Срочный рынок forts – что это такое?

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Срочный рынок forts – что это такое?

Срочный рынок FORTS – это русский биржевая структура в рамках Столичной Биржи, на которой торгуются производные денежные инструменты, т.е. это отдельная секция МосБиржи, на которой обращаются своеобразные опционы активы – и финансовые фьючерсы. Сущностью указанных денежных инструментов есть их зависимость от базисного актива, в виде которого смогут выступать каждые инструменты, торгующиеся на простом спотовом рынке – акции, нефть, золото и т.д.

Суть производных инструментов в том, что это, по сути, контракты, в которых в обязательном порядке прописаны следующие условия: базисный актив; срок, за который этот соглашение актуален; и цена выполнения, т.е. цена, которая была спрогнозирована в момент заключения контракта. В момент окончания срока действия для того чтобы инструмента договорная цена сравнивается с ценой, которая практически имеется на текущем спотовом рынке и в зависимости от этого происходят взаиморасчеты с агентами сделки (т.е. кто-то выясняется в выигрыше, а кто-то в проигрыше).

Срочный рынок FORTS довольно часто путают с валютным рынком ФОРЕКС, но, это неточность! Да… и в том месте и в том месте обращаются контракты на некие базисные активы (причем на Форексе это в основном валютные инструменты), но принципиальная отличие у них вот какая: ФОРЕКС есть внебиржевым рынком, а срочный рынок FORTS – биржевым. Данный мелкий, но главный нюанс мало кто принимает к сведенью, поясню.

Как уже было сообщено, срочный рынок FORTS это как раз биржевой сегмент, а это указывает, что сделки с опционами и фьючерсами публично объявляются и официально регистрируются биржей. Кроме этого между агентами производится централизованный клиринг. т.е. имеется некоторый центральный депозитарий, что рассчитывает результаты торговых операций и зачисляет (или списывает) выигрыш (либо проигрыш) конкретно сторонам сделки.

Форекс же, являясь внебиржевой структурой, не имеет централизованного клиринга (вашим агентом по сделке есть ваш брокер, а не второе, как вы, физлицо), цены публично нигде не регистрируются, что ведет к несовпадению цен на одинаковые инструменты у различных брокерских компаний. Все это делает процесс торговли не совсем честным по отношению к частному трейдеру (исходя из этого выбирайте срочный рынок FORTS как лучшую альтернативу валютному ФОРЕКСу).

Срочный рынок FORTS и инструменты, торгуемые на нем

Ниже приведен исчерпывающий список инструментов, торгуемых в срочной секции рынка FORTS. Все упомянутые инструменты возможно обнаружить сайте МосБиржи на странице поиска контрактов .

ФЬЮЧЕРСЫ

  • На акции – ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, Сбербанк ао, Сбербанк ап, РусГидро, Ростелеком ао, Северсталь, Сургутнефтегаз ао, Сургутнефтегаз ап, Магнит, Татнефть ао, МТС, Роснефть, Транснефть ап, НОВАТЭК, МосБиржа, ВТБ, Уралкалий, ФСК ЕЭС, ГМК НорНикель, германские BMW, Deutsche Bank, Daimler, Siemens, Volkswagen;
  • На облигации – 2-х летние ОФЗ, 4-х летн. ОФЗ, 6-летние ОФЗ, 10-летн. ОФЗ, 15-летн. ОФЗ, еврооблигации РФ;
  • На ставки – трехмесячного кредита MosPrime, однодневных кредитов RUONIA;
  • На индексы – Бразильский BOVESPA, Индийский SENSEX, Китайский Hang Seng, Южно-Африканская республика FTSE/JSE Top40, российские ММВБ, ММВБ mini, РТС, РТС Стандарт, волатильность VIX;
  • На товары – нефть Brent, электричество в хабе Урал и Центр, зерно риса, крупа рисовая, сахар-сырец, пшеница;
  • На металлы – медь, золото, палладий, платина, серебро;
  • На валютные пары – AUD/USD, USD/CAD, USD /CHF, CNY/RUB, EUR/USD, EUR/ RUB, GBP/ USD, USD/JPY, USD/RUB, USD/ TRY, USD/ UAH.

ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ

  • На акции – направляться НорНикель, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ, Роснефть, Сургутнефтегаз ао, Сбербанк ао, Транснефть ап, ВТБ;
  • На валюты – EUR/USD, EUR/ RUB, USD/RUB;
  • На металлы – золото, платина, серебро;
  • На товары – нефть Brent;
  • На индексы – ММВБ, ММВБ mini, РТС.

Срочный рынок FORTS – как торговать фьючерсами?

Как показывает опыт, торговля фьючерсами почему-то вызывает сложности у людей, ранее не сталкивающихся с данными инструментами. Новичка запутывает наличие каких-то условий (базисный актив, вариационная маржа. дата экспирации, гарантийное обеспечение и другое), но в случае если отбросить все эти нюансы, то торговля фьючерсами фактически ничем не отличается от торговли, например, акциями.

Да, непременно, фьючерс накладывают кое-какие ограничения, каковые направляться учитывать на протяжении торгового процесса, а вот какие конкретно как раз, будем разбираться потом. Для простоты понимания сравним фьючерс на ценные бумаги Газпрома, торгуемый на срочном рынке FORTS и конкретно ценные бумаги Газпрома, торгуемые на споте.

Для начала графики … Существует график на ценные бумаги Газпрома, и раздельно имеется график перемещения цены фьючерса на эти же самые акции – это два различных графика, каковые весьма похожи, но однако они различные, корреляция между ними близка к единице (т.е. цены фактически копируют друг друга).

Цена на графике … Цена акции указана в рублях за 1 штуку (напр. 140р. за 1 акцию). Цена фьючерса указана в рублях за 100 акций ГАЗПРОМа, т.к. как раз данное количество предусмотрено этим «производным контрактом». Покупая ценные бумаги на спот-рынке вы делаете сделки

лотами, размер которого равен 10 акциям. Т.е. предельное число акций, которое возможно приобрести, образовывает 1 лот либо 10 акций, заплатить за это придется 1400р. Для приобретения одного фьючерса, в механизм которого заложено 100 акций, необходимо заплатить так именуемое гарантийное обеспечение, которое равняется приблизительно 15% от цены 100 акций ГАЗПРОМа, т.е.

15% от 14000р. = 2100р.

Встроенное плечо … При покупке на споте 1 лота (=10 акций) кредитное плечо отсутствует, иначе говоря при трансформации цены одной бумаги на 2% вы получите +2% от размера открытой позиции. При покупке же 1 фьючерса кредитное плечо a priori уже встроено в этот инструмент, по причине того, что практически за то, что стоит 14000р. вы платите только 2100р. из этого плечо равняется чуть больше 6,5 (как раз по данной причине вы имели возможность слышать, что плечо на фьючерсах бесплатное, в отличие от фондового рынка).

Исходя из этого при трансформации цены на +2% ваша прибыль возрастает пропорционально кредитному плечу, т.е. 2%*6,5=13% и как раз столько вы и получаете.

Время торговли … Главная секция биржи, на которой торгуются акции, трудится с 10:00 до 18:45 мск. Срочный рынок FORTS имеет более много возможностей по времени. Раскрывается он так же в 10:00 мск, с 14:00 до 14:03 проходит промежуточный клиринг (сейчас торги останавливают, что позволяет бирже сделать предварительные взаиморасчеты).

С 14:03 до 18:45 длится главная сессия. По окончании ее окончания с 18:45 до 19:00 проходит вечерний клиринг, и дальше самое занимательное, в то время, когда спот рынок закрывается, срочный рынок FORTS торгуется еще пара часов с 19:00 до 23:45 – это дает трейдеру дополнительные возможности, потому что именно в указанное время торгуется фондовый рынок США, что, как мы знаем, весьма воздействует на отечественный рынок.

Срок действия … Акция на спот-рынке бессрочна, она не имеет срока действия, т.е. если вы приобрели акцию 5 лет назад и забыли про нее, то с ней ничего не случится, она будет храниться на вашем брокерском счете , пока вы про нее не вспомните. Никто не имеет права реализовать вашу акцию либо как-то ее отобрать (но при условии, что вы приобрели акции лишь на личные средства без применения кредитных денег, как мы знаем все кредиты непременно нужно будет вернуть).

Фьючерс же, являясь соглашением, имеет свойство заканчиваться, истекать. Правильно МосБиржи срок действия 1 фьючерса на ценные бумаги Газпрома – 3 месяца, по результатам этого срока происходит экспирация фьючерса либо его выполнение. Остановимся на этом подробнее…

Ввиду того, что срок действия фьючерса образовывает 3 месяца, значит за один год истекут аж 4 фьючерсных договора. Исходя из этого не окажется так как с акциями, приобрести 1 фьючерс и забыть про него на пара лет – нет! По окончании как минимум 3 месяцев с ним что-то да случится.

Что может случиться?

  1. Пройдет экспирация фьючерса и в дату выполнения биржа вычислит ваш доход/убыток по этому договору и зачислит, или спишет его на ваш/с вашего счета. Наряду с этим фьючерс со счета провалится сквозь землю, останутся лишь финансовые средства, т.е. вы окажетесь без позиций.
  2. До экспирации цена может измениться так в нехорошую для вас сторону, что денег на счету просто не останется. При таких условиях биржа попросит вас довнести еще денег на счет для предстоящего поддержания убыточной позиции, но если вы этого не сделаете, она будет вынуждена реализовать ваш единственный фьючерс вам в убыток, в следствии чего счет фактически обнулится, и вы так же останетесь без позиции.

Из этого вывод, что торговля фьючерсами подходит только для кратковременного осознанного трейдинга, пускать обстановку на самотек в этом случае угрожает для вас крутыми убытками. А сейчас запомните те даты, в каковые происходит экспирация фьючерсов – в большинстве случаев это 15 число каждого месяца (имеется фьючерсы со сроком судьбы 1 месяц), подробнее об этом просматривайте тут.

Возможно ли реализовать фьючерс до даты экспирации? Само собой разумеется возможно, сообщу больше, главная масса кратковременных трейдеров делает как раз так! За несколько дней до экспирации они сбрасывают истекающий фьючерс и перепрыгивают во фьючерс со следующей ближайшей датой истечения.

Как мы знаем, срочный рынок FORTS славится собственными низкими комиссионными, исходя из этого большое количество в деньгах трейдеры не теряют. Весьма маленькая часть игроков остается в позиции в сутки экспирации. Из-за чего тогда график перемещения фьючерса единый, а не разбит на части?

По причине того, что биржа «склеивает» эти для эргономичного визуального анализа.

Итак, срочный рынок FORTS есть биржевым сегментом, в котором обращаются производные инструменты, дающие возможность строить сложные денежные стратегии. Все это разрешает извлекать прибыль вторыми более увлекательными методами если сравнивать с классическими (имеется в виду хеджирование и арбитраж ). Срочный рынок FORTS кроме этого есть показателем зрелости отечественного рынка, кстати, существует он достаточно давно, в частности с 2001 года.

Источник: stock-list.ru

Новое в 2017 году — Срочный рынок (ФОРТС)

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: