Доу на должности редактора Wall Street Journal. Известной максимой Доу была Индекс решает все.

Он имел в виду, что трансформации в индексе Доу Джонса и ЖД индексе отражают все знание о рынке ценных бумаг и все связанные с ним надежды.

Доу так и не написал книги, покинув лишь редакционные статьи в Wall Street Journal. Гамильтон занял пост по окончании смерти Доу и ввел игру, написав по окончании провала 1929 года редакционную статью Очередность волн прилива.

Гамильтон изложил правила теории Доу в книге Барометр фондового рынка. Роберт Pea, создатель информационного бюллетеня, придал теории законченный вид в собственной книге 1932 года Теория Доу.

Десятилетие 1930-х было золотым веком графиков. У большинства изобретательных людей выяснилось большое количество свободного времени по окончании провала 1929 года. Шабакер, Pea, Эллиот, Викофф, Ганн и другие опубликовали собственные изучения сейчас.

Их работы образовали два четко видимых направления. Одни, как Викофф и Шабакер, вычисляли графики отражением динамики спроса и рыночного предложения. Другие, вместе с Эллиотом и Ганном, искали идеальную упорядоченность рынка, занятие захватывающее, но бесплодное (см. главу 6).

Во второй половине 40-ых годов XX века Эдвардc, что был приемным сыном Шабакера, и Волшебники опубликовали Теханализ рыночных тенденций. Они популяризировали такие понятия, как треугольник, прямоугольник, голова и другие фигуры и плечи на графиках, конечно сопротивления и уровни поддержки, линии тренда. Другие любители графиков применили эти правила к товарным рынкам.

Со времен Эдвардса и Волшебники рынки изменились сильно. В 1940-х годах количество акций, каждый день оказавшихся на Нью-Йоркской фондовой бирже, составляло пара сотен, а в 1990-х годах оно довольно часто превышало миллион. Баланс сил на рынке ценных бумаг сместился в сторону быков. Ранние эксперты по графикам писали, что подъемы рынка происходят скоро и быстро, а падения занимают более долгое время.

Это было правильно в их дефляционную эру, но с 1950-х справедливо обратное. Сейчас спады проходят скоро, а подъемы требуют значительно большего времени.

Суть линейных графиков

Графики отражают страха и волны жадности, захватывающие игроков. В данной книге главное внимание уделяется дневным графикам, отражающим ежедневные эти, но вы имеете возможность применить ключевые принципы к иным временным отрезкам. Правила анализа графиков, выстроенных по недельным, дневным, часовым и без того потом данным весьма похожи.

Любая цена отражает мгновенный консенсус по поводу цены между всеми участниками рынка, выраженный действием. Любая черта дает пара видов информации о балансе сил между медведями и быками (рис. 1).

Цена открытия дня либо семь дней, в большинстве случаев отражает точку зрения любителей на текущую цена. Они прочли утренние газеты, выяснили, что происходило незадолго до, и позвонили своим брокерам, сказав собственные заявки, перед тем, как уйти на работу.

Любители особенно активны в начале дня и в начале семь дней.

%%img src=http://www.trader-lib.ru/books/508//img/44/elder10039.png%3E%3C/p%3E%0D%0A%3Cp%3E%3Cb%3E%D0%A0%D0%B8%D1%81 /%%

Цены открытия определяются любителями, чьи заказы накапливаются ночью и выходят на рынок утром. Цены закрытия по большей части устанавливаются специалистами рынка, каковые играются в течении дня. Обратите внимание на то, как довольно часто цены открытия и закрытия оказываются на противоположных финишах вертикальной линии.

Верхний финиш каждой линии показывает большую силу быков за определенный период времени. Нижний финиш каждой вертикальной линии показывает большую силу медведей за соответствующий данной линии период времени. Отличие стоимостей в большинстве случаев меньше, если вы открываете либо закрываете позицию, в то время, когда линия маленькая.

Игроки, изучавшие соотношение между ценами закрытия и открытия в течении десятилетий, поняли, что цены открытия в большинстве случаев находятся рядом с верхним либо нижним финишем вертикальной линии цены, отражающим события одного дня. покупки и Продажи любителями в начале дня создают эмоциональное потрясение, от которого цены неспешно, со временем, оправляются.

На рынке быков цены достигают минимального значения за чемь дней в понедельник либо во вторник, в то время, когда любители приобретают собственную прибыль, а после этого поднимаются к новым высотам в четверг либо в пятницу. На рынке медведей громаднейшие стоимости за чемь дней довольно часто устанавливаются в понедельник либо во вторник, с последующим понижением к пятнице и четвергу.

Цена закрытия на дневном либо недельном графике в большинстве случаев отражает действия опытных игроков. Они следят за рынком в течение дня, реагируют на трансформации и становятся особенно активны перед закрытием. Большая часть из них предпочитают взять собственную прибыль сейчас, безотлагательно на следующий сутки.

Специалисты, как несколько, в большинстве случаев играются против любителей. Они стремятся брать при низкой цене открытия, реализовывать при высокой и после этого закрывать собственную позицию в течение дня. Игроку направляться обращать внимание на соотношение между ценами закрытия и открытия.

В случае если цена закрытия выше, чем цена открытия, то рыночные специалисты, по всей видимости, ближе к быкам, чем любители. В случае если цены закрытия ниже стоимостей открытия, то рыночные специалисты, вероятнее, ближе к медведям, чем любители. Играться с специалистами против любителей выгодно.

Верхний финиш линии цены показывает большую силу быков за соответствующий период. Быки зарабатывают деньги, в то время, когда стоимость повышаеться. То, что они берут, толкает цены вверх, и любой подъем увеличивает их прибыли. Наконец, быки достигают точки, где они не смогут дальше увеличить стоимость, кроме того чуть-чуть.

Верхний финиш линии цены на дневном графике, показывает большую силу быков в данный сутки; верхний финиш линии цены на недельном графике, показывает большую силу быков на этой неделе; верхний финиш линии цены на 5-минутном графике, показывает большую силу быков в течение этих 5 мин.. Верхний финиш каждой линии цены показывает большую силу быков за период времени, соответствующий данной линии.

Нижний финиш линии цены показывает большую силу медведей за период, соответствующий этому столбику. Медведи зарабатывают деньги, в то время, когда стоимость уменьшаеться. Они продают , их продажи толкают цены вниз и каждое понижение увеличивает их прибыль. В какой-то момент у них кончается капитал либо цены и энтузиазм перестают падать.

Нижний финиш каждой линии цены показывает большую силу медведей за период, соответствующий данной линии. Нижний финиш линии цены, на дневном графике, показывает большую силу медведей в течение этого дня, а нижний финиш линии цены на недельном графике показывает большую силу медведей на этой неделе.

Цена закрытия, отмеченная на каждой линии цены, показывает финал борьбы между медведями и быками за соответствующий период. В случае если цена закрытия близка к верхнему финишу линии, значит в данный сутки быки победили битву. В случае если цена закрытия близка к нижнему финишу, то дневную битву победили медведи.

Особенно серьёзны цены закрытия на дневных графиках, отражающих рынок фьючерсов. Сумма на вашем счету зависит от них, потому, что цена ваших активов сверяется с рынком любой вечер.

Расстояние между верхним и нижним финишами линии цены отражает интенсивность конфликта между медведями и быками. Линия средней длины говорит об довольно спокойном рынке. Линия длиной в половину средней показывает на сонный, не заинтересованный рынок.

Линия вдвое дольше среднего показывает на бурлящий рынок, на котором быки борются с медведями по всему полю.

Отличие стоимостей (см. главу 3) в большинстве случаев ниже на спокойном рынке. Выгодно вступать в игру, в то время, когда линии стоимостей имеют среднюю длину либо кроме того меньше. Долгие линии показывают на подходящее время для получения прибыли и закрытия позиций.

Попытка выйти с заявкой на динамичный рынок напоминает рвение запрыгнуть на движущийся поезд. Лучше подождать следующего.

Источник: www.trader-lib.ru

Японские свечи для анализа графиков в QUIK

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: