Инвестиционный фонд: как открыть с нуля?

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Инвестиционный фонд: как открыть с нуля?

Возможно, любой, кто знаком с таким термином, как инвестирование, хотя бы раз виделся с понятием инвестиционного фонда. Что же это такое? Отчего же вкладчики инвестиционного фонда имеют такое удачное преимущество перед несложными инвесторами?

Имеется ли у таких организаций особенные стратегии инвестирования, и как стать участником инвестиционного фонда? И какие конкретно существуют правила для них?

Сперва все по порядку.

Инвестиционный фонд — структура, главная деятельность которой направлена в основном на извлечение прибыли. Во главе компании стоит соучредитель, что может принимать инвестиционные ответы либо не принимать. Обычно это зависит от договора и внешних обстоятельств.

В зависимости от типа организации, она может специализироваться на инвестировании в определённые торговые инструменты, начиная облигациями и заканчивая акциями. Она возможно неизвестной, домашней либо открытой. В любом случае, главной функцией есть повышение средств ее участников.

особенности фонды: и Инвестиционные типы

Инвестиционные фонды смогут быть различными. Обычно это зависит от их основных участников, целей, на достижение которых направлена деятельность инвестиционного фонда. Преимущества участников организации бывают также различными. Все инвестиционные структуры дробят на:

    Паевые инвестиционные фонды (ПИФы); Хедж-фонды; Домашние фонды.

Паевые инвестиционные фонды владеют особенной валютой — паями. Скупив их, инвестор получает возможность дождаться повышения их стоимости и при благоприятной обстановке реализовать. В зависимости от типа структуры, продажа паёв возможно осуществлена по-различному. Различают три вида паевых инвестиционных фондов:

    Закрытые ПИФы; Открытые ПИФы; Интервальные ПИФы.

Закрытые ПИФы предлагают вкладчикам приобрести паи, но реализовать их вкладчики смогут лишь при завершении срока владения паями, предусмотренного в соглашении. Другими словами закрытый паевой инвестиционный фонд — организация, которая предлагает реализовать паи лишь при истечении определённого срока.

Открытый паевой фонд — организация, которая предлагает выкупить и реализовать паи в любое время.

Интервальный паевой фонд предлагает приобрести и реализовать паи лишь в определённый срок. Интервальным его назвали вследствие того что эти сроки чередуются, другими словами происходят через определённый промежуток.

Соучредителями паевых фондов смогут стать как юридические лица, так и физические. В большинстве случаев, обладателями паевых фондов в большинстве случаев становятся: страховые компании, большие фирмы, частные лица.

Хедж-фонды не нашли собственного распространения в Российской Федерации. Так как при получении лицензии на управление хедж-фондом требуется пройти много испытаний. Обычно кроме того опыта и специального образования управленческой работы не хватает для того, чтобы получить лицензию. Исходя из этого значительно чаще хедж-фонды регистрируют в офшорных территориях. Что касается норм для участников, каковые готовы вступить в эту организацию, то хедж-фонды обычно диктуют собственные правила для вступления.

В некоторых хедж-фондах на территории США, например, требуется передать в управление не меньше 5 миллионов долларов неопытному инвестору, а умелому более чем 100 млн. Такие высокие требования к средствам участников обуславливаются агрессивной инвестиционной политикой управляющих хедж-фондов. Другими словами управляющие смогут инвестировать участников инвестиционного фонда в каждые торговые инструменты. Нередки вложения средств фонда в стартапы.

Это разъясняется тем, что деятельность хедж-фондов не контролируется страной, управляющий может выбирать инвестиционную стратегию самостоятельно, но как и торговые инструменты. Вкладывая средства в такие организации, инвестор может

рассчитывать на огромную прибыль.

Домашний фонд довольно часто есть неизвестным. Участниками для того чтобы проекта смогут стать члены семьи, причем приобретать лицензию на осуществление управления таковой организации не требуется. Соучредитель таковой организации может так спроектировать ее деятельность, что по окончании смерти соучредителя все материальные средства отправятся на определённые цели.

Деньги, вырученные с приобретения акций, смогут пойти на образование детей, на потребности бизнеса, и на потребности семьи.

Создание собственного инвестиционного фонда: где лучше зарегистрировать?

Как уже ранее упоминалось, направляться регистрировать собственную организацию лишь в офшорных территориях. Нужно выбирать территории с удачными условиями — отсутствием налогов, к примеру. Большая часть инвестиционных организаций регистрируются только на Маршалловых островах. Дело в том, что тамошнее законодательство открывает громадные возможности для бизнеса.

Но в этот самый момент все бывает не так легко — кое-какие юрисдикции требуют, дабы большая часть операций проводилась только на их территории, в другом случае правительство будет вынуждено отказать в регистрации организации. Но законодательство некоторых государств, наоборот, допускает вынесение части операций за пределы их юрисдикции. В большинстве случаев, главными организациями, каковые зарегистрированы в офшоре, являются хедж-фонды.

Разумеется, что чтобы управляющие имели возможность использовать агрессивную инвестиционную политику, требуется исключить давление со стороны регулирующих органов.

Создание инвестиционного фонда: процесс лицензий и получения документов

Перед соучредителем сходу появляется вопрос: Куда обращаться для подачи заявления на лицензию? Конечно, в ту юрисдикцию, где была зарегистрирована организация. Но в этот самый момент смогут появиться кое-какие неприятности. Во-первых, в случае если соучредитель не имеет опыта управления инвестиционными фондами, то в выдаче лицензии ему смогут отказать.

Осуществляющим контроль органам необходимы явные доказательства того, что управленцу возможно доверить деньги клиентов. Кроме этого в выдаче лицензии смогут отказать в том случае, если соучредитель не имеет достаточного образования либо за ним имеется судимости. В первом случае знания взять быть может, но во втором случае нужно будет забыть об управлении инвестиционным фондом.

К счастью, имеется ответ. К управлению фондом возможно привлечь какого-либо сотрудника, предварительно научив его. Затем по обоюдной договорённости возможно совместно осуществлять управление инвестиционным фондом, не смотря на то, что с юридической стороны это будет неправомерно.

Само собой разумеется, соучредитель может давать советы по управлению, но официально руководить средствами клиентов он никак не имеет возможности.

Кроме этого возможно привлечь зарубежного управленца. Он уже владеет всеми нужными лицензиями, так что он готов к успешному управлению активами клиентов. С таким сотрудником содержится контракт, на основании которого управленец будет вести собственную деятельность. По окончании привлечения зарубежного сотрудника все права на проведение инвестиционной деятельности компании будут принадлежать только управленцу.

Сейчас соучредитель обязан выплачивать ему заработную плат, и отказаться от прав на управление фондом.

Эти пункты являются далеко не единственной необходимостью, которая требуется для выдачи лицензии на управление собственным инвестиционным фондом. Чтобы хотя бы зарегистрировать организацию, требуется предъявить в соответствующие органы эти, каковые подтверждают тот факт, что организация способна вести собственную деятельность и обслуживать клиентов. В штате сотрудников обязан в обязательном порядке быть бухгалтер, и денежный специалист.

Непременно, на первых порах открытие собственного инвестиционной организации есть затратным делом, но позже все инвестиции окупятся сполна!

Рейтинг: 0 Голосов: 0 700 просмотров

Источник: www.desomark.com

Открытый паевой инвестиционный фонд

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: