Российский рубль как мировая валюта: стратегический вызов инновационного развития россии

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Российский рубль как мировая валюта: стратегический вызов инновационного развития россии

Л. Н. Красавина, директор Центра фундаментальных и прикладных изучений Денежной академии при Правительстве РФ, заслуженный деятель науки РФ, профессор экономики , доктор наук

Призыв управления страны проводить открытое, полноценное, публичное обсуждение проблем развития страны дает импульс к продолжению начатой в издании дискуссии о возможностях применения рубля в качестве резервной валюты.

Чтобы повысить эффективность дискуссии нужен системный подход и в первую очередь — уточнение базисных категорий. Мировая либо резервная валюта? На отечественный взор, целесообразнее ставить стратегическую задачу превращения рубля в мировую валюту, а не в резервную. Данное предложение обусловлено следующими событиями.

Понятие резервная валюта показалось по окончании Второй мировой в уставе МВФ, что регламентировал структурные правила Бреттонвудской валютной совокупности (1944 — 1978 гг.). В тот период статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и британским фунтом стерлингов. Но кризис Бреттонвудской совокупности распознал нецелесообразность сохранения этого статуса, поскольку обе резервные валюты, в особенности фунт стерлингов, были нестабильны и много раз девальвированы, а также доллар в 1971 и 1973 годах.

В условиях новой расстановки сил в мире: переходе от американоцентризма и долларовой гегемонии к формированию трех мировых центров (США — Западная Европа — Япония) и создания Ямайской всемирный валютной совокупности понятие резервной валюты провалилось сквозь землю из поменянного устава МВФ. Оно заменено категорией вольно применяемая валюта в составе ведущих валют — американского доллара, евро (с 1999 г. вместо германской марки и французского франка), фунта стерлингов, японской иены. Они входят в состав валютной корзины СДР (SDR, Special Drawing Rights — особые права заимствования), в которой доминирует американский доллар.

Дополнительный довод предпочтительности применения понятия мировая валюта связан с тем, что в категории резервная валюта формально сделан выговор только на одну — резервную — функцию мировых денег (правильнее, средства накопления) не учитывая двух вторых функций. В это же время современные мировые деньги — это национальные деньги, делающие функции интернациональной меры цены (валюты цены контрактов), средства платежа (валюты платежа — при погашении интернациональных обязательств) и средства накопления (национальных и частных резервов).

Функция средства обращения не обычна для мировых денег, поскольку сделки на мировых рынках — товарных и денежных — осуществляются не в наличных деньгах, а с применением кредита, т. е. с отсрочкой платежа. Классическая теория денег выделяла их функцию как международного покупательного средства, которая потеряла актуальность в условиях широкого применения кредита в операциях на мировых рынках.

Кое-какие экономисты считают, что мировые деньги делают функцию средства обращения при наличных валютных сделках. В конечном итоге, по западным стандартам эти операции по окончании их заключения исполняются в течение 48 рабочих часов, и наряду с этим деньги делают функцию средства платежа. Деньги функционируют как средство обращения только при осуществлении кассовых валютных сделок при обмене валют (к примеру, в банках либо пунктах обмена валют).

Но эта разновидность наличных валютных сделок не превышает 1% интернациональных валютных операций.

Мировые деньги делают функцию средства обращения при применении более стабильной

зарубежной валюты во внутреннем финансовом обращении. Это характерно для процесса долларизации, а сейчас и евроизации экономики страны, валюта которой обесценивается, а также под влиянием инфляции. (Причем в Российской Федерации евро стал более привлекателен для россиян, чем американский доллар, курс которого понижается уже в течение долгого времени.)

Уроки опыта применения национальных денег как всемирный валюты

Составным элементом системного подхода к осуществлению стратегии выхода рубля на всемирный рынок есть настоящая оценка перспектив и возможности успехи данной цели. В данной связи полезно совершить маленький экскурс в область долгой и богатой истории мировых денег, уходящей корнями в далекое прошлое.

При железном стандарте национальные золотые и серебряные монеты (с 1886 г. в то время, когда была организована Парижская валютная совокупность, лишь золотые) употреблялись как наднациональные и имеющие собственную цена мировые деньги. Они принимались в других государствах по весу (сбрасывали национальные мундиры, по выражению К. Маркса) с учетом их износа и распространенной порчи монет. направляться извлечь уроки и из истории функционирования национальных кредитных денег в качестве мировых, их эволюции от господства к закату под влиянием неравномерности экономического и изменения соотношения и политического развития стран между мировыми экономическими и денежными центрами.

Потому, что кроме того во время успеха золотого стандарта золото служило только окончательным средством погашения интернациональных обязательств государств, то в повседневных сделках в качестве мировых денег с покон веков практически употреблялись национальные финансовые единицы ведущих государств. Официально их применение в этом качестве было признано только в 1922 г. при создании Генуэзской валютной совокупности, основанной на золотодевизном стандарте (девизы — платежные средства, выраженные в зарубежных валютах в любой форме).

Как свидетельствует всемирный опыт, объективной базой для интернационального применения национальных кредитных денег служило лидирующее положение страны во всемирной экономике. Так было с фунтом стерлингов, что обслуживал 80% интернациональных расчетов незадолго до Первой Мировой. В данной связи Ллойд Джордж писал в мемуарах, что хруст стерлингового векселя был кроме этого приятен, как звон золотой монеты.

В итоге Первой Мировой Англия потеряла собственный приоритет в промышленном производстве, заграничных инвестициях (уменьшились на 1/4 к 1920 г.), морском тоннаже, как страховщик мировой и монопольный банкир.

В межвоенный период фунту было нужно оспаривать лидерство в твёрдой конкурентной борьбе с долларом, что окреп во время по окончании Первой Мировой на базе экономического превосходства США перед ослабевшими соперниками. Характерно, что еще в тот период заблаговременно была провозглашена стратегия долларового господства в мире с применением свойственной рекламе и американской политике шумной пиара и бравады.

СМИ рекламировали: доллары США у нас имеется, мы создадим отечественные банки во всем мире и будем господствовать. Потребовалось более трех десятков лет, перед тем как была реализована эта стратегия в 1944 г. и американский доллар получил официальный статус резервной валюты в Бреттонвудекой совокупности. Не обращая внимания на эволюцию фунта стерлингов как мировых денег от господства к закату, ему кроме этого был присвоен статус резервной валюты, по всей видимости, в силу его инерции и исторических заслуг, присущей интернациональным валютным отношениям.

Источник: www.finanal.ru

Будущее мировой валютной системы

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: