Как торговать опционами на фортс

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Как торговать опционами на фортс

Итак, вы познакомились с понятием опциона, обучились использовать опционные стратегии и выяснили, как торговать ими на бирже. Предлагаем вам конкретно приблизиться к процессу торговли опционами и разглядеть ее практические стороны на примере фондовой биржи РТС и ее секции торговли срочными инструментами FORTS.

Базисные активы на РТС.

Как вы уже понимаете, приобрести либо реализовать возможно опционы лишь стандартной формы и со строго зафиксированными чертями. Базисных активов, на каковые торгуются опционы на рынке Forts не так много, ниже приведен неспециализированный перечень опционов.

Опцион на фьючерсный договор на акции:

ГМК «Норильский никель».

ОАО «Газпром».

ОАО «Лукойл».

ОАО «МТС».

ОАО «НОВАТЭК».

«НК Роснефть».

«Ростелеком».

«Сургутнефтегаз».

ОАО «Полюс Золото».

ОАО «Транснефть».

«Уралсвязьинформ».

«Банк ВТБ».

Опцион на фьючерсный договор на:

аффинированное золото в слитках.

аффинированное серебро в слитках.

Индекс РТС.

доллар.

Кроме этого отдельным перечнем идет маржируемый опцион. Сейчас его возможно приобрести лишь на фьючерс на индекс РТС.

Не обращая внимания на то, что все эти опционы теоретически торгуются на Forts, не все из них возможно приобрести либо реализовать. Кое-какие бумаги не владеют ликвидностью, другими словами, на них нет предложения и спроса. По большей части, самые торгуемые опционы — это опционы на индекс РТС, «Газпром», «Лукойл» и «Сбербанк».

Кроме этого, вероятно совершить операцию с опционом на фьючерс на золото. Опционы по золоту имеется неизменно в районе центральных страйков.

Обозначения на РТС.

Любой опцион на Forts имеет собственную спецификацию и особенный личный код. Код содержит в себе нужную трейдеру данные.

Ниже представлена расшифровка кода на примере опциона колл на «Газпром»:

Код в совокупности GAZR-6.09_090609CA 3500

Тут:

GAZR — код базисного актива (тиккер фьючерсного договора).

6.09 — месяц выполнения фьючерса (базисного актива опциона) — июнь 2009.

С — тип опциона. В нашем случае — опцион колл (Call). Если бы опцион был пут, то обозначение было бы P.

A — обозначение стиля опциона. В нашем случае — американский. Европейский обозначается буквой Е.

3500 — страйк.

090609 — дата экспирации: 9 июня 2009 года.

Итак, мы имеем американский колл опцион на июньский фьючерс ГАЗПРОМ. Дата экспирации опциона 9 июня 2009 года, страйк опциона 3500 рублей.

Правильные обозначения всех контрактов на РТС имеется на сайте РТС и в справочниках любых терминалов.

Доска опционов.

Рисунок 1. Доска опционов

На рисунке вы имеете возможность заметить классический для большинства программ Интернет-трейдинга вид доски опционов.

Как мы видим, доска опционов делится на две части: опционы опционы и колл пут. Красным выделены опционы пут, зеленым — колл. Посередине, в белой колонке, указаны страйки опциона (цены выполнения).

Давайте разберем значения остальных колонок.

Колонка «Тиккер» обозначает тиккер базисного инструмента. Для опционов с различными страйками и видами (колл, пут) тиккеры различаются. В колонках «Выпуск Call» и «Выпуск Put» содержится информация о коде опциона.

Как просматривать таковой код мы с вами разобрались выше.

Колонки «Волатильность Put» и «Волатильность Call» предоставляют данные о подразумеваемой волатильности, обозначенной в процентах.

В графе «Открытые позиции по колл и пут» мы можем заметить данные по количеству осуждённых сделок. Наоборот опционов с некоторыми страйками стоит цифра 0. Это значит, что сейчас по таким опционам нет открытых позиций.

Следом идут две колонки с стоимостями опционов. Первая — это цена, по которой готовы приобрести опцион (заявки клиентов), вторая — по которой готовы его реализовать (заявки продавцов). Как видите, на кое-какие опционы образуется разрыв в стоимостях: большой спрэд.

Это говорит о низкой ликвидности опционов данной серии.

Дабы снабжать ликвидность на фондовом рынке, существуют маркет мейкеры.

Маркет мейкеры (Market Maker ) снабжают предложение и постоянный спрос (Bid/Offer ) на рынке.

Маркет мейкеры должны всегда поддерживать предложения и наличие спроса на собственные инструменты. Так, они предоставляют гарантию того, что на опционы, каковые вы реализовываете, постоянно будет клиент, а на опционы, каковые вы желаете приобрести, постоянно будет продавец. Иными словами, главная задача маркет мейкеров — содействовать формированию рынка и создавать предложение и спрос в случаях, в то время, когда предложения и спроса не хватает.

По окончании того как маркет мейкер, он обязан приобрести либо реализовать какое то количество опционов. По окончании исполнения планируемого количества сделок, он может уйти с рынка и показаться лишь на следующий сутки.

Неизменно направляться не забывать, что не обращая внимания на закон, в соответствии с которому маркет мейкеры обязаны предоставлять инвесторам самые лучшие стоимости для каждой сделки, эти цены довольно часто бывают неприемлемыми. Исходя из этого, перед тем как выполнять сделку, убедитесь, что цена приобретения либо цена продажи находятся как возможно ближе к теоретической цене. Это разрешит вам значительно сэкономить.

Колонка «Теоретическая цена» содержит сведения о цене на опцион, высчитанной по формуле Блэка-шоулза. Это цена, на которую вам стоит ориентироваться, беря опцион. Если она существенно ниже рыночной, значит подразумеваемая волатильность очень сильно завышена участниками рынка и лучше переждать данный момент и приобрести бумаги в то время, когда волатильность упадет, а цена на опционы снизится.

В колонке «ГО непокр.» указано гарантийное обеспечение по непокрытому опциону в рублях. Это то ГО, которое резервируется на счете у продавца опциона.

Чтобы трейдерам было эргономичнее разбирать рынок, были созданы особые программы. С их помощью возможно строить графики для более наглядного изучения обстановки.

Программа «Опционный аналитик FORTS»

Это программный продукт Фондовой биржи РТС для анализа и разработки инвестиционных стратегий на срочном рынке.

Она несложна и эргономична в применении.

Возможности:

  • анализ позиций из опционов и фьючерсов
  • расчет опционных премий, подразумеваемой волатильности при известных премиях, и коэффициентов чувствительностей
  • импорт данных из совокупностей интернет-трейдинга (Alor-Trade, Quik, Net-Investor, Transaq и т.д.) и Excel.

Он-лайн сервис «Анализ опционов»

Программа создана ИФК «Опцион» и предназначена для построения сумок, складывающихся из фьючерсов и комбинаций опционов и подсчета коэффициентов чувствительности по портфелю.

Весьма эргономичный и функционально полный сервис.

Эти отображаются в реальном времени и машинально обновляются с заданной периодичностью.

Особенности: сервис разрешает вычислить примерный размер ГО по портфелю. Для опционов и фьючерсов, в базе которых лежит не рублевый базисный актив, имеется возможность рассчитывать позицию в рублях.

Программа разрешает строить графики и портфели на произвольные, пользовательские опционы.

Функционал «What if» в построении графиков разрешает строить графики на любую выбранную дату в пределах срока погашения, и задавать собственную волатильность для их построения.

Нужные ссылки

Предлагаем вашему вниманию список ссылок, по которым вы сможете определить все данные на рынке Forts, и другие нужные для трейдеров ссылки:

Список опционов торгующихся на ФОРТС и их параметры

Спецификации кодов опционов

Размер настоящего гарантийного обеспечения

Источник: www.rich4you.ru

Торговля опционами на ФОРТС! 1-ый урок видеокурса от профи!

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: