Апология отрицательной доходности

Не смотря на то, что до сих пор не существует единого определения слова «хедж-фонд», традиционно данный тип фондов отличают далекий инвестиционный горизонт, высокопрофессиональная команда управляющих и не ограниченная классическими инструментами стратегия, разрешающая компании генерировать безотносительную доходность – прибыль, не зависящую от перемещения рынка. Как ни парадоксально, хедж-фонды вовсе не обязательно хеджируют риски.

Продолжительное время агрессивное управление приносило хедж-фондам огромные доходы и помещало звездных управляющих, включая Джорджа Сороса, Джона Полсона, Насима Талеба, на вершину денежного олимпа. Но времена изменились.

Среди «россиян» самым «прибыльным» был какое количество Credit Opportunities Fund под управлением Максима Тишина, утративший за 12 месяцев всего 2,79% (у UFG на данный счет собственный вывод 1 ). Он, однако, занимает вторую строке в общем перечне.

Самая низкая волатильность – у фаворита рейтинга Wermuth Quant Leveraged Eastern Europe, не смотря на то, что по доходности он четвертый. Поправка на волатильность, согласно нашей точке зрения, разрешает не только зафиксировать во времени результаты фонда, но и оценить мастерство управляющего.

Наряду с этим изучение подтверждает правило: маленькие фонды и молодые действеннее громадных и ветхих. Так, Сергей Ильченко и Юрий Рославлев в фонде Wermuth Quant Leveraged Eastern Europe руководят менее

чем миллионом американских долларов, существенно опережая огромные по страновым меркам фонды Prosperity Александра Браниса и Ивана Мазалова.

Хедж-фонды с самой маленькой – до года – историей и вовсе выбиваются из неспециализированного последовательности, но по ним нереально вычислить доходность за 12 месяцев, исходя из этого они вынесены в отдельную таблицу.

Представленные в рейтинге 25 русских хедж-фондов в сумме руководят 2,384 миллиардов долларов, причем приблизительно в 6% изученных компаний сосредоточена практически добрая половина всех денег индустрии. Самый громадный фонд – VR Global Offshore Fund Ричарда Дейца – распоряжается миллиардом долларов.

Больше половины всех изученных фондов – старше 5 лет, они прошли через кризис 2008 года и выжили. В четыре раза меньше хедж-фондов средних лет (3–4 года): возможно, это связано с тем, что их появление пришлось на разгар кризиса, и не многие сумели из него выйти. Наряду с этим молодых фондов (1–2 года) вдвое больше, чем средних, и вдвое меньше, чем ветхих.

За рейтингом следуют вывод специалиста по хедж-фондам, управляющего партнера Europe Finance Евгении Случак и интервью с управляющими из топ-3: Сергеем Ильченко, Юрием Рославлевым и Максимом Тишиным.

Рейтинг русских хедж-фондов SPEAR’S Russia

Источник: pbwm.ru

Хедж-фонд — сделай сам

Важное на сайте:

• Как открыть и закрыть ордер
• Как открыть курсы парикмахеров
• Как открыть памм-счёт в компании альпари?
• Как открыть пункт приема металлолома? полезная информация для предпринимателей
• Как открыть свой дилинговый центр

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

• Как открыть хедж фонд

  Делюсь и обмениваюсь опытом управления и создания бизнесом в Российской Федерации Мне бы до бешенства не доискать обстоятельства окаянных этих людей…

• Как создать хедж фонд

  Хедж-фонд стартап в Российской Федерации. Делюсь открытиями + как устроен инвестбизнес +131 05 марта 2013, 13:56 Тимофей Мартынов Итак, два месяца плюс…

• Инвестиционный фонд: как открыть с нуля?

  Возможно, любой, кто знаком с таким термином, как инвестирование, хотя бы раз виделся с понятием инвестиционного фонда. Что же это такое? Отчего же…

• Типы паевых инвестиционных фондов (пиф)

  Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) Паевые инвестиционные фонды-один из самых действенных способов инвестировать с умом. Многие из нас недоверчиво относятся…

• Где лучше открыть памм счет

  Если Вы решили инвестировать в Памм счет и инвестировать, то появляется вопрос: где лучше открыть Памм счет? на данный момент Памм квитанции набирают все…

• Паевые инвестиционные фонды (пифы)

  Не желаешь руководить сам, дай «порулить» второму! Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это сложенные совместно средства пайщиков, на каковые управляющая…