Что такое фонд прямых инвестиций

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Что такое фонд прямых инвестиций

Фонды прямых инвестиций инвестируют в компании и перспективные отрасли, получая большие, а также контрольные, пакеты акций и принимая активное участие в управлении.

Главная деятельность фондов прямых инвестиций – долговременное инвестирование в форме приобретения акций компаний, как уже выпущенных акций (т.е. выкуп у существующих акционеров), так и новых акций (дополнительная эмиссия, средства от которой остаются в компании):

  • Вероятна комбинация обоих вариантов в зависимости от потребности компании в финансировании
  • Вероятно т.н. гибридное финансирование (в форме долговых инструментов, конвертируемых в акции, и пр.)

В большинстве случаев, фонды прямых инвестиций реализовывают собственную инвестиционную деятельность в соответствии с задекларированной инвестиционной стратегией, которая может включать в себя специализацию в каких-либо отраслях и/либо регионах, ограничивать минимальный и большой размер инвестиций, размер получаемого пакета, уровень участия фонда в деятельности объектов инвестирования и пр.

Доход фондов прямых инвестиций привязан к формированию портфеля его инвестиций, исходя из этого хорошие фонды прямых инвестиций заинтересованы в стабильном развитии собственных портфельных компаний и создании цены методом активного участия в деятельности этих компаний совместно с существующими акционерами и менеджментом.

Классический горизонт инвестирования фондов образовывает от 3 до 7 лет. По прошествии данного периода фонд

может реализовать собственную инвестицию методом вывода компании на IPO, или методом продажи собственного пакета вторым акционерам, самой компании, либо внешним инвесторам.

Главные преимущества партнерства с фондом прямых инвестиций

Источник финансирования

  • Компания либо ее акционеры приобретают доступ к акционерному финансированию в довольно маленький срок (к примеру, в сравнении с IPO, подготовка к которому может занимать от полугода до нескольких лет). Данное финансирование не подразумевает отвлечения средств компании для выплаты процентов и погашения обязательств, что особенно принципиально важно для «молодых» быстрорастущих компаний
  • «Личный» темперамент финансирования – в отличие от заемного финансирования либо IPO, факт партнерства с фондом (в частности подробности данного партнерства, т.е. цена компании, размер пакета, пр. условия) возможно таен (по желанию сторон)
  • Дополнительные возможности по привлечению долговых ресурсов (в связи с повышением собственного капитала)

«Печать одобрения» / имиджевая составляющая

  • Факт инвестирования фонда в компанию традиционно рассматривается ее партнерами, клиентами и контрагентами как хороший сигнал, означающий признание акционеров и заслуг менеджмента, правильность и устойчивость бизнеса бизнес-модели – «. в случае если высокопрофессиональные денежные специалисты предоставили компании собственные деньги, то ей возможно доверять. »

Источник: www.elbcp.ru

Фонд прямых Инвестиций

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: