Опцион – просто о сложном
Опубликовано 30.11.2015
Опцион – это право (при приобретения) и обязательство (при продажи) на приобретение/поставку базисного актива в определенный момент времени по заблаговременно оговоренной цене.
Несложными словами опцион возможно представить в виде некоей страховки, где клиент выступает в роли того, кто желает избежать определенных рисков, а продавец не верит в реализацию этих рисков и реализовывает ему страховку, вместо приобретая премию.
Премия – это и имеется цена опциона.
направляться отличать опционы и опционы пут колл. Первоначально пут был придуман, дабы страховать определенные активы от понижения. Т.е. клиент опциона пут получает при понижения базисного актива, а продавец в также самое время теряет.
Исходя из этого график прибылей и покупателя опционов и убытков продавца пут выглядят следующим образом.
Наряду с этим убыток клиента ограничен уплаченной премией, а прибыль неограниченна ничем. При с продавцом все напротив – прибылью есть только полученная от продавца премия, а убыток неограничен.
Со своей стороны опцион колл в большинстве случаев покупается, дабы получить либо застраховаться от роста цены на определенный актив. Как раз исходя из этого клиент изначально платит продавцу премию и приобретает прибыль на протяжении роста цены на базисный актив, а на протяжении понижения либо отсутствия динамики терпит убытки. Продавец же сейчас приобретает прибыль на понижении либо отсутствии динамики, теряя на росте.
Напомню, в Российской Федерации базисным активом для опционов помогают фьючерсы.
Премия любого опциона складывается из внутренней и временной цены.
Премия = внутренняя + временная цена.
Временная цена неспешно доходит до 0 к моменту
экспирации. Большая она в начале судьбы опциона. Наряду с этим момент экспирации – это сутки выполнения опциона.
В Российской Федерации, в большинстве случаев, экспирация проходит каждое 15-ое число месяца либо в следующий рабочий сутки, в случае если 15-ое выходной.
Внутренняя цена появляется, в то время, когда цена базисного актива находится выше (при с опционом колл) выбранного страйка.
Как бы снова сравнивая со страховкой – внутренняя цена уже имеется, в то время, когда событие частично реализовалось.
К примеру, текущая цена фьючерса на индекс РТС = 129800, опцион колл со страйком 125000 стоит 6200. Внутренняя цена тут = 129800 — 125000 = 4800. Тогда временная составляющая будет = 6200 — 4800 = 1400
Тут стоит кроме этого ознакомиться с таким понятием как страйк.
Страйк опциона – это цена выполнения.
Те опционы цена базисного актива (фьючерса) которых находится в близи от текущего страйка принято именовать опционами на деньгах.
В случае если текущая цена базисного актива существенно дальше текущего страйка, а опцион наряду с этим не имеет внутренней цене, то он находится вне денег, а вдруг имеет внутреннюю цена – то в деньгах.
Премия опциона и в частности ее изменение зависит в основном от греков, главными из которых являются:
Дельта – несёт ответственность за направление.
Гамма – за скорость перемещения.
Тетта – за временной распад.
Вега – за трансформацию волатильности.
Посредством опциона возможно выстроить очень много разных стратегий. Их возможно приблизительно классифицировать на: 1) направленные 2) в расчете на рост волатильности 3) в расчете на временной распад (более детально о стратегиях Вы имеете возможность определить в статье опционные стратегии ).
Источник: optionsworld.ru
07 — QF. Фьючерсы и опционы в QUIK
Важное на сайте:
- Как купить валюту на ммвб физическому лицу?
- Как купить валюту онлайн
- Как можно купить акции в украине
- Как можно заработать на форекс.
- Как начать играть на форекс
Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:
-
Что такое колл опцион пут опцион
Колл и Пут опцион. Полистав экономический словарь, мы определим, что опцион – это разновидность производных денежных инструментов, соглашение, в…
-
Несколько: Пользователи Сообщений: 418 Регистрация: 21.9.2008 Пользователь №: 17 Существуют два главных типа опционов: колл-опционы и пут-опционы….
-
Фондовые опционы – что это такое? Приветствую, товарищи трейдеры! Ниже представлена информационная статья, посвященная фондовым опционам. Создатель Ларри…
-
Разместил VolgaFinans Дата: 25th Ноябрь 2011 в 12:50 Лари Д. Спирс Фондовые опционы являются полезным инструментом для любого инвестора, что хочет…
-
Как вычислить точку безубыточности опциона +30 29 июня 2015, 13:47 Оксана Гафаити Эффективность любой опционной стратегии неразрывно связана с таким…
-
В середине прошлого года у российских инвесторов показался новый метод получать на золоте. Причем не только на росте его цены, но и на падении. На бирже…