Что такое валютный фьючерс

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Что такое валютный фьючерс

Валютные фьючерсы

Валютные фьючерсные договора — зто соглашения об обменном курсе двух валют в установленный сутки в будущем. Они разрешают участникам рынка руководить риском, беря либо реализовывая фьючерсные договора, противоположные существующим позициям на валютном рынке. Это позволяет компенсировать прибыли/убытки, приобретаемые и результате наличных сделок, убытками/доходами на фьючерсном рынке.

Валютные фьючерсы — это форвардные сделки со сроками и стандартными размерами, каковые торгуются на официальных биржах. Фьючерсный договор является обязательством приобрести либо реализовать одну валюту против второй по согласованному обменному курсу в определенный сутки в будущем.

Валютными фьючерсами торгуют такие биржи, как Чикагская товарная биржа (СМЕ). Интернациональная финансовая биржа Сингапура (SIMEX)и Срочная денежная биржа в Париже (MATIF).

Торгуемые на биржах валютные фьючерсные договора характеризуются следующим:

    стандартной спецификацией — единица торговли, торговый цикл в месяцах, даты поставки, котировка, минимальное изменение цены и т.п.; возможностью торговать инструментом и проводить оффеетные операции, другими словами погашать исходный договор равноценной противоположной сделкой. Поставка производится только по части контрактов (менее 3%); общедоступным рынком — цены на договора легко дешёвы.
    Торги происходят в зале биржи методом открытого выкрика, стоимости выводятся на табло в бирже, публикуются в денежной прессе и такими поставщиками денежной информации, как Рейтерс; тем, что агентом обеих сторон сделки есть клиринговая палата. продавец и Покупатель не заключают договор напрямую. Клиринговая палата, так, принимает на себя кредитный риск, который связан с возможностью неисполнения обязательств одним из участников сделки.
    Это указывает, что кредитоспособность любого допущенного к рынку участника соответствует требованиям клиринговой палаты, а следовательно, большие организации либо инвесторы не имеют преимущества перед небольшими.

При истечения валютного фьючерса производится поставка, на протяжении которой одна из сторон договора приобретает/выплачивает одну валюту, а противоположная — приобретает/выплачивает другую валюту.

Как определяется цена валютных фьючерсов

Цены на валютные фьючерсы тесно связаны со спот-направлениями валютного рынка, а отличие между ними определяется различием дат поставки. Эта отличие именуется свопом и определяется следующим образом:

Своп = Фьючерсная цена — Спот-цена.

Своп отражает цена финансирования срочной позиции в одной валюте против второй в течение периода между датами поставки и сделки и зависит от дифференциала ставок по двум валютам. По мере приближения даты поставки по фьючерсному договору величина свопа пытается к нулю. В конечном счете, другими словами на дату поставки, цена фьючерса делается равной спот-курсу.

Как трудятся валютные фьючерсы

Валютные фьючерсы торгуются на бирже, которая есть агентом и клиента, и продавца в каждом договоре. продавцы и Покупатели должны внести в клиринговую палату биржи гарантийный депозит, либо маржу, в размере, снабжающем покрытие потенциальных убытков в следствии трансформации цены фьючерсного договора.

Начальная маржа в большинстве случаев устанавливается как процент от цены договора и пересчитывается каждый день. В зависимости от направления перемещения направлений участвующие стороны или приобретают выплаты от клиринговой палаты, или вносят дополнительную сумму, либо вариационную маржу. Подобная система поддержания размера гарантийного депозита разрешает сократить кредитный риск для обеих сторон, другими словами и для трейдера, и для биржи, дневным трансформацией цены сделки, которое ниже потенциального трансформации за целый срок действия договора.

Операции на марже являются примером так именуемого рычага, либо левереджа. Рычаг разрешает инвесторам оперировать большими условными суммами при внесении на гарантийный депозит только части цене договора. Результатом этого смогут быть весьма большие довольно настоящего размера вложений прибыли, но и убытки смогут быть не меньше!

К примеру, маржа размером 31 000 разрешает финансировать форвардную позицию на валютном рынке, эквивалентную 310 000.

На волатильных рынках применение рычага трейдерами, не имеющими достаточного капитала для покрытия маржинальных платежей, может привести к банкротству.

Источник: fx-fin.net

Фьючерсы на валюту

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: