Бум IPO в Соединенных Штатах приближается к масштабам времен провала доткомов

В июне 2015 года американские компании совершили рекордное количество размещений собственных акций со времен дотком-бума. В общем итоге на биржу вышли 35 корпораций, каковые привлекли $5,9 млрд, три компании получили от инвесторов более чем по $500 млн. Для сравнения: за целый первый квартал нынешнего года было совершено только 34 IPO на $5,5 млрд. В последний раз подобная активность наблюдалась в августе 2000-го года, в то время, когда разместились 66 компаний.

По окончании того, как интернет-пузырь лопнул, месячные показатели только иногда превышали тридцать IPO, а чаще не дотягивали и до двадцати.

Наибольшим размещением месяца стало размещение 35 млн акций торгово-химической компании Univar общей стоимостью $770 млн. Данный торговый гигант с количеством продаж $10,4 млрд в год был еще в 2007 году выкуплен частными инвестиционными компаниями во главе с английской CVC Capital Partners. Позднее в капитал Univar вошла инвестфирма Clayton, Dubilier Rice, а перед размещением большой пакет акций приобрел сингапурский национальный инвестфонд Temasek.

На протяжении IPO Univar был оценен в $3,03 млрд, на сегодня его капитализация образовывает $3,6 млрд. Вырученные деньги отправятся на выплату долгов.

Совсем вторая история стоит за IPO производителя «умных» браслетов для тренировок Fitbit, что оценивался в $4,1 млрд в следствии ажиотажной первичной продажи акций на $732 млн. Общая сумма IPO составила $841 млн.

В этом случае вырученные на размещении средства предполагается направить на разработку новых моделей носимого электронного оборудования и увеличение «денежной гибкости» Fitbit перед лицом выхода на данный рынок замечательнейших соперников — Apple и Гугл, чьи «умные» часы смогут делать те же функции, что браслеты Fitbit. Но, инвесторов борьба не пугает: через 14 дней по окончании размещения по $20 за штуку акции Fitbit стоят уже $42,4, а компания с выручкой в 2014 году в районе $745 млн оценивается рынком в $8,7 млрд.

Наконец, третьим по размеру IPO июня стал вывод на биржу акций третьего по размеру кредитного бюро в Соединенных Штатах TransUnion. За бумаги данной компании инвесторы выложили $664 млн. По окончании комиссий и всех скидок эмитент возьмёт $626,5 млн чистыми, каковые направит на выплату долгов.

По окончании размещения акции TransUnion подорожали, хоть и не так впечатляюще, как бумаги Fitbit — всего на 10%. Капитализация бюро кредитных историй

на данный момент образовывает $4,44 млрд.

месяцы и Ближайшие недели, не обращая внимания на летнее деловое затишье, кроме этого будут очень активными на рынке первичных размещений акций в Соединенных Штатах. В июне в Рабочую группу по акциям документы о выходе на биржу подали 39 компаний, в первых числах Июля поток заявлений продолжился.

К примеру, в ближайшее время ожидается IO компании Planet Fitness — наибольшей в Соединенных Штатах сети фитнес-центров, которая постарается сыграть на следующем витке интереса к здоровому образу судьбы. Кроме этого документы подала софтверная компания SunGard Data Systems. Выход на биржу данной корпорации увлекателен по двум обстоятельствам. Во-первых, по предварительной информации, ожидается приличный количество привлечения капитала — $750 млн.

Во-вторых, сама SunGard имеет в инвестиционной среде особенный исторический статус: с ее приобретения частными инвесткомпаниями Bain Capital, Blackstone, KKR, Providence Equity Partners, Silver Lake, TPG и подразделением Goldman Sachs в 2005 году за $11 млрд начался бум «клубных» сделок. В рамках таких операций пара игроков объединяли ресурсы для выкупа акций по-настоящему больших корпораций, каковые они не потянули бы по отдельности.

Ожидание повышения цен акций по окончании бессчётных IPO может сыграть злую шутку с инвесторами, в особенности теми, кто не помнит события 15-летней давности. К примеру, вышедшая в середине апреля на биржу компания Etsy (интернет-площадка для продажи сделанных вручную и винтажных вещей) уже торгуется ниже цены размещения. А сперва казалось, что это будет весьма хорошая для инвесторов сделка.

Акции были выведены на биржу по $16 за акцию, но торги на NASDAQ сразу же открылись на уровне $31 за акцию. Но, по окончании столь оптимистичного старта бумаги начали дешеветь, и данный процесс длится до сих пор. В пятницу 2 июля цена акций опускалась ниже $13.

Вал размещений вероятно значит, что акционеры (часто это частные инвесткомпании с весьма хорошими аналитиками) и инвестбанки, занимающиеся конкретно организацией IPO для клиентов, считают сегодняшний уровень спроса и цен на рынке большими на обозримую возможность. По окончании дотком-бума финиша 1990-х последовало трехлетнее падение рынка, на протяжении которого индекс NASDAQ Composite обвалился с 5100 до 1140 пунктов. Новая волна IPO 2004-2007 годов закончилась провалом, что все прекрасно не забывают.

на данный момент количество IPO опять на локальном максимуме, а NASDAQ Composite достиг тех самых уровней недалеко от 5000 пунктов. Резкое повышение проводимых IPO может оказаться попыткой компаний забежать в последний вагон уже готовящегося к отбытию поезда.

Источник: www.fomag.ru

В Казахстане стартует «Народное IPO»

Важное на сайте:

• Как купить акции сбербанка частному лицу?
• Как купить акции сша
• Как купить акции в интернете?
• Как купить американские акции
• Как купить доллары на бирже

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

• Как купить американские акции

  Послано elite on 22/12/06 12:18 Приобретение ценных бумаг зарубежных эмитентов возможно нужна с позиций диверсификации. Торговать американскими акциями,…

• Акции юкоса что с ними делать

  Роснефть придумала, что делать с акциями ЮКОСа «Роснефть» придумала, что сделать с собственными акциями, каковые она планирует выкупить у ЮКОСа. Как…

• Как купить акции вконтакте

  Как покупать ценные бумаги: пошаговая инструкция для начинающих инвесторов. Определитесь, сколько вы готовы инвестировать в акции. Минимальная разумная…

• Как купить акции алибаба?

  Китайский интернет-ритейлер с годовым оборотом на торговых платформах в четверть триллиона долларов подготавливается совершить IPO . всеудивляющее и…

• "Роснефть" придумала, что делать с акциями юкоса

  «Роснефть» придумала, что сделать с собственными акциями, каковые она планирует выкупить у ЮКОСа. Как стало известно «Ведомостям», на часть 9,44%-ного…

• Тема: общее понятие акций и их роль на фондовом рынке

  Вид работы: Реферат Предмет: Банковское дело Все рефераты по банковскому делу Скачать Просматривать текст оnline Поможем написать реферат ADR Заключение…