Как застраховать себя от рисков на фондовом рынке

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Как застраховать себя от рисков на фондовом рынке

ОКО ПЛАНЕТЫ

Как застраховать себя от рисков на фондовом рынке

создатель: Редакция ОКО ПЛАНЕТЫ | 20-08-2014, 06:32 | Просмотров: 3405

Для чего необходимы производные денежные инструменты, такие как опционы и фьючерсы? Как с их помощью страховать собственные позиции на денежных рынках и возможно ли деривативы применять в качестве полноценного инструмента для инвестиций?

Первоначально производные денежные инструменты употреблялись покупателями и поставщиками разных товаров для защиты от резких трансформаций конъюнктуры на рынке. К примеру, большой клиент зерна опасался, что в следующем году цены зерновые смогут многократно вырасти в связи с растущей возможностью повторения засушливого сезона.

Дабы обезопасить себя от повышения цен, он заключал договор с поставщиком, в рамках которого последний договаривался реализовать определенный количество зерна по закрепленной в соглашении цене. Так, решались две неприятности: клиент застраховывал себя от повышения цен, поставщик же приобретал гарантию на приобретение собственного будущего урожая. Подобная форма соглашений легла в базу форвардных и фьючерсных контрактов, каковые сейчас широко применяются на биржах.

Фьючерс – это денежный инструмент, в базе которого лежит обязательство выполнить сделку купли-продажи базисного актива по заблаговременно определенной цене и в установленный срок.

Фьючерсы бывают поставочными (хороший вариант контракта, требующий поставку определенного товара) и расчетными, в то время, когда происходит только перерасчет средств между агентами. Причем необходимо подчеркнуть, что при заключении контракта выплачивалась часть от будущих расчетов, которая выступала как гарантия исполнения намерений. В следствии эта часть на биржевом языке начала называться гарантийным обеспечением.

К примеру, фьючерс на индекс РТС — это расчетный фьючерс, другими словами на рынке вы не встретите базисного актива, которым возможно было бы торговать. Практически при совершении какой-либо операции с данным фьючерсом инвестор берёт либо реализовывает целый российский рынок. Посредством данного фьючерса возможно застраховать диверсифицированный портфель акций, в который входят бумаги больших русских компании, от снижения цены методом продажи фьючерса.

При реализации фьючерса инвестор обязуется реализовать индекс РТС по текущей цене, в том случае в случае если индекс к установленной дате (дата экспирации) будет ниже ранее определенного значения. Практически инвестор возьмёт прибыль, потому, что сможет реализовать фьючерс по стоимостям выше рыночных. Так, он возьмёт возможность частично компенсировать убыток от утраты цены портфеля акций.

За фьючерсами распространение взяли и такие денежные инструменты, как опционы. Причем, в отличие от фьючерса, опционы бывают двух типов: опцион

на приобретение (call) и опцион на продажу (put).

Опцион — это только право на приобретение либо продажу базисного актива, но не обязательство. Одновременно с этим существует принципиальная отличие между продавцами опционов и покупателями. При продаже опциона появляется обязательство реализовать либо приобрести товар по установленной цене, в том случае в случае если приобретатель опциона примет решение воспользоваться данной возможностью.

Клиент волен выбирать, выполнять опцион либо нет.

При купле-продаже опциона выплачивается премия, которая есть безвозвратной и не учитывается в последующей сделке.

Опционы употребляются кроме этого для страхования инвесторами собственных позиций. Допустим, нефтедобывающая компания собирается продать нефть по текущим стоимостям, но обеспокоена, что в возможности будет сложно отыскать клиента. В этом случае она выплачивает клиенту нефти определенную премию и получает опцион, в рамках которого агент берет на себя право купить определенный количество товара по установленной цене, в том случае в случае если обладатель опциона предъявит его для выполнения.

В случае если цена одного бареля нефти вырастет, компания сможет реализовать их на рынке с пользой, в случае если же цена упадет ниже установленной в опционе, то компания предъявит опцион к выполнению.

Но нужно подчернуть, что фьючерсы и опционы частенько употребляются спекулянтами, потому, что они разрешают в маленький срок получить большой доход либо утратить большой количество средств. Это связано с тем, что при заключении аналогичных контрактов выплачивается только малый часть (гарантийное обеспечение, премия) от цены базисного актива. При трансформации цены базисного актива на 2-5% доход либо убыток от операций с фьючерсом может быть около 10-40%.

опционы и Фьючерсы употребляются для структурных инструментов, каковые деятельно продвигает на русском рынке компания БКС Премьер. Компания организовала команду специалистов, каковые имеют большой опыт в данной сфере, и деятельно трудится на рынке структурных продуктов, исходя из этого сотрудники окажут помощь подобрать самый подходящий инструмент чтобы получить прибыль.

Подобное сочетание производных инструментов разрешает приобретать большой уровень дохода при минимальных инвестициях. Другими словами при применении производных денежных инструментов в совокупности с базисным активом (акции, товар) удается добиться понижения рисков за счет малого повышения инвестиционных затрат. Но, в случае если эти инструменты применять без привязки к базисным активам, существенно возрастают и риски.

Многих неопытных инвесторов завлекает возможность взять большой доход, не применяя наряду с этим громадный количество средств, но без контроля за подобным агрессивным вариантом инвестирования со стороны опытного консультанта значительно чаще инвестор скоро лишается всех собственных средств.

Источник: oko-planet.su

6 советов и рекомендаций по покупке акций на фондовом рынке. Начинающему инвестору на заметку

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: