дилеры и Брокеры на рынке Форекс

12 Январь 2011

дилеры и Брокеры на рынке Форекс

На любом денежном рынке посредник, через которого трейдер осуществляет торговлю, может трудиться в качестве дилера и брокера. Быть может, кому-то покажется, что между ними нет никакой отличия, но в действительности это не верно. дилер и Брокер – это не одно да и то же.

И трейдер обязан это осознавать. Дилер трудится всецело от собственного имени. Все сделки, каковые совершаются через для того чтобы посредника, осуществляются за его счет, методом продажи и цен централизованного установления покупки.

Наряду с этим дилер обязуется приобрести либо реализовать активы по заявленным стоимостям.

В любом случае, если вы торгуете через дилера, то он выступает в качестве агента. Другими словами, с одной стороны вы, с другой – он (агент). Исходя из этого стоит усвоить, что все, что вы станете реализовывать, и брать, будет делаться через дилера.

Функционирование дилера чем-то похоже на то, как трудится пункт обмена валют. В обменниках сами устанавливают продажи и цены покупки. Очевидно, что дилер обязан как-то получать.

Его прибыль получается за счет отличия в цене продажи и покупки. Другими словами, открыл долгую позицию, подождал, пока цена подрастет, реализовал активы, а отличие есть доходом.

По паре иному принципу функционирует брокер. Тут уже все сделки осуществляются от имени клиентов и за их счет. Помимо этого, все операции проводятся на основании соглашения поручения, или комиссии.

Наряду с этим брокер будет или комиссионером, или поверенным.

Предположим, что вы трудитесь через брокера. Вы желаете открыть позицию на валютном рынке. При таких условиях заявка выводится на биржевой рынок, по окончании чего происходит поиск встречной заявки. И в то время, когда такая заявка будет отыскана, то сделка будет совершена. Брокер кроме этого получает на комиссии за каждую совершённую клиентом операцию. Лишь тут необходимо принимать в расчет, что в отличие от дилера, брокер не осуществляет самостоятельно установку стоимостей. Другими словами, практически он не играется против вас.

Все заявки, каковые делает клиент, должны безоговорочно выполняться брокером. Но в нашем случае брокер кроме этого взимает рабочую группу за каждую совершённую клиентом сделку.

В случае если сказать про посредников на примере фондового рынка, то можно подчернуть, что большая часть денежных структур в том месте трудятся как раз в качестве брокеров. Кстати, для небольших инвесторов, и инвесторов средней руки на фондовом рынке мало различаются условия. Если вы являетесь трейдером с маленьким капиталом, то, вероятнее, вам будет предложено подписать соглашение, в соответствии с которому вам будут предоставляться брокерские услуги. Само собой разумеется, возможно пойти и вторым методом.

Ну, к примеру, возможно заключить внебиржевую сделку с какой-то денежной структурой типа дилера. Но тут необходимо принимать в расчет, что это уникальность, исключение из правил. Исходя из этого вряд ли стоит принимать к сведенью возможность совершения аналогичных операций.

Как вариант, у вас смогут быть какие-то акции, каковые имели возможность вам достаться в следствии приватизации. При таких условиях у вас имеется возможность реализовать дилеру эти активы. А возможно поступить мало в противном случае. Вы имеете возможность заключить соглашение с дилером в тех случаях, в то время, когда имеется желание купить либо напротив, реализовать большое количество активов на каких-то особенных условиях. Но это всего лишь варианты.

А в действительности инвесторы средней руки постоянно будут трудиться как раз через брокера.

В случае если сказать про рынок Форекс, в частности про его русского часть, то тут, в большинстве случаев, трудятся дилеры. Имеется, само собой разумеется, и брокеры, но все-таки дилеров намного больше. Во всяком случае, если ваш торговый капитал не больше пары десятков тысяч американских долларов, то вам, вероятнее, нужно будет работать как раз с дилером.

Что касается брокера, то таковой вариант, непременно, допускается, но это будет, вероятнее, исключением из правил. Обстоятельство несложна: если вы хотите трудиться через настоящего «громадного» брокера, что трудится на валютном рынке, то тут вы никому не станете увлекательны со собственными несколько десятками тысяч долларов. Тут потребуются суммы существенно выше.

Да, кстати, в этом случае под «настоящим» «громадным» брокером понимается или какая-то большая денежная корпорация, или зарубежный банк. Вот по данной причине все брокеры, каковые приходят на рынок Форекс по объявлению в метро, являются всего лишь небольшими инвесторами, исходя из этого и трудятся они все лишь через дилеров.

В некоторых случаях может показаться, что какая то, по сути, отличие, через кого торговать. Ну, будешь через брокера, либо через дилера – и что с того? Но все-таки отличие имеется, и обычная. Не смотря на то, что, само собой разумеется, для людей несведущих на первый взгляд она и не видна.

Но дабы не быть бездоказательными, давайте разберемся, что тут к чему.

В случае если сказать о брокере, то он не заинтересован в вашем проигрыше, не заинтересован и в выигрыше. Ему грубо говоря все равно, как вы станете играться. Все, что от него требуется – это своевременно выводить все поступающие от клиентов заявки на межбанк, и выполнять их.

Действительно, не все так конкретно. Все-таки брокер больше заинтересован в получении вами прибыли, нежели убытков. Так как если вы станете получать больше, то, соответственно, будет больше оборот, и в конечном счете брокер от этого лишь победит. Но кроме того если вы проиграете, то брокеру все равно, по причине того, что не смотря ни на что, а он все равно возьмёт причитающиеся ему комиссионные.

Так как ему надеется определенный процент с каждой идеальной вами сделки.

В случае если сказать про дилера, то тут уже будет совсем вторая обстановка. В случае если сказать на опытном жаргоне, то дилер будет вашим агентом в каждой идеальной операции. Лишь учтите, что при с брокером все сделки выводились на межбанк, а при с дилером все сделки совершаются между посредником и трейдером, другими словами дилером. Вот по данной причине дилер заинтересован, дабы вы проиграли собственные деньги.

По причине того, что эти деньги осядут в его карманах. Другими словами, при работы через дилера вы играетесь друг против друга. Если вы побеждаете, то дилер проигрывает, и напротив – в случае если дилер побеждает, то вы проигрываете.

Давайте еще раз детально поболтаем об этом.

Дилер заинтересован, дабы вы проиграли

Действительно, не поразмыслите, что данное высказывание – это камень в огород всех дилеров. И тут дело кроме того не в том, что один дилер нехорошей, а второй – хороший, что один обманывает, а второй – нет, что один заинтересован, дабы вы проигрывали, а второй не заинтересован. Легко те, кто знаком со схемой извлечения прибыли дилерами, будут знать, что именно благодаря данной схеме любой дилер прямо заинтересован, дабы вы проиграли собственные деньги.

Нужно учитывать это, и строить собственную схему торговли как раз исходя из данной информации.

Имеется еще один момент, что нужно учитывать при торговле на рынке форекс. Он касается взаимоотношений трейдера с дилером. В то время, когда вы ведете торговлю через дилеров, то вся ваша деятельность сводится к тому, что практически вы торгуете против дилера. Другими словами, противостояние у вас будет с другими участниками и дилером рынка.

Лишь вот дилер в данной обстановке будет в привилегированном положении, по причине того, что он будет знать обо всех ставках, каковые делают его клиенты. А вот вы не станете обладать данной информацией.

Приведем пример. Предположим, вы позвали приятеля поиграть в карты. Не имеет значение, в какую игру. Ну, пускай, в дурака. Наряду с этим ваш приятель будет знать все карты, каковые у вас на руках. А вы не станете знать, какие конкретно карты у приятеля. И вот в таковой ситуации появляется вопрос: как вычисляете, у кого больше шансов на победу?

Тут ответ, наподобие, и очевиден, но хочется подметить, что кроме того при таких условиях ваш приятель не всегда будет побеждать. Нужно учитывать и такие факторы, как везение, умение играться и т.д. Но, само собой разумеется, пальму первенства по количеству выигрышей все равно будет держать ваш приятель.

Действительно, в случае если у вас имеется обширный опыт в данной игре, то шансы все равно возможно разглядывать как равные.

На данной мысли мы и сконцентрируемся

Дилер владеет информацией обо всех ваших ставках

Основное преимущество дилера перед клиентами содержится в том, что именно он (дилер) будет диктовать трейдерам собственные условия, а не наоборот. Те трейдеры, каковые имеют

обширный опыт торговли, знают, что в случае если в одно да и то же время открыть счет в разных конторах, то котировки смогут быть различными. Те, кто еще не «копнул» глубоко рынок Форекс, смогут задаться вопросом: «Весьма интересно, из-за чего рынок Форекс один для всех, а котировки различаются у различных дилинговых центров?» Вот исходя из этого знайте, что котировки вправду смогут различаться, в случае если сравнивать их у различных дилинговых центров, по причине того, что ДЦ устанавливают их по собственному усмотрению.

И, кстати, имеют полное на это право. Вот вы удивляетесь, в то время, когда в разных пунктах обмена валют валют установлены разные направления?

Что касается работы брокера, то тут подобная обстановка всецело исключается. Вот исходя из этого если вы станете трудиться через различных брокеров, и в одно да и то же время загрузите рыночные цены, то вы заметите, что они полностью однообразные. И это не страно.

По причине того, что в отличие от дилеров брокеры не ставят котировки по собственному усмотрению, а просто транслируют все поступающие заявки напрямую с биржи.

И снова же в этом случае нужно привести конкретный пример. Представьте себе ипподром. Это место, где проводятся лошадиные скачки, и делаются ставки.

Так вот, предположим, что ставки уже сделаны, а хозяин ипподрома начнет просить какого-нибудь жокея мало притормозить, ну, либо напротив – подстегнуть любую лошадь. Как вы оцениваете собственные шансы на выигрыш в данной обстановке? Тут окажется такая же обстановка, как и выше.

Шанс победить в нескольких заездах будет, но в целом видно, что события будут складываться не в вашу пользу.

Ну, и, наконец, еще одна идея.

Дилер имеет возможность повлиять на рынок

И снова же я оговорюсь, что не желаю заявить, что все дилеры занимаются надувательством собственных клиентов. Я только утверждаю, что в случае если дилер захочет вас одурачить, то он вас одурачит. Вот и получается, что все будет зависеть от того, захочет ли дилер одурачить вас, либо нет. Для справедливости хочу подчернуть, что дилеры не всегда занимаются обманом собственных клиентов.

Совершим аналогию. Предположим, что лиса имеет возможность тайком пробраться в курятник и красть кур. Будет ли лиса это делать?

Может, будет, а, может, и не будет. Но ей хочется кушать, исходя из этого сами прикидывайте, какие конкретно тут шансы на то, что она не будет таскать кур.

И вот сейчас в случае если так поразмыслить, что имеется кто-то, кто не желает получать на судьбу честно, то как он может обманывать вторых?

Элементарно! Имеется один несложный метод, в то время, когда вы станете играться против совокупной позиции трейдеров, методом маленького сдвига котировок. Кстати, такую игру кроме того нереально назвать нечестной, вследствие того что за дилером остается право поступать как раз так.

Быть может, на данный момент кто-то не осознал, о какой позиции идет обращение. Попытаюсь растолковать. Будем разглядывать локально всех трейдеров, каковые торгуют через определенного дилера. Допустим, что все клиенты компании в одночасье купили долларов за евро намного больше, чем реализовали.

Ясно, что такая обстановка не будет продолжаться всегда, и наступит момент, в то время, когда все трейдеры начнут реализовывать обратно валюту, закрывая собственные позиции. Вот в таковой ситуации имеется суть мало переместить вниз котировки американского доллара, и в то время как клиенты будут реализовывать доллары США за евро, то прибыль будет получать дилер, а клиенты будут «в минусах».

Если вы станете торговать через большого дилера, то, по всей видимости, этим все и закончится. Но дело в том, что это еще не самое нехорошее, что может произойти при торговле через дилера. Значительно хуже, в то время, когда дилер начинает играться не против всех позиций, каковые открыли его клиенты, а против каждой раздельно забранной позиции собственных клиентов. Говоря несложнее – дилер будет играться как раз против вас.

Лишь тороплюсь вас успокоить. Если вы оперируете маленьким капиталом, то вряд ли вы станете кому-то занимательны. Но в случае если у вас на торговом счету имеется большая сумма, то вы имеете возможность стать приманкой для дилера.

Как как раз дилер может сыграть против вас?

Еще раз напомню вам, что любой дилер будет знать все ваши позиции. Помимо этого, ему будут известны такие эти как размер вашего торгового счета, эти по всем вашим позициям, среди них и по выставленным защитным ордерам. Вот исходя из этого и появляется соблазн в определенный момент времени сымитировать на рынке такое перемещение, которое заденет ваши защитные ордера.

В случае если дилер захочет поступить подобным образом, то в один красивый момент случится маленькое перемещение, которое выбьет ваш стоп-ордер. Но возможно и еще хуже. Это в то время, когда вы не выставите защитные ордера.

При таких условиях перемещение рынка против вас по большому счету может обнулить ваш счет. Весьма интересно то, что в случае если взглянуть, что творится на графике двух дилеров в одинаковый момент, то как правило вы заметите совсем различную обстановку.

Кстати, подобное несоответствие в некоторых случаях возможно заметить на фондовом рынке. Лишь вот при с фондовым рынком все существенно сложнее, по причине того, что в случае если кто-то намеренно примет решение играться против вас, то при таких условиях ему придется вправду двигать рынок, вступая наряду с этим в игру настоящими деньгами. Очевидно, в этом случае ваш соперник должен будет брать на себя определенный риск. Что касается рынка Форекс, то тут вовсе нет необходимости двигать рынок.

Достаточно только переместить показываемые котировки.

Действительно, подобные методы – не единственно вероятные чтобы одурачить клиентов. Распространенная уловка – это в то время, когда в момент, в то время, когда вы находитесь в солидных «плюсах» внезапно «виснет» ПО, либо канал связи исчезает. Все это заканчивается тем, что вы или не берете прибыль, или не имеете возможность остановить ваши убытки.

Вот и получается, что дилер неизменно может прикрыться тем, что якобы были технические неприятности, от которых никто не застрахован.

Но не поразмыслите, что брокеры постоянно работают без сбоев. У них также бывают неприятности технического характера. Все вследствие того что вряд ли имеется хоть одна компания, которая на 100% защищена от неприятных неожиданностей. Лишь при с брокером нужно осознавать, что он не заинтересован, дабы вы взяли убытки. А вот при с дилером все совсем напротив.

Он заинтересован, дабы вы приобретали убытки. Очевидно, что наряду с этим он сошлется на неприятности технического характера.

Кроме этого хотелось бы поболтать и о «правилах игры», благодаря которым многие трейдеры теряют все собственные средства, причем, достаточно скоро. Заберём, например, кредитное плечо, соотношение 1:10. Либо, значительно лучше, 1:100 либо 1:200.

Это и имеется хороший метод разорения начинающих. И в случае если начинающий трейдер не будет знать элементарных приемов риск-менеджмента, то подобная привилегия может обернуться важными убытками. Само собой разумеется, многие трейдеры со временем умнеют, и не допускают глупых неточностей, но так как возможно утратить большое количество денег , пока осознаешь, где расставлены ловушки.

А ведь дилеру лишь это и необходимо.

Да, и учтите еще один принципиальный момент. Дело в том, что в случае если вам покажется, что вас одурачили, то вам со своей жалобой не составит большого труда некуда идти. И в случае если на том же фондовом рынке уже достаточно прекрасно проработан вопрос юридической защиты от неправомерных действий игроков фондовой биржи (ФСФР – Федслужба по Денежным Рынкам), то на рынке Форекс все более безрадосно.

Валютный рынок не контролируется никем. Само собой разумеется, имеется локальные университеты, каковые призваны защищать интересы участников валютного рынка, но в целом валютный рынок нерегулируемый. Вот и получается, что время от времени вопрос важный, а отыскать компетентный орган для его разрешения не представляется вероятным.

Что ж вы, в милицию что ли отправитесь с заявлением, что вам реализовали японскую йену по завышенной цене?

И последнее, на что советую обратить ваше внимание, это то, что большая часть контор, каковые предлагают посреднические услуги, являются всего лишь ООО с маленьким уставным капиталом. А потому эти компании смогут в один красивый момент . Очевидно, что применительно к таким конторам неприменимы никакие требования, нет никакого контроля, никаких требований к уставному капиталу и т.д.

Кстати, в случае если у вас имеется свободные деньги, другими словами предлог, дабы задуматься над тем, дабы самому зарегистрировать форекс контору. Так как сделать это может кто угодно. Вот потому-то и плодятся они, как грибы по окончании дождя.

Источник: forexman.info

Азбука инвестора. Тема третьего выпуска: Брокеры и дилеры

Важное на сайте:

• Кто такие спекулянты?
• Кто такой брокер по недвижимости
• Кто такой страховой брокер?
• Кто такой таможенный брокер
• Кто ведет реестр акционеров

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

• Брокеры — кто это? кредитный брокер

  Брокеры – кто это? Маклеры, они же посредники между берущей и реализовывающей стороной. Их доход составляют комиссионные от сделки. В некоторых случаях…

• На чем зарабатывают брокеры бинарных опционов? мифы и реальность

  Сейчас в информационном поле показалось большое количество рекламы двоичных опционов. В чем же подвох? На чем получают брокеры? Получают ли их клиенты?…

• Какие брокеры сливают трейдеров

  Валютный рынок «FOREX». Все за и против. Рынок FOREX либо валютный рынок есть на данный момент одним из самых популярных. В чем преимущества этого рынка:…

• На чем зарабатывают брокеры форекс?

  Денежный ликбез Доход на спредах и комиссии Теоретически, возможно выделить пара способов дохода брокеров. Первый из них следовало бы вычислять менее…

• Как брокеры обманывают трейдеров

  Форум о доходе в Интернет « Лохотроны и лохотронщики в сети Как обманывают трейдеров 1. Daruma [426 ] 15 фев 2012, 14:29 Недобросовестные брокеры на…

• Как зарабатывают брокеры

  Как получают брокеры. Брокер получает на отечественных убытках. какое количество? Большое количество! Менталитет обитателей постсоветского пространства,…