Риски и особенности маржинальной торговли

Posted by workscan on in Фондовый рынок, форекс, акции, инвестиции в бизнес

Риски и особенности маржинальной торговли

принципы статьи:

  • и Содержание Особенности маржинальной торговли
  • Риски маржинальной торговли
  • 1) Колебания курса валют на рынке
  • 2) Риск «кредитного плеча»
  • 3) Риски, которые связаны с поведением трейдера, его психотерапевтическим состоянием

Добавлено в закладки: 0

Форекс – это валютная биржа, на которой происходит приобретение либо продажа не настоящей валюты, а валютных контрактов. Любой трейдер имеет возможность выполнять, так именуемые, спекулятивные сделки, т.е. приобретать прибыль на отличии валютных котировок. С целью достижения данной цели Форекс применяет принцип маржинальной торговли.

Маржа – это финансовая сумма (залог), которую трейдер обязан внести на депозит с целью предстоящего получения кредита. Правила маржинальной торговли на Форекс выстроены на  применении виртуального кредита, выданного под залог тех денег, каковые трейдер разместил в дилинговом центре. Это весьма комфортно, потому, что,  кроме того имея маленький капитал, возможно принимать участие в больших сделках, применяя предоставленный кредит.

Итак, приступая к работе на Форекс, трейдер заключает контракт с дилинговым центром, после этого на счете центра размещает залог (маржу). Сейчас возможно быть уверенным, что каждая сделка на бирже будет обеспечена кредитом без заключения каких-то дополнительных соглашений. Более того, сумма предоставляемого кредита существенно больше, чем размер маржи. Достигается это посредством «кредитного плеча», представляющего собой отношение суммы планируемой сделки к величине маржи.

Так, к примеру, в случае если трейдер  внес на депозит сумму  1000 американских долларов,  а собирается участвовать в сделке на сумму 100 000 американских долларов, то кредитное плечо образовывает соотношение 1:100. Дилинговый центр без промедления предоставит нужную сумму. В большинстве случаев, размер плеча варьируется от 50 до 500.

 Значительно чаще употребляется соотношение 1:100 либо 1:500.  Только при, в то время, когда размер сделки не превышает величины залога, возможно сказать о торговле без кредитного плеча (соотношение 1:1). Но, такие ситуации на рынке видятся редко.

Так, маржинальная торговля на Форекс – это операции по купле-продаже валюты с применением виртуального кредита, выданного  под залог собственных денег трейдера (маржи).  Правила маржинальной торговли в обязательном порядке подразумевают совершение двух противоположных операций, каковые именуют открытые и закрытые позиции – приобретение валюты с ее последующей продажей либо продажа с предстоящей приобретением.

Участвуя в торговле на Форекс, трейдер рискует только в пределах собственных денежных средств, внесенных в качестве залога. Так, в случае если трейдер, кроме того применяя кредит, существенно превышающий личные активы, осуществит успешную сделку, то полученная прибыль  будет принадлежать только ему. При же неудачи, материальный риск трейдера не имеет возможности быть больше размера собственного залога.

  За ходом операций, основанных на отличии котировок валют, и за  размером вероятного убытка неизменно пристально замечает дилер.

Так, в случае если дилер видит, что на протяжении торгов убыток приближается к критическому значению,  и при неудачи трейдер не сможет компенсировать утраты (размер залога недостаточен), то дилер закроет все открытые позиции. На бирже такое воздействие именуется STOP OUT (в переводе с английского – «остановился и вышел»). Затем формируется итог торгов. Трейдер видит состояние собственного счета.

На экране компьютера  отразится отличие между ценой продажи валюты и покупки, к этому числу прибавится  величина маржи. И сейчас станет видно, удачно ли трейдер совершил валютные операции. В случае если итог хороший – значит, он сработал с прибылью и на счет возвратится и маржа, и сумма прибыли. В случае если же отрицательный, то, увы, трейдер в убытке, и сумму этого убытка вычтут из размера залога, размещенного на депозите.

В любом случае, убыток не сможет превышать размер маржи.  Дилер не всегда сразу же закрывает позиции биржевого игрока при неудачной торговле. Первоначально он оповещает трейдера о рисках.

При таких условиях трейдер в праве самостоятельно закрыть позиции либо же расширить сумму залога на депозите для покрытия убытков при неудачи.

Особенности и правила маржинальной торговли

Сейчас возможно кратко сформулировать ключевые принципы маржинальной торговли на Форекс.

  1. Маржинальная торговля постоянно носит спекулятивный темперамент, т.е. основана на получении прибыли за счет отличия на направлениях валют.
  2. Все сделки при маржинальной торговле осуществляются с применением «кредитного плеча».
  3. При маржинальной торговле в обязательном порядке участвует дилинговый центр.
  4. Каждая операция при маржинальной торговле выполняется на базе предоставления кратковременного кредита.
  5. Маржинальный  кредит есть виртуальным и пара раз превышает размер залога.
  6. Риски трейдера при маржинальной торговле ограничены суммой залога.
  7. Главной целью маржинальной торговле на Форекс есть получение прибыли в виде хорошей отличия между ценой покупки валюты и продажи.
  8. Внесение залога в одной валюте не мешает торговле в произвольных вторых валютах. Последующий денежный итог будет пересчитан по действующему курсу.
  9. Простота участия в операциях и высокая доходность сделок.

Маржинальная торговля весьма эргономична и удачна, но нельзя забывать и о некоторых рисках и недостатках. Одним из недочётов есть то событие, что при открытых позициях трейдер не вправе применять залоговые средства , пока не закроет позиции. Если он решил учавствовать в новой сделке, а средств на  депозите  ему не достаточно, то воспользоваться  деньгами, внесенными в качестве залога по второй сделке с открытыми позициями, он не сможет.

Кроме этого существуют еще и большие риски.

Риски маржинальной торговли

1) Колебания курса валют на рынке

Это основной риск маржинальной торговли. Падение курса всего на 1% способно привести к большим денежным утратам. Умелые игроки могут, в большинстве случаев, спрогнозировать изменение курса, но наряду с этим довольно часто остаются события и факторы, которые могут привести к  большим колебаниям курса.

И их не всегда удается учесть.

2) Риск «кредитного плеча»

Ему подвержены, по большей части, начинающие трейдеры. Воспользовавшись возможностью участия в больших сделках при малом залоге, начинающий трейдер может  лишиться всех собственных денег. Чем выше сумма сделки, тем больший кредит предоставит дилинговый центр, и тем, как ни необычно, больше возможность проиграть все средства, внесенные в качестве залога.

3) Риски, которые связаны с поведением трейдера, его психотерапевтическим состоянием

Эксперты утверждают, что два главных качества – жадность и страх – способны свести на «нет» всю торговлю на валютном рынке. Кто-то из страха все утратить, делает непродуманные перемещения —  опасаясь малого колебания курса, закрывает поскорее все позиции и теряет солидную сумму денег. Не смотря на то, что был суть торговать тихо, подождать трансформации курса.

Второй игрок, стараясь взять как возможно больше, нерационально открывает позиции, и проигрывает.

У некоторых, кроме того успешных трейдеров,  при резкого колебания курса валют, наступает паника, они быстро закрывают все позиции. При таком поведении, в особенности в то время, когда закрытие позиций происходит массово, валютные котировки еще больше лихорадит. Утраты игроков (по большей части, небольших и средних) возрастают многократно.

Эксперты рекомендуют ни при каких обстоятельствах не предпринимать импульсивных и непродуманных действий, торговать бережно и постоянно быть в курсе мировых новостей, потому, что непредсказуемые события (войны, стихийные бедствия) постоянно ведут к колебательным процессам на рынке.

Не обращая внимания на риски, маржинальная торговля стала весьма популярной сейчас, потому, что позволяет принимать участие в сделках трейдерам с маленьким стартовым капиталом. Со своей стороны повышение числа участников повышает ликвидность  валютного рынка, и как следствие, его стабильность.

642. Торговля на фондовом рынке с кредитным плечом

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: