Валютная совокупность – это национально-правовая форма организации валютных взаимоотношений, исходя из этого принято подразделять ее на:

• национальную;
• интернациональную (региональную);
• мировую;

Национальная валютная совокупность – это национально-правовая форма организации валютных взаимоотношений одного страны с другим, и с интернациональными экономическими и политическими структурами. Она юридически определяется законодательством с учетом норм международного права. Ее назначение пребывает в обеспечении бесперебойных расчетно-платежных взаимоотношений всех экономических субъектов страны с внешним миром, накоплении валютных резервов и их применение в интересах общества, регулирования сотрудничества страны с мировым экономическим сообществом. Главными элементами национальной валютной совокупности являются:

• национальная валюта – финансовая единица страны;
• состав, использования и режим формирования валютных резервов;
• режим курса и валютный паритет национальной валюты;
• режим обращения национальной валюты и темперамент валютных ограничений;
• формы и организация интернациональных расчетов;
• статус национальных учреждений, каковые регулируют валютные отношения. (валютный паритет – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке)

Интернациональная (региональная) валютная совокупность – это договорно-правовая форма организации валютных взаимоотношений между группой стран. Примером таковой совокупности есть созданная в 1979г. Европейская валютная совокупность, в состав которой входят страны-члены ЕЭС; валютная совокупность государств-участников СЭВ, которая существовала с 1963 по 1990г.

Она разрабатывается группой стран и закрепляется соответствующими контрактами между ними. Тесно связывается с национальными валютными совокупностями и есть составной частью всемирный валютной совокупности.

Главными элементами интернациональной валютной совокупности смогут быть:

• интернациональная расчетная единица (экю, переводной рубль и др.);
• интернациональные валютные фонды;
• согласованный режим регулирования валютных направлений;
• интернациональные кредитно-расчетные учреждения и т.д.

С 01.01.99 страны-члены ЕВС – (Европейской валютной совокупности) – данный альянс именовался Экономический и Валютный альянс внесли предложение ввести валюту евро (EUR). В данный альянс входят: Австрия, Бельгия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Германия, Португалия, Финляндия и Франция.

По окончании 1 января 1999г был осуществлен переход от ЭКЮ ( код по ISO XEU/954), которая была изъята из I группы классификатора, к ЕВРО (код по ISO EUR/978). НБУ разрешил коммерческим банкам с 05.01.99 г осуществлять по поручению клиентов конверсию клиентских текущих квитанций, каковые были открыты в евровалютах, в евро.

Коммерческим банкам не запрещалось с января 1999г осуществлять по поручению клиентов операции по конверсии одной евровалюты в другую либо в ЕВРО при условии соблюдения обменных направлений, установленных Европейским Центробанком 31 декабря 1998г.

Мировая валютная совокупность – это специально разработанная странами и закрепленная интернациональными соглашениями форма организации валютных взаимоотношений между всеми либо большой частью государств.

Включает последовательность отдельных элементов, любой из которых юридически определяется соответствующими соглашениями и международными договорами.

Мировая валютная совокупность в собственном развитии прошла четыре этапа, каковые соответственно воображают четыре мировые валютные совокупности.

I мировая валютная совокупность стихийно сформировалась в десятнадцатом веке по окончании промышленной революции. Юридически она была оформлена межправительственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г. В соответствии с этому соглашению золото признавалось единственной формой мировых денег.

Парижская валютная совокупность (с 1867 г.) базировалась на следующих структурных правилах:

1. Её базой являлся золотомонетный стандарт.
2. Любая валюта имела золотое содержание в соответствии с которым устанавливались золотые паритеты.
3. Конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивалась как внутри, так и за пределами страны.
4. Слитки вольно обменивались на монеты, а золото вольно импортировалось и экспортировалось и продавалось на интернациональных рынках.
5. Вольно плавающие направления в пределах золотых точек. Золотые точки эквивалентны паритету национальной валюты с прибавлением либо вычитанием транспортных и страховых затрат, вызванных материальным трансфертом золота. В случае если рыночный курс отклонялся от паритета, что основывался на золотом содержании валюты, то должники были рассчитываться по интернациональным обязательствам золотом, а не зарубежными валютами.
6. Золотой стандарт снабжал долговременное равновесие платёжного баланса.
7. Институциональной структурой была конференция.

Неспешно золотой стандарт (золотомонетный) изжил себя, т.к. не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая ознаменовалась кризисом всемирный валютной совокупности. Золотомонетный стандарт прекратил функционировать как финансовая и валютная совокупности.

II мировая валютная совокупность была юридически оформлена межправительственным соглашением, достигнутым на Генуэзской интернациональной экономической конференции в 1922 г.

Генуэзская валютная совокупность функционировала на следующих правилах:

1. Её базой являлся золотодевизный стандарт (девизы – зарубежные валюты).
2. Сохранены золотые паритеты, конвертируемость валют в золото.
3. Режим вольно колеблющихся валютных направлений без золотых точек (с 30-х годов).
4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, интернациональных конференций, заседаний.

В качестве девизной валюты были избраны фунт и доллар стерлингов.

Золотодевизный стандарт стал практически переходной ступенью к совокупности регулируемых валютных направлений и, в первую очередь, к совокупности золотовалютного стандарта.

Отмена обмена бумажных денег на золото во внутреннем обращении во время «великой депрессии», что практически означало провал золотого стандарта, и в сфере валютных взаимоотношений была обусловлена неспециализированной изменением экономической структуры хозяйствования, которая базировалась на рыночных саморегуляторах, в национально регулируемую экономическую совокупность.

Валютные несоответствия стали причиной образованию и валютной войне валютных блоков. Валютный блок – это группировка государств, зависящих в экономическом, валютном и денежном отношении от управляющей их страны, которая диктует им единую политику в сфере интернациональных экономических взаимоотношений и применяет их как привилегированный рынок сбыта и сферу приложения капитала. Черты валютного блока:

• курс зависимых валют прикреплён к валюте страны, управляющей группировку;
• интернациональные расчёты в группировки осуществляются в валюте страны-фаворита;
• золото-валючные резервы зависимых государств сохраняются в стране-фаворите;
• обеспечением зависимых валют выступают облигации и казначейские векселя национальных займов страны-фаворита.

Стерлинговый валютный блок сформировался в 1931 г.; долларовый — в 1933 г. по окончании отмены золотого стандарта в Англии и США; золотой блок (1933-1936 гг.) создали Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, позднее Италия, Чехословакия, Польша.

Вторая мировая война стала причиной углублению кризиса Генуэзской валютной совокупности.

На валютно-денежной конференции ООН в Бреттон-Вудсе в Соединенных Штатах в первой половине 40-ых годов XX века были установлены правила организации всемирный торговли, валютных, кредитных и денежных взаимоотношений и оформлена III мировая валютная совокупность.

Принятые на конференции статьи Соглашения (Устав МВФ) выяснили следующие

правила Бреттон-Вудской валютной совокупности:

1. Введён золотодевизный стандарт (золотовалютный), основанный на золоте и двух резервных валютах — долларе США и фунте стерлингов.

2. Бреттон-Вудское соглашение предусматривало четыре формы применения золота как базы всемирный валютной совокупности:

— сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в международный валютный фонд;

золото  использовалось    как  интернациональное платёжное и резервное средство;

— опираясь на собственный возросший валютно-золотой и экономический потенциал запас, США приравняли американский доллар к золоту, дабы закрепить за ним статус основной резервной валюты;

— с целью этого казначейство США разменивало американский доллар на золото зарубежным правительственным учреждениям и центральным банкам по официальной цене, установленной в первой половине 30-ых годов XX века,  исходя из золотого содержания собственной валюты  (35 долларов за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).

Предусматривалось введение обоюдной обратимости валют. Валютные ограничения подлежали постепенной отмене и для её введения требовалось согласие МВФ.

3. Курсовое их конвертируемость и соотношение валют стали осуществляться на базе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Девальвация более чем 10%. допускалась лишь с разрешения Фонда. Установлен режим фиксированных валютных направлений: рыночный курс валют имел возможность отклоняться от паритета в узких пределах (± 1% по Уставу МВФ и ± 0,75% по Европейскому валютному соглашению).

Для соблюдения пределов колебаний валютных котировок центральные банки были обязаны проводить валютную интервенцию в долларах.

4. В первый раз в истории созданы интернациональные валютно-кредитные организации МВФ и МБРР.

Под давлением США в рамках Бреттон-Вудской совокупности утвердился долларовый стандарт — мировая валютная совокупность, основанная на господстве американского доллара. Специфика долларового стандарта в рамках Бреттон-Вудской совокупности заключалась в сохранении связи американского доллара с золотом.

Экономический, энергетический, сырьевой кризисы дестабилизировали Бреттон-Вудскую совокупность в 60-х годах. Изменение соотношения сил на мировой арене подорвало ее структурные правила. С конца 60-х годов неспешно ослабло экономическое, денежно-валютное, технологическое превосходство США над соперниками.

япония и Западная Европа, укрепив собственный валютно-экономический потенциал, стали теснить американского партнёра. В следствии с 60-х годов наступил кризис Бреттон-Вудской валютной совокупности. Её структурные правила, установленные в первой половине 40-ых годов XX века, прекратили соответствовать условиям производства, всемирный торговли и изменившемуся соотношению сил в мире.

Сущность кризиса Бреттон-Вудской совокупности содержится в несоответствии между заинтересованностями участников интернациональных экономических взаимоотношений и применением для их осуществления национальных валют, подверженных обесценению (в основном американского доллара).

Соглашение (январь 1976 г.) государств — участников МВФ в Кингстоне (Ямайка) и ратифицированное требуемым большинством государств-участников в апреле 1978 года второе изменение Устава МВФ оформили следующие правила IV всемирный валютной совокупности.

Ямайская валютная совокупность:

1. Введён стандарт СДР (вместо золотодевизного стандарта).

2. Юридически закончена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращён размен американского доллара на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно являться мерой стабильности и точкой отсчёта валютных направлений.

3. Государствам дана возможность выбора любого режима валютного курса.

4. МВФ призван усилить межправительственное валютное регулирование.

5. Ямайская валютная совокупность начинается на правилах полицентризма: с одной стороны, она подчинена централизованным регулирующим действиям в соответствии с Уставом МВФ, с другой -имеет разветвлённую сеть независимых (региональных) валютных структур (группировок).

Ямайская валютная совокупность сохраняет преемственность с Бреттон-Вудской. За стандартом СДР прячется долларовый стандарт. Не смотря на то, что улучшается тенденция к валютному плюрализму, пока отсутствует альтернатива доллару как интернациональному платёжному и резервному средству; золото юридически демонетизировано, но практически сохраняет роль валютного товара в модифицированной форме; остался МВФ, что осуществляет межправительственное регулирование.

По плану Ямайская валютная совокупность должна быть более эластичной, чем Бреттон-Вудская, и эластичнее приспосабливаться к нестабильности платежных балансов и валютных направлений. Формирование соответствующих институциональных принципов и структур функционирования Ямайской валютной совокупности ещё не завершено. Но новая валютная совокупность иногда испытывает кризисные потрясения.

Ведутся поиски дорог ее совершенствования в целях ответа главных валютных неприятностей.

В ответ на нестабильность Ямайской валютной совокупности страны ЕЭС создали в 1977 г. собственную интернациональную (региональную) валютную совокупность с целью стабилизации валютных стимулирования и курсов процесса экономической интеграции -Европейскую валютную совокупность (ЕВС).

Особенность западноевропейского интеграционного комплекса определяют структурные правила ЕВС:

1. Базируется на ЭКЮ (с 1.01.99. ЕВРО) — европейской валютной единице.

В сентябре 1993 г. в соответствии с Маастрихтским контрактом «полный вес» валют в ЭКЮ заморожен, но «относительный вес» колеблется в зависимости от рыночного курса валют.

2. Применяет золото в качестве настоящих резервных активов:

эмиссия ЭКЮ частично обеспечена золотом    (на данный момент — ЕВРО);

с целью этого создан совместный золотой фонд за счёт объединения 20% официальных золотых и 20%долларовых резервов государств ЕВС и ЕФВС (Европейский Фонд Валютного Сотрудничества). Центральные банки внесли в фонд 2,66 тыс. тысячь киллограм золота (в международный валютный фонд -3,2 тыс. тысячь киллограм). Взносы осуществляются в форме возобновляемых трехмесячных сделок «своп», дабы сохранить право собственности государств на золото. ЭКЮ (ЕВРО), полученные в обмен на золото, зачисляются в официальные резервы;

страны ЕС ориентируются на рыночную цену золота для определения взноса в золотой фонд, и для обмена резервов и регулирования эмиссии в ЭКЮ (ЕВРО).

3. Режим валютных направлений основан на совместном плавании валют в форме «европейской валютной змеи» (на данный момент — валютной корзины ЕВРО).

4. Осуществляется межправительственное региональное валютное регулирование путём предоставления центробанком кредитов для покрытия временного недостатка платёжных балансов и расчётов, которые связаны с валютной интервенцией. Европейская валютная совокупность в собственном развитии прошла последовательность этапов.

Создание Европейской валютной совокупности — явление закономерное. Эта валютная совокупность появилась на базе западноевропейской интеграции с целью создания собственного валютного центра. Но, будучи системой всемирный валютной совокупности, Европейская валютная совокупность испытывает отрицательные последствия нестабильности последней и влияние аммериканского доллара.

Развитие валютной интеграции в ЕС идет под знаком двух противоположных тенденций: согласованные противоречия и действия. Для выработки разумного компромисса используются методы сотрудничества и цивилизованные формы, употребляются двухсторонние и многосторонние переговоры, так ФРГ и Францией создан совместный экономический комитет для согласования валютной единого подхода и политики в отношении третьих государств.

В возможности создание экономического и валютного альянса может поменять расстановку сил во глобальном хозяйстве Соединенными Штатами, новой Европой «и японией» в пользу ЕС . Мировая валютная совокупность будущего, будет более устойчивой и прогнозируемой, чем действующая на данный момент. Но продолжительное время будет происходить скрытое противоборство ЕВРО и американского доллара.

Источник: economic.social

Мозг. Международные валютные системы

Важное на сайте:

• Выгоден ли сша высокий курс доллара?
• Выгодный бизнес: как стать кредитным брокером
• Выгодное инвестирование в серебро
• Выплата долларового депозита в вопросах и ответах
• Выпуск облигаций – альтернатива кредиту

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

• Что такое валютный рынок

  Понятие валютного рынка, его функции и участники Валютным рынком именуется совокупность экономических взаимоотношений между банками, и между их клиентами…

• Валютный рынок и валютные операции

  Разглядим неспециализированные правила функционирования двух главных видов валютных направлений, каковые являются конструктивной базой разных смешанных…

• Валютный рынок

  Валютный рынок в узком смысле этого слова — особенный институциональный механизм, опосредствующий отношения по поводу купли-продажи зарубежной валюты,…

• Режим валютного управления

  Отдельного упоминания требует режим валютного управления (РВУ, Currency Board Arrangement), именуемый кроме этого валютным комитетом, механизмом…

• Валютная биржа – что это такое?

  Валютная биржа являет собой элемент инфраструктуры валютного рынка. Цель ее деятельности пребывает в предоставлении одолжений по организации и проведении…

• Валютное регулирование, его организация в рб.

  Валютное регулирование – это, с одной стороны, постоянный процесс, а с другой – порядок национального управления валютной сферой в экономике. В…