В какие зарубежные фонды можно вложиться через российские пифы // ведомости

07.06.2013 Источник: Ведомости

Раз хорошие ПИФы непопулярны у россиян, управляющие предлагают им ПИФы, вкладывающие в паи глобальных фондов. Так возможно приобрести золото, индексы, недвижимости и фонды сырья.

Осваивать зарубежные инструменты управляющие принялись несколько лет назад. Они создают все больше ПИФов для инвестиций в определенные западные биржевые фонды (ETF — exchange traded funds), каковые складываются из комплекта активов, подобного индексу какого-либо рынка: золота, акций наибольших фирм США, сырьевых товаров и проч.

Такие ПИФы (их именуют фидерными) создаются в виде фонда фондов, единственным активом которого (кроме денег) смогут быть паи индексного ЕТF, растолковывает помощник генерального директора УК «ТКБ БНП Париба инвестмент партнерс» Андрей Коровкин, это разрешает широкому кругу клиентов инвестировать в инструменты, не связанные с волатильностью русских акций и рисками русском экономики.

Средства пайщиков конвертируются в доллары США и через зарубежные биржи вкладываются в паи ETF. Исходя из этого, по сути, это валютные инвестиции.

Первопроходцы

Первыми фидерные фонды в 2011 г. создали УК «Олма-финанс», «Райффайзен капитал», «ТКБ БНП Париба инвестмент партнерс». Это были ПИФы на золото, фондовые индексы государств Азии, Латинской Америки, США. В 2012 г. еще четыре УК — «Уралсиб», Номос-банка, «Газпромбанк — управление активами» и «Капиталъ управление активами» — организовали ПИФы на золото. В апреле к ним присоединилась УК «Русский стандарт».

Всего для частных инвесторов на данный момент открыты 16 фидерных ПИФов.

Любимым базисным активом управляющих был PowerShares DB Gold Fund, инвестирующий во фьючерсы на золото и отражающий динамику индекса DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return. В него инвестируют все семь «золотых» фидерных ПИФов.

К уже реализованным идеям скоро прибавятся ПИФы на глобальные фонды облигаций, недвижимости и сырья. УК «Открытие» на данный момент формирует четыре фонда на ETF: акций Европы — Азии — Австралии, акций США, глобальной недвижимости и сырья. А через несколько дней УК «Уралсиб» начинает формирование шести ПИФов: на облигации и акции развитых и развивающихся рынков, недвижимость и сырьё.

«Выбор идей у российских пайщиков до тех пор пока весьма мал, не обращая внимания на наличие более 500 открытых и интервальных фондов. Большинство из них сводится к приобретению активов на русском рынке, что экстразависим от стоимости одного бареля нефти, а по капитализации занимает всего 1,4% мирового рынка. Не связанных между собой активов на нем нет», — растолковывает генеральный директор УК «Уралсиб» Юрий Белонощенко.

Хорошие продукты уже не пользуются интересом, инвестиционных идей на отечественном рынке мало и фактически все они уже реализованы, исходя из этого все управляющие наблюдают на западные фонды, соглашается генеральный директор УК «Открытие»

Денис Рудоманенко.

Активы всех ETF разнообразны, подчеркивает Белонощенко: к примеру, фонд развивающихся рынков iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond Fund включает акции 800 компаний из 20 государств, что значительно снижает риски.

Скоро, но дорого

Инвестировать в ETF возможно самостоятельно. В Америке много ETF, напоминает начотдела портфельного управления УК «Райффайзен капитал» Владимир Веденеев, так что выбрать фонд возможно на любой вкус.

Получить доступ на западный рынок хлопотно. Придется подобрать международного интернет-брокера, банк либо страховую компанию, оказывающие брокерские услуги клиентам из России. Необходимо открывать у них счет на сумму от $100 000, не обращая внимания на то что минимальная сумма приобретения паев кроме того фондов прямых инвестиций в разы ниже, после этого переводить в том направлении средства с уведомлением налоговой работы, перечисляет генеральный директор группы «Персональный капитал» Владимир Савенок.

Вся процедура займет как минимум несколько недель.

Приобретение ПИФа на ETF избавляет от этих хлопот и снижает цена входного билета — в фидерные ПИФы большинства УК он образовывает 10 000-15 000 руб. Помимо этого, схема «ETF через ПИФ» разрешает обойти запрет на продажу зарубежных ценных бумаг неквалифицированным инвесторам, радуются управляющие.

За удобства и скорость пайщику нужно будет заплатить. Средняя рабочая группа УК за управление — 1,5-2% от среднегодовой цены чистых активов (СЧА), плюс оплатить затраты на функционирование и инфраструктуру ПИФа — еще 1-3% СЧА. Эти сборы закладываются в расчетную цена паев.

Не следует забывать и о скидках при надбавках и погашении паёв при их покупке, каковые смогут доходить до 3%.

Пайщики, наверное, не желают упускать возможность инвестировать в зарубежные ПИФы. Активы фидерных фондов достигли 2,5 млрд руб. либо 2,5% СЧА всех открытых и интервальных фондов. Приобретение ETF через ПИФы для русских инвесторов комфортно, потому, что процедура приобретения паев достаточно несложная.

Помимо этого, ПИФы — более привычный и понятный инструмент для россиян, растолковывает Веденеев.

Русский часть

Активы любимого управляющими ETF PowerShares DB Gold Fund на данный момент более чем на четверть наполнены деньгами русских пайщиков: СЧА всех российских фидерных ПИФов на данный фонд составляют 1,6 млрд руб. а ETF — $180,7 млн. Но так было не всегда. В феврале активы PowerShares DB Gold Fund превышали $500 млн, но в марте за сутки снизились практически в два раза.

Если судить по отчетности фонда, его наибольший в то время инвестор вывел из него бо`льшую часть средств, в то время, когда золото стоило $1570 за унцию. Спустя месяц цена на золото упала на 17% до $1370 и с того времени остается в районе $1400.

Источник: pif.investfunds.ru

Куда вложить деньги в 2017?

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

Паевые инвестиционные фонды (пифы)

Не желаешь руководить сам, дай «порулить» второму! Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это сложенные совместно средства пайщиков, на каковые управляющая…
Типы паевых инвестиционных фондов (пиф)

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) Паевые инвестиционные фонды-один из самых действенных способов инвестировать с умом. Многие из нас недоверчиво относятся…
Как вложить деньги в пифы?

ПИФы оказывают помощь разобраться в инвестиционных вопросах. Что они предлагают? Как возможно инвестировать в ПИФы? Стоит ли это делать? Чем смогут…
Как вложить деньги в пиф? инвестирование в пифы

Для начала, что такое ПИФы – это паевые инвестиционные фонды, дающие возможность частным инвесторам (пайщикам), каковые не имеют особых навыков для…
Что такое пифы видео

Что такое ПИФы? Паевой инвестиционный фонд (сокращенно ПИФ) – это сложенные совместно финансовые средства частных инвесторов, на каковые управляющая…
Какие акции можно купить в украине

Как приобрести акции в Украине Если вы уже твердо решили приобрести акции, у Вас имеется как минимум два варианта: Если Вы еще не определились, какие…

Форекс и биржа