Чем отличается торговля фьючерсами от forex / форекс.

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Чем отличается торговля фьючерсами от forex / форекс.

Что такое фьючерсы? Фьючерсы на форексе.

Фьючерс (или фьючерсный договор) – это один из видов производных денежных инструментов (деривативов). В этом случае термин «производный» свидетельствует, что цена на данный инструмент будет соотнесена с ценой определенного товара (нефти, золота, пшеницы, хлопка и т.д.), что будет лежать в базе договора, и являться базисным. В большинстве случаев, операции с производными инструментами производятся не для приобретения базисного актива, а получения прибыли от увеличения или понижения цены на него (только немногим более 1-го процента всех сделок с фьючерсами заканчиваются настоящей поставкой товара).

Торговля фьючерсами базируется на условии будущей поставки. Из этого и наименование этого дериватива: «futures» — от англ. «будущий». Так, беря фьючерсный договор, вы соглашаетесь заплатить сейчас цену за товар, что вы получите в будущем.

В этом состоит основное отличие рынка фьючерсов от наличного рынка», на котором вы приобретаете ваш товар сразу после оплаты его текущей рыночной стоимости.

Хорошее объяснения понятия фьючерса представлено в книге Тодда Лофтона «Базы торговли фьючерсами»:

«Предположим, мы живем в сельскохозяйственном штате Айова. Я развожу крупный скот , а вы выращиваете кукурузу в 15 милях от меня. Каждую осень, в то время, когда ваша кукуруза поспевает, вы перевозите целый урожай ко мне, и я беру его, дабы кормить бычков. Справедливости для, мы соглашаемся, что я заплачу вам за кукурузу по цене Чикагской Товарной Биржи в сутки поставки.

Кукуруза серьёзна для нас обоих. Это ваш главный урожай, в один момент кукуруза — это мои главные затраты на кормление скота. Я сохраняю надежду на низкие стоимости.

Все лето вы молитесь, дабы что-нибудь, к примеру, неожиданная закупка зерна русскими, подняло цены на зерновые. Одним весенним деньком вы являетесь ко мне с предложением: «Давайте назначим цену на кукурузу на следующую осень на данный момент, и выберем цену, которая разрешит каждому из нас взять разумную прибыль и договоримся об этом. В этом случае ни один из нас не должен будет тревожиться, какими окажутся цены в сентябре.

Мы сможем лучше планировать и нормально заниматься отечественным бизнесом, не переживая относительно цены на кукурузу». Я соглашаюсь, и мы сходимся по цене $3.00 за бушель. Такое соглашение именуется форвардным договором. «Договором» — вследствие того что это соглашение между продавцом и покупателем, а «форвардным» он есть по причине того, что мы планируем совершить фактическую сделку позднее либо в будущем времени.

Это хорошая мысль, но не без недочётов. Предположим, русские нежданно заявили об огромной закупке, и цены на кукурузу увеличились до $3.50. Вы начнёте думать, как расторгнуть отечественный договор. Совершенно верно кроме этого и я не весьма то стремился бы выполнять отечественное соглашение, в случае если невиданный урожай приведет к падению цен на кукурузу до $2.50 за бушель.

Имеется и другие обстоятельства, по которым отечественный форвардный договор может оказаться невыполненным. Буря может стереть с лица земли целый ваш урожай кукурузы. Я могу реализовать собственный скотоводческий бизнес, и новый хозяин не посчитает себя связанным отечественным соглашением.

Любой из нас может обанкротиться.

Фьючерсные договора придумали, дабы устранить неприятности, не оговоренные форвардными договорами, но сохранить наряду с этим большая часть их преимуществ. Фьючерсный договор — это тот же форвардный договор, но с некоторыми добавлениями.

К добавлениям, о которых сказал Тодд Лофтон, — это стандартизация контрактов — стандартные количества, сроки поставки, требования к качеству. На протяжении биржевых торгов определяется лишь цена. Вы имеете возможность в любую секунду приобрести либо реализовать товар.

Так, потребители и продавцы товаров смогут реализовывать товар в тот момент, в то время, когда цена им думается приемлемой, и смогут в любую секунду избавиться от товара, в случае если условия изменились. Это позволяет специалистам хеджировать риски связанные с их деятельностью —как раз в этом главное назначение фьючерсных контрактов.

Но, из-за склонности человека получить неизменно и везде, при появлении любого рынка, на нем появляются спекулянты. Спекулянтам не нужно ничего хеджировать. им не нужна настоящая поставка. Их цель приобрести дешевле и реализовать дороже.

Фьючерсные рынки с их биржевой ценрализованностью, высоким качеством и прозрачностью брокерского обслуживания, широким выбором и ликвидностью инструментов, предоставляют прекрасные возможности для интернет инвестиций и трейдинга.

Торговля фьючерсами похожа на интернет трейдинг на Forex. На фьючерсных рынках употребляются те же правила фундаментального и технического анализов, те же стоп и лимит ордера, индикаторы, графики, денежные новости и т.д. Любой трейдер трудящийся на форекс может перейти к торговле фьючерсами, но учитывая кое-какие особенности торговли фьючерсами.

Не обращая внимания на то что рынок фьючерсов / Futures так схож с рынком forex, согласно данным статистики 90% трейдеров трудящихся на фьючерсных рынках получают деньги, тогда как согласно данным той же статистики 90% на рынке FOREX их теряю. В чем тут вопрос.

Ответ несложен:

  • Неоспоримое преимущество биржевого рынка над внебиржевым;
  • Более идеальная совокупность клиринга сделок;
  • Единые рыночные цены;
  • Более низкие издержки;
  • Лучшие условия для торговли;
  • Самые лучшие условия для внутридневного трейдинга;
  • Хорошее отношение к клиенту.

Неоспоримое преимущество биржевого рынка над внебиржевым. У интернет трейдинга валютными фьючерсами имеется множество преимуществ перед рынком форекс / forex. Как раз по данной причине умелые трейдеры довольно часто предпочитают торговлю на рынке форекс фьючерсам.

Клиринг на фьючерсах происходит централизованно, и лишь на бирже, на которой торгуется этот договор. Распоряжения брокеру отдаются через торговый терминал клиентом, брокер, со своей стороны постоянно переадресовывает приказ клиента на биржу, на бирже состыковывается сделка данного клиента с противоположной сделкой другого клиента, затем сделка клиента появляется открытой в его терминале.

При торговле электронными фьючерсными договорами терминал клиента напрямую соединен с сервером брокера, что подключен к электронной совокупности биржи. Клиринг происходит машинально и занимает доли сикунды.

Все чисто и прозрачно! Все сделки клиентов состыковываются централизовано, через биржу. К примеру – в случае если клиент берёт фьючерсный договор по каким или инструментам и кур идет вниз, то данный клиент несет убытки, а это значит что второй клиент, что реализовал ему данный фьючерс приобретает такую же прибыль.

брокер и Биржа не получают на проигрыше клиента, а также теоретически это нереально. биржи и Заработок брокера – это комиссионные, а так как количество сделок клиентов огромное, минимальные комиссионные для клиента становятся для них хорошим доходом. Ни биржа, ни брокеры не заинтересованы в том, дабы клиент поигрывал, поскольку чем больше клиенты совершают сделок, тем удачнее брокерам и биржам.

Наоборот, биржи и брокеры заинтересованы в том, дабы клиенты получали и совершали как возможно больше сделок и предоставляют для этого все условия – постоянное улучшение терминалов, усовершенствование совокупности клиринга, ввод новых типов ордеров и т.п.

Это крайне важно, что сама совокупность кроме того теоретически не разрешает брокеру трудиться против клиента. Умелые трейдеры всей земли знают это и отдают собственные предпочтения торговле фьючерсами.

Более идеальная совокупность клиринга сделок. С целью скорости исполнения и увеличения качества клиентских распоряжений электронная совокупность клиринга биржи всегда совершенствуется. С брокерским к себе Water House Capital сейчас при торговле любым ликвидным (большой количество продаж) фьючерсом вероятно открывать – закрывать позицию в пределах секунды.

На фьючерсах открытие сделки происходит мгновенно и по текущей цене на момент получения сигнала биржей. Так в случае если цена стала для клиента лучшей, позиция будет открыта по ней. В случае если сильное перемещение, то сделка будет открыта мгновенно и выполнена фактически по текущей цене, что свидетельствует полное отсутствие реквотов характерных для рынка форекс, в то время, когда при сильном перемещении рынка клиенту предлагается открыть позицию по новой цене, что возможно приличной суммой.

Единые рыночные цены. На рынке форекс дилеры возможно смогут сыграть на котировках против клиента, у каждого дилера котировки различные так как они пользуются разными поставщиками котировок. На рынке фьючерсов как расхождение котировок у клиентов, так и возможность брокера сыграть против клиента всецело отсутствуют, поскольку рынок фьючерсов централизован на бирже. Котировки формируются машинально, по муре поступления заявок от клиентов.

Клиенты собственными сделками сами формируют котировки фьючерса. Из за этого у всех брокеров в терминалах однообразные котировки, на фьючерсы. Это есть неоспоримым преимуществом над форексом.

Более низкие издержки. В отличие от форекса на фьючерсах фиксированный спред отсутствует, имеется плавающая отличие БИД / АСК, которая формируется самими клиентами в зависимости от их ордеров. На ликвидных фьючерсах эта отличие в большинстве случаев минимальна и образовывает не более 1 пипса.

Рабочая группа брокера назначается клиенту лично и зависит от количества сделок, при малом количестве сделок рабочая группа в большинстве случаев равна спреду по подобной валютной паре на форекс, при громадном количестве сделок – существенно ниже.

Лучшие условия для торговли. На электронных фьючерсах нет ограничений на постановку отложенных ордеров по расстоянию от текущей цены. Вы имеете возможность ставить отложенные ордера на любом расстоянии от рынка.

Для клиентов, каковые трудятся в дня, маржа по открытым позициям в 2 раза ниже простой, а по некоторым, самым популярным, фьючерсным договорам маржа возможно еще ниже.

Самые лучшие условия для внутридневного трейдинга. Торговля электронными фьючерсами идеально подходит для внутредневного трейдинга. Как уже говорилось выше, электронная совокупность клиринга так совершенна и отточена, что разрешает фактически мгновенно состыковывать между собой сделки клиентов, что нельзя сказать о возможностях дилера, которому требуется намного большее время для состыковки сделок клиента через банк с противоположными сделками.

Ни один дилер не имеет возможности себе позволить дать клиенты совершать сделки с удержанием позиции менее 1 60 секунд – за это время он физически не сможет состыковать сделку через прибыль и банк трейдера станет убытком для дилера. Электронные фьючерсы максимально подходят для скальпинга. Так же скальперам предоставляются минимальные комиссионные, поскольку брокеру выгодно в то время, когда клиент совершает много сделок.

Добавить к сказанному выше возможно то, что на рынке фьючерсов отношение брокера к клиенту самое хорошее. по причине того, что брокер получает лишь тогда, в то время, когда клиент побеждает, его квитанции растут с ростом количества сделок. Брокер получает лишь на комиссионных от сделок клиента а также теоретически не имеет возможности приобретать прибыль при проигрышной торговле клиента. биржи и Брокеры заинтересованы в том, дабы клиент получал, и предоставляют все вероятные условия для этого.

Источник: wellforex.ru

Рейтинг Брокеров. Самая прибыльная стратегия для новичков Forex.

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: