Инвестору на заметку: когда следует продавать акции

Инвестору на заметку: когда следует продавать акции

Как и в то время, когда приобретать ценные бумаги

Большинство инвестиционных советов относится к приобретениям. Это не страно для инвесторов, поскольку с приобретения полезной бумаги начинается целый процесс инвестирования.

Приобретения кроме этого генерируют сборы и комиссию для брокеров. Очевидно, то, что приобретено, должно быть реализовано, а с каждой сделки взимается сборы и комиссия.

Важность продажи

Приобретение по разумной цене есть крайне важной. Конечный доход, что будет взят на любую инвестицию, сперва определяется ценой приобретения. В некоем смысле возможно утверждать, что прибыль либо убыток определяется при покупке; но вы просто не определите результата, пока не реализуете.

И не смотря на то, что эта теория уходит глубокими корнями в разумные основные правила инвестирования, продажи кроме этого являются крайне важным звеном.

В действительности, в случае если приобретение по верной цене может возможно выяснить заработанную прибыль, то продажа по верной цене гарантирует фактическую прибыль, в случае если таковая имеется. Так, если вы не реализуете в надлежащее время, пользы от верной приобретения провалятся сквозь землю.

Сделка как казино

Обстоятельство, из-за чего многие имеют неприятности с продажами, коренится во врожденной людской склонности быть жадным. К примеру, инвестор получает пакет акций по $25 за акцию, и говорит себе, что в случае если акция достигнет 30 американских долларов, то он будет реализовывать.

Что происходит дальше, знакомо всем. Акция достигает $30, и инвестор решает продержаться еще несколько долларов. Само собой разумеется, акция достигает $32 и жадность преодолевает рациональность. Инвестор держит .

Внезапно цена акций разворачивается вниз и возвращается к $29.

Инвестор тогда говорит себе, что, в то время, когда акция опять достигнет $30, он реализует все. К сожалению, этого не происходит, и цена акций дрейфует ниже. Поддавшись разочарованию и эмоциям, инвестор реализовывает по $23, ниже начальной цены приобретения.

В то время, когда эмоции и жадность победили над рациональным суждением, базисные инвестиционные правила были заменены игрой в казино. В следствии был взят убыток. И тогда как инвестиционный убыток составил $2 за акцию, подлинные утраты составили $7, так как инвестор имел возможность реализовать по $30, но отказался.

Исходя из этого знание, в то время, когда реализовать, имеет первостепенное значение. В приведенном выше примере верная продажа снижает возможность наступления двух негативных последствий. Во-первых, верная продажа оказывает помощь обеспечивать сохранность прибыли.

Во-вторых, верная продажа снижает возможность понести тяжелые потери.

Ни при каких обстоятельствах не пробуйте предугадывать рынки

Перед тем как начать изучение обстоятельств продажи акций, инвесторы должны осознавать, что своевременная продажа не требует угадывания рынка. Весьма немногие инвесторы, даже в том случае, если таковые и будут, когда-нибудь приобретут на безотносительном дне и реализуют на безотносительной вершине.

Вычисляйте, что вам крупно повезло, если вы смогли сделать да и то, и второе. самые успешным инвесторам – Уоррену Баффету, Питеру Линчу и вторым – не получалось брать совершенно верно на дне и реализовывать совершенно верно на пиках. Вместо этого они сосредоточились на приобретении по одной продаже и цене по более большой цене.

Обстоятельства для продажи

При условии, что акция покупается по разумной цене, имеется всего пара обстоятельств, дабы реализовать ее.

1. Была допущена аналитическая неточность

В случае если по окончании приобретения акций вы позднее заключили , что были допущены неточности в анализе – неточности, каковые фундаментально воздействуют на оценку компании как подходящей инвестиции, – то вы должны реализовывать, даже в том случае, если это указывает убыток.

Ключ к успешному инвестированию – надеяться на анализ и ваши данные, а не на эмоциональные качели в настроении господина Рынка. В случае если данный анализ был сломан по той либо другой причине, двигайтесь дальше. Само собой разумеется, цена акции может встать кроме того по окончании продажи, что вынудит вас осуждать себя, но ключом к успешному инвестированию есть учеба на неточностях.

Любой будет делать неточности. Извлечение уроков из неточности, которая будет стоить вам 10% утрат от вложений, в конечном итоге может стать одной из лучших ваших инвестиций – в случае если благодаря ей вы обучитесь и сможете делать более верный отбор инвестиций.

Само собой разумеется, не все аналитические неточности равны. К примеру, в случае если бизнес не отвечает кратковременным прогнозам прибыли и цена акций идет вниз, это не всегда обстоятельство для продажи, в случае если здоровье бизнеса все еще остается неизменным. Иначе, если вы видите, что компания отдает долю рынка соперникам – что возможно показателем долговременной слабости – то это, возможно, обстоятельство, дабы реализовать.

2. Стремительный рост стоимостей

В полной мере быть может, что по окончании приобретения цена акции, по тем либо иным обстоятельствам, быстро возрастает в течение маленького периода времени. Лучшие инвесторы – самые скромные инвесторы. Не принимайте таковой стремительный рост, как подтверждение того, что вы умнее, чем рынок в целом.

Вправду, ваши шансы получить деньги на фондовом рынке в долговременной возможности существенно возрастают, если вы берёте дешево. Но недорогая акция может стать дорогой акцией в весьма маленький период времени в силу многих обстоятельств, кое-какие из которых, возможно, позваны спекуляциями.

Заберите собственную прибыль и двигайтесь дальше. Значительно лучше, в случае если акция позднее снизится и вам будет представлена возможность опять приобрести. В случае если акции увеличиваются, утешение в ветхой поговорке: Забирая прибыль, еще никто не разорился.

3. Цена больше не оправдывается оценкой

Это самая сложная обстоятельство для продажи, по причине того, что оценка это наполовину мастерство и наполовину наука. Цена любого пакета акций, в конечном итоге, опирается на текущую цена будущих финансовых потоков компании.

Оценка будет постоянно иметь степень неточности, по причине того, что всё в будущем неопределен. Следовательно, как раз исходя из этого стоимостные инвесторы надеются на концепцию «запаса прочности» в инвестировании. Хорошее эмпирическое правило, не смотря на то, что и далеко не необходимое, – решить о продаже, в случае если оценка компании делается существенно выше, чем у аналогов.

Само собой разумеется, это правило со многими исключениями.

К примеру, нет никаких оснований, дабы реализовать акции компании «Проктер энд Гэмбл» лишь вследствие того что цена компании в 15 раза больше чистой прибыли, тогда как цена Kimberly Clark в 13 раза больше прибыли, в особенности в случае если учесть доминирование продукции «Проктер энд Гэмбл» на рынке.

Второй, более разумный подход к продаже – реализовывать, в то время, когда коэффициент P/E компании существенно превышает его средний коэффициент P/E за последние пять либо 10 лет. К примеру, на пике интернет-бума Wal-Mart имел P/E в 60 раза больше прибыли. Не обращая внимания на уровень качества Wal-Mart, любой обладатель акций должен был реализовать их, а потенциальные клиенты должны были поискать что-то второе.

Резюме

Кратко, каждая продажа, которая приносит доход, – хорошая продажа. В то время, когда продажа ведет к убытку, но сопровождается пониманием того, из-за чего случилась утрата, это также можно считать хорошей продажей. Продажа нехорошая, в то время, когда это продиктовано чувствами, а не данными и анализом.

Не забывайте, не судите о продаже по тому, реализовали ли вы акцию на пике либо нет. Вместо этого сосредоточьтесь на продаже по обстоятельствам, продиктованным ценой и рациональной оценкой.

© InvestoPedia

Цитрон: Как узнать когда стоит продавать акции?

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

  • Как придумать акцию которая продает

    Pavel_Mal Город: Москва Карма: 808.61 Тут как в рыбалке: умелый рыбак все шепетильно обдумает: куда ехать, что сейчас года ловится, и на какую приманку….

  • Продажа акций «казахтелекома» населению

    24 ноября 2006 14:56. Николай Дрозд. Панорама Глава совета Ассоциации финансистов Казахстана Серик Аханов прокомментировал значение грядущего размещения…

  • Как продавать акции

    Как реализовать акции У вас нет счета в брокерской компании, но имеется акции, и вы не понимаете, как их реализовать. В случае если ваши акции обращаются…

  • Акции с чего начать

    1. Возможно ли стать миллионером на бирже за два месяца? Возможно, если вы миллиардер 🙂 А вдруг без шуток, то дела обстоят следующим образом. Сущность…

  • Тема: как покупать и продавать акции.

    Как брать и приобретать ценные бумаги. По словам Александра Элдера, обычный американский трейдер — это пятидесятилетний папа семейства с высшим…

  • Как получить прибыль от своих акций

    Иллюстрация http://www.sxc.hu/ Большая часть украинцев до сих пор владеют большой частью акций, но нинакак не пользуются благами…