Что такое акции и как ими пользоваться

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Что такое акции и как ими пользоваться

Что такое акции ?

Желаете обладать частью бизнеса, но наряду с этим не оказаться в офисе ежедневно? Акции — это средство выбора для тех, кто отвечает утвердительно на данный вопрос. Современный фондовый рынок, восходящий к голландским обоюдным акционерным корпорациям XVI века, существует как применяемое предпринимателями средство финансирования бизнеса за счет денег, собранных с инвесторов.

В обмен на деньги, идущие на финансирование компании, инвесторы приобретают доли акций — особых ценных бумаг, либо денежных инструментов, обеспеченных правом собственности на часть активов и правом на получение части прибыли компании.

Типы акций

Обычные акции. Обычные акции названы весьма метко, потому, что это — самая обычная форма акций, которую лишь возможно встретить. Это — совершенный инвестиционный инструмент для личных инвесторов, потому, что любой может обладать обычными акциями; не существует никаких ограничений относительно того, кто может брать их.

Обычная акция — это больше, чем легко бумага резаная; она воображает пропорциональную долю собственности в компании — долю в настоящей, живой компании.

Владение акциями — самый поразительным инструментом создания достатка из всех когда-либо существовавших (за исключением, возможно, получения наследства от родственника, о котором вы ни при каких обстоятельствах не слышали) — делает вас обладателем части компании. Акционеры обладают частью активов компании и частью потока доходов, создаваемых этими активами. По мере того, как активы компании возрастают, и порождаемые ими потоки доходов становятся больше, цена компании возрастает.

А возрастание цены компании ведет к увеличению цены ее акций.

Потому, что акционеры обладают частью компании, они приобретают один голос на долю акций при избрании Правления. Совет — это несколько лиц, смотрящих за принятием компанией больших ответов. Совет директоров — это не сборище лентяев; в большинстве случаев он владеет большой властью. Совет решает, как направляться применять деньги, получаемые компанией.

Решения о том, положит ли компания инвестиции в собственный развитие, приобретёт ли другие компании, выплатит барыши либо выкупит собственные акции, входят в область компетенции Правления. Высшее управление компании, нанимаемое на работу и увольняемое Советом, может давать советы, но решение принимает Совет.

Как и по большому счету в жизни, потенциальное вознаграждение за владение акциями в растущем бизнесе сопряжено с вероятными трудностями. Акционеры несут полностью всю долю риска, неразрывно связанную с ведением бизнеса. В случае если дела компании отправятся не хорошо, цена долей акций, которыми обладают акционеры, может уменьшиться, либо они смогут всецело обесцениться при банкротства компании.

Разные классы акций. Время от времени компании считают необходимым (по различным обстоятельствам) сконцентрировать мощь голосов компании в особом классе акций, в котором большая часть в собственности определенной группе людей. К примеру, в случае если домашний бизнес планирует получить деньги посредством продажи акций, время от времени семья формирует второй класс акций, каковые будут пребывать под ее контролем.

На долю акций этого второго класса приходится 10 голосов. Компания реализовывает вторым акционерам акции, на долю которых приходится один голос. Вам это думается неудачной сделкой?

И многие инвесторы уверены в том, что это так, и по привычке избегают компаний, имеющих большое количество классов голосующих акций. Данный тип структуры самый характерен для компаний, связанных со СМИ; он существует лишь с 1987 г.

В случае если существует более одного типа акций, они в большинстве случаев обозначаются как акции класса А и акции класса Б (Class A Class B). У акций, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Американской фондовой бирже (ASE), принадлежность к классу обозначается соответствующей буквой и точкой, следующей за тикером (знаком) компании, что употребляется брокерскими компаниями для упрощения транзакций. К примеру, акции Berkshire Hathaway Class A торгуются как BRK.A, а акции Berkshire Class B торгуются как BRK.B.

На фондовой бирже Nasdaq класс акций делается пятой буквой тикера. К примеру. у Tele-Communications, Inc. имеется TCOMA, Class A- акции. и TCOMB, Class B- акции.

Как акции торгуются

Быть может, одним из самые непонятных качеств инвестирования есть познание того, как происходит торговля акциями. Понятия типа предлагаемая цена (bid), запрашиваемая цена (ask), количество (volume) и спред (spread) смогут завести в дебри, если вы не понимаете их значения. Существует две разные совокупности торгов в зависимости от того, на какой бирже торгуются акции.

Зарегистрированная биржа. Нью-Йоркская фондовая биржа и Американская фондовая биржа (складывающаяся из бирж Бостона, Филадельфии, Чикаго и Сан-Франциско и по сей день слившаяся с фондовой биржей Nasdaq) являются зарегистрированными биржами. Это указывает, что брокерские компании выделяют собственных экспертов, каковые несут ответственность за все торги по конкретным акциям.

Посредством разработок эксперт скоро сводит продавцов и покупателей. Разработки создают аукционный рынок; эксперт видит, у кого имеется блоки акций для продажи либо приобретения по разным стоимостям, и соединяет покупателя и продавца. За эти услуги эксперт взимает с клиента дополнительную плату в размере $6,25 либо 12,5 центов за акцию, в зависимости от цены акций.

Количество, либо количество акций, торгующихся в определенный сутки, подсчитывается экспертом.

Биржа без посредников. Фондовые биржа Nasdaq, Nasdaq SmallCap и OTC Bulletin Board являются тремя главными биржами, на которых торги проводятся без посредников. На бирже без посредников брокерские компании (они же брокеры-дилеры) действуют в качестве делателей рынка (mark e t makers), неизменно котирующих разные акции.

Брокерские компании взаимодействуют через центральную компьютерную совокупность, которой руководит Nasdaq, снабжая ликвидность на рынке. Одна компания воображает продавца и запрашивает цену (это кроме этого именуется предложением), по которой продавец готов реализовать полезную бумагу. Вторая компания воображает клиента и предлагает цену, по которой продавец приобретёт эту полезную бумагу.

К примеру, акции смогут торговаться по предлагаемой цене $6 и запрашиваемой цене $6,50. В случае если инвестор желает реализовать акции, он возьмёт предлагаемую цену $6 за акцию; если он желает приобрести акции, он заплатит запрашиваемую цену $6,50 за акцию. Отличие в стоимостях именуется спредом, что платит клиент. Отличие делится между двумя компаниями, участвующими в данной транзакции.

Количество на биржах без посредников довольно часто считается два раза, потому, что и берущая, и реализовывающая компании составляют отчеты о собственной деятельности.

Производные акций — фьючерсы и опционы

фьючерсы и Опционы, каковые считаются самые нестабильными и рискованными из всех вероятных инвестиций, являются производными ценными бумагами; имеется в виду, что их цена производится от цены второй полезной бумаги либо товара. фьючерсы и Опционы весьма неустойчивы, потому, что несут в себе огромную часть заемных средств. К примеру, любой опционный договор на отдельные акции осуществляет контроль 100 акций за малую часть их текущей стоимости.

Это может создать возможности для большого роста акций, каковые уравновешиваются риском утраты 100% денег, положенных в опцион. (Большая часть клиентов опционов теряет деньги.) В случае если инвестор обладает опционом, и акции не входят в этот диапазон стоимостей в течение данного времени, опцион на дату истечения теряет цена всецело.

Приобретение акций

Приобретение через брокерскую компанию. самый обычный метод приобретения акций — обращение в брокерскую компанию. Возможно воспользоваться одолжениями одной из многих весьма дорогих компаний, предлагающих весь спектр, либо одолжениями брокера с пониженной рабочей группой. В брокерской компании у вас возможно кассовый счет (cash account) либо счет по сделкам с маржей (margin account); это указывает, что вы имеете возможность брать

займы для приобретения акций.

Замыслы реинвестирования барышов (по поводу) и Замыслы прямого инвестирования (DIP). Спонсорами этих замыслов являются отдельные компании, разрешающие акционерам покупать ценные бумаги конкретно у этих компаний с минимальными затратами либо комиссионными. Эти замыслы оптимальнее подходят для тех, у кого мало денег, но кто желал бы создавать инвестиции через равные промежутки времени.

Маленькие торги (игра на понижение курса акций)

Если вы берёте акцию, исходя из ожидания, что цена на нее встанет, вы играетесь на увеличение курса (long the stock). Если вы реализовываете акцию, которую вы берете у кого-то взаймы, ожидая, что цена на нее упадет, вы играетесь на понижение курса (short the stock). В то время, когда вы играетесь на понижение курса акции, вы сохраняете надежду выкупить эту акцию позднее по более низкой цене, позже вернуть ее обладателю, а отличие покинуть себе.

Не смотря на то, что игра на понижение не подходит для новичков, более умелые инвесторы смогут включить стратегию маленьких торгов в собственный арсенал инвестиционных инструментов. Маленькие торги не только позволяют получить деньги на понижении курса акций, они кроме этого выступают как инструмент хеджирования против падения рынков.

Сделка по маленьким торгам совершается очень прямолинейно. Сперва вы обращаетесь к собственному брокеру, дабы узнать, сможет ли он забрать взаймы акции, по которым вы желаете сыграть на понижение. По окончании получения заемных акций вы срочно их реализовываете и оставляете себе деньги, давая слово вернуть акции в скором времени.

Ваш замысел пребывает в том, дабы выкупить эти акции по более низкой цене и вернуть их обладателю, а себе покинуть отличие в стоимостях. Но имейте в виду, что в случае если цена на акции встанет, вы имеете возможность быть вынуждены приобрести их по более большой цене и, так, утратите деньги. Самая громадная опасность игры на понижение содержится в том, что акции смогут идти и идти вверх, что возможно может стоить вам больше, чем все деньги. предназначенные для торгов с повышенным риском.

Максимум денег, каковые возможно утратить при игре на увеличение курса, это — все деньги, использованные для приобретения акций.

Счет по сделкам с маржей

Кассовый счет против счета по сделкам с маржей. Если вы инвестируете в акции, применяя лишь деньги, находящиеся на вашем счете у брокера, вы используете кассовый счет. Если вы берете деньги взаймы у брокера для того, что инвестировать их в акции, вы используете счет по сделкам с маржей.

Если вы занимаете деньги со счета по сделкам с маржей, имейте в виду, что это — не свободные деньги. Вашим обеспечением при взятии денег взаймы являются акции, по которым вероятны сделки с маржей, на вашем счете: это указывает, что они будут конфискованы, если вы не сможете иным методом выплатить заем. Вы кроме этого должны каждый месяц выплачивать фиксированную сумму процентов по займу, что может снизить вашу прибыль.

Потому, что личные и другие пенсионные квитанции являются кассовыми, в них нельзя использовать маржу.

Для чего возможно применять счет по сделкам с маржей? Многие инвесторы применяют счета по сделкам с маржей чтобы сделать прибыль более сочной, не осознавая наряду с этим, что они также будут выжать из прибыли все соки.

Совершенно верно так же, как вы имеете возможность получить больше денег, применяя данный счет, чем иными методами, применение счета по сделкам с маржей неизбежно ставит вас под двойную угрозу: ваша прибыль может расти либо уменьшаться значительно стремительнее, чем при сделках без маржи. В нехорошем случае, цена акций может упасть как, что от вас может потребоваться внесение дополнительного обеспечения: это указывает, что вы или должны внести дополнительные деньги на собственный счет, или вы машинально оказываетесь вынужденными реализовать собственные позиции и несете убытки.

По каким акциям вероятны сделки с маржей? На данный момент Совет директоров Федеральной резервной совокупности определяет, по каким акциям вероятны сделки с маржей. Простое правило таково: акции, имеющие цену ниже $5, ни при каких обстоятельствах не смогут принимать участие в сделках с маржей; это относится и фактически ко всем недавним IPO, не смотря на то, что бывают и исключения.

Помимо этого, брокерские компании смогут решить (по различным обстоятельствам) не проводить сделок с маржей по определенным полезным бумагам. Как раз исходя из этого ваша брокерская компания — это неизменно лучший источник информации о том, проводятся ли сделки с маржей по конкретным полезным бумагам.

Начальные требования к счету по сделкам с маржей и его помощь. Сумма займа со счета по сделкам с маржей ограничена Правлением ФРС и брокерской компанией, одолжениями которой вы пользуетесь. Существует два требования — к части маржи, которую вы имеете возможность изначально применять, и к размеру маржи, которую вы имеете возможность иметь по окончании начальной транзакции.

Не смотря на то, что у всех брокерских компаний — различные правила, в большинстве случаев маржа может составлять 50% цены приобретения полезной бумаги. По окончании того, как вы открываете позицию, появляется требование к помощи счета по сделкам с маржей: необходимая сумма по этому требованию в большинстве случаев не редкость намного ниже, около 25%.

Расчет платежеспособности. По окончании выяснения требований к счету по сделкам с маржей у собственного брокера вы имеете возможность вычислить собственную покупательную свойство. Это указывает, сколько акций в целом вы имеете возможность приобрести, учитывая количество ваших наличных денег и цена ценных бумаг, по которым вероятны сделки с маржей, включая размер маржи.

К примеру, у вас имеется $3000 наличными либо в виде ценных бумаг, по которым вероятны сделки с маржей, и начальное требование к марже 50%; ваша начальная платежеспособность образовывает $6000 ($3000 в акциях/($3000 в акциях + $3000 маржа) = $3000/$6000 = 50%). Расчет собственной платежеспособности необходимо создавать весьма шепетильно, не учитывая наряду с этим акции, по которым неосуществимы сделки с маржей.

Требование внесения дополнительного обеспечения (margin call). В случае если цена обеспечения по вашему счету по сделкам с маржей упадет ниже требований к марже, от вас может потребоваться внесение дополнительного обеспечения. При таких условиях, в течение трех дней вам необходимо будет внести дополнительные наличные деньги либо акции для нейтрализации недостачи, либо вы станете вынуждены реализовать собственные позиции. Как вычислить, как четко вы делаете эти требования?

Если вы откроете позицию на $6000, как обрисовано выше, применяя $3000 в виде маржи, а требованием по помощи счета по сделкам с маржей выяснена сумма в 25%, цена вашей позиции может упасть до $4000, перед тем как появится риск внесения дополнительного обеспечения ($1000 в акциях/($1000 в акциях + $3000 маржа) = $1000/$4000 = 25%).

Применение сделок с маржей. Мы не думаем, что средний инвестор обязан применять сделки с маржей. Не смотря на то, что эта стратегия и есть весьма агрессивной, умелые инвесторы смогут, возможно, довести размер маржи по своим квитанциям до 20%, не допуская наряду с этим до необходимости внесения дополнительного обеспечения.

Но потому, что большая часть брокеров разрешит вам совершить маленькие торги лишь при наличии у вас счета по сделкам с маржей, даже в том случае, если на вашем кассовом счете имеется хватает ресурсов для покрытия маленьких торгов, вы имеете возможность быть вынуждены подписать соглашение о совершении сделок с маржей. Кроме того в случае если такое произойдёт, не торопитесь испытать последствия на себе.

Источник: wallstreet.narod.ru

Как покупать и продавать акции на бирже ММВБ (малые лоты)

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: