Что такое фьючерс простыми словами! где применяются: конкретные примеры!

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Что такое фьючерс простыми словами! где применяются: конкретные примеры!

Создатель

Приветствую, приятели. С вами Виктор Самойлов. В прошлой статье я растолковывал несложными словами, что такое фьючерсы, чем они отличаются от опционов, кто и где их использует. на данный момент же желаю привести последовательность обстановок для лучшего восприятия данного денежного инструмента. Если вы еще не просматривали статью «Фьючерсы: что это?». то советую это сделать прямо на данный момент, а потом будут приведены ситуации, отражающие каждое из вероятных применений фьючерсных контрактов.

С их помощью вы сможете более четко организовать у себя в голове представление о фьючерсах и обучиться их верно использовать самостоятельно.

Оглавление:

Обстановка № 1: Купля продажа товара между предпринимателями!

Предприниматель А желает приобрести у предпринимателя Б 100 баррелей нефти через 3 месяца. Партнеры замечательно знают, что курс – вещь нестабильная, и он может как подскочить, так и просесть. Оба предпринимателя не желают рисковать для возможности получить на скачке курса в их сторону, исходя из этого договорились зафиксировать цену на уровне современной рыночной: 40$ за баррель.

Итого, предприниматель А обязан заплатить 4 000 долларов за целый собственный заказ спустя 3 месяца.

Проходит время, и курс возрастает до 45$ за баррель, но в соответствии с фьючерсному договору, что заключили между собой предприниматели, сделка проходит по ветхой цене.

Комментарий: в этом случае предпринимателю Б удачнее реализовать товар по новой цене, но его связывает фьючерс. Если он не выполнит обязательства по нему, то на него будут наложены санкции.

Обстановка № 2: Фермерское хозяйство!

Американский фермер выращивает кукурузу. В начале посевного сезона ему нужно заплатить за услуги работников, технику, удобрения и пр. затраты 20 000 долларов. По приблизительным оценкам, если он реализует целый выращенный товар по цене на прошедший год, то получит 50 000 долларов, но фермер не знает, какова будет рыночная цена кукурузы в будущем году, исходя из этого заключает фьючерсный договор с большой сетью супермаркетов, по которому цена выкупа продукции фиксируется на уровне средней рыночной на прошедший год.

Проходит время, фермер собирает собственный урожай, но в текущем году пара соперников не стали выращивать кукурузу, исходя из этого цена на неё подскочила, и, реализовав целый товар по современному курсу, он может взять 60 000 долларов. Но фермер связан фьючерсным договором, почему обязан реализовать собственный урожай по ветхой, менее удачной цене.

Комментарий: в этом случае фермеру невыгодно реализовывать товар по фьючерсу, но никаких утрат у него кроме этого нет, поскольку он взял столько, сколько и собирался получить. За то, дабы застраховать собственные риски способом фьючерсов, приходиться платить возможностью получить, в случае если цена отправится в вашу сторону.

Еще направляться подчернуть, что фьючерсом возможно застраховать не все риски при с фермерами. Договор разрешает зафиксировать цену, но в случае если полученный урожай будет иметь меньшее уровень качества, чем предполагалось, часть его испортиться или расчеты фермера окажутся неверными, то как раз последний будет нести вследствие этого убытки.

Обстановка № 3: Обмен валюты между спекулянтом и предпринимателем!

Предпринимателю, трудящемуся в Российской Федерации, необходимо закупить партию электроники из Америки неспециализированной ценой в 100 000 долларов. Для этого ему нужно поменять рубли на доллары США. Отложить нужную сумму в зарубежной валюте он не имеет возможности, т.к. деньги ему необходимы на другие затраты, а закупка новых товаров будет проходить за счет будущей прибыли. Одновременно с этим имеется спекулянт, думающий, что курс американского доллара относительно рубля будет падать.

Он торгует фьючерсами на фондовой бирже, и как раз с ним отечественный предприниматель желает заключить сделку на обмен валюты. По этому договору стороны обязуются совершить операцию обмена рублей на доллары США числом 100 000 у.е. по современному курсу – 60 рублей, спустя 6 месяцев.

Проходит время, и курс возрастает до 70 рублей за 1 американский доллар. Предпринимателю не выгодно поменять валюту по данной цене, но у него имеется фьючерсный договор, что он и применяет, дабы обменять валюту у спекулянта по цене 60 рублей за американский доллар.

Комментарий: в отличие от предпринимателей, спекулянты торгуют фьючерсами с целью дохода, исходя из этого смогут на них как взять доход, так и претерпеть убыток. В этом случае спекулянт понес убыток, поскольку у него не было «на руках» 100 000 американских долларов, а были только рубли. Спекулянт предполагал, что в случае если курс снизится, то он обменяет рубли на доллары США дешевле, а позже реализует валюту предпринимателю дороже и получит на отличии.

Но выяснилось совсем напротив: курс вырос, спекулянту было нужно брать доллары США дороже, по 70 рублей, а реализовывать дешевле, по 60. Итого, в целом на данной сделке спекулянт утратил 1 000 000 рублей (по 10 рублей за любой американский доллар).

Обстановка № 4: Обмен валюты между двумя спекулянтами!

Спекулянт А уверен в том, что через год курс евро по отношению к рублю вырастет, а спекулянт Б – что упадет. Оба трейдера желают на этом получить, и они заключают между собой фьючерсный договор на обмен 50 000 евро по курсу 80 рублей.

Проходит год, и курс вырос до 85 рублей за евро, спекулянт А был прав и сейчас приобретает прибыль. Наряду с этим вовсе необязательно, дабы его партнер реализовывал ему 50 000 евро, обычно он просто выплачивает отличие в эргономичной обеим сторонам валюте. В этом случае Б заплатит А 250 000 рублей, и фьючерсный договор будет закрыт.

Комментарий: подобные сделки между спекулянтами – бывает на фондовой бирже, причем валюта – это всего

только инструмент, на что делаются ставки на увеличение либо понижение. Для осуществления аналогичных сделок необязательно кроме того создавать обмен, сотрудничество в этом случае больше похоже на игру в покер, чем на торговлю. Однако, в отличие от азартных игр, работа на фондовой бирже в полной мере обдуманная, а ставки  смогут быть на порядок выше.

Обстановка № 5: Купля продажа товара между спекулянтами!

Спекулянты А и Б заключают фьючерсный договор, по которому первый реализует второму медь числом 5 тысячь киллограм спустя 4 месяца по современному рыночному курсу в 5000 долларов за тонну. Итого, цена приобретения – 25 000 долларов.

Проходит время, курс падает до 4500 долларов за тонну, и в соответствии с фьючерсному договору, спекулянт А берёт 5 тысячь киллограм металла по невыгодному курсу. Как правило наряду с этим происходит следующее: приобретённый товар сразу же продается на товарной бирже или изначальному продавцу (спекулянту Б), но уже по меньшему курсу, почему первый спекулянт теряет деньги. Но время от времени случается, что обратной продажи не происходит, а приобретшая сторона сохраняет надежду, что курс все-таки отправится вверх, собираясь реализовать медь позднее.

Комментарий: такие сделки обычно происходят «на бумаге», без привлечения конкретно товара. В большинстве случаев, последний лежит где-то на складе и его ни один из спекулянтов ни разу не видел. Как и при с валютой в прошлой обстановке, металл – только инструмент, дабы получить на его курсе.

самый популярный товар для аналогичных сделок – золото, серебро или платина.

Обстановка № 6: Купля продажа акций по фьючерсу!

Акционер рассчитывает на доход от большой инвестиции через 3 месяца, и собирается на полученные деньги приобрести акции Сберегательного банка. Но он желает быть совершенно верно не сомневается в том, что приобретёт как раз то количество акций, которое запланировал, исходя из этого заключает с держателем нужного ему пакета фьючерсный договор, которым фиксирует цену одной акции на уровне современной рыночной – 70 рублей за штуку.

Проходит время, и цена акции Сберегательного банка падает до 65 рублей за единицу. на данный момент акционеру удачнее приобрести акции, заключив срочную сделку, но он обязан купить их у держателя по фьючерсному договору.

Комментарий: фьючерсы в сфере торговли ценными бумагами смогут использоваться как акционерами, так и спекулянтами. При с последними, акции, как и в прошлых случаях – это всего лишь инструмент, дабы получить на скачках их направлений.

Обстановка № 7: Обменный пункт + купля-продажа товара!

Предпринимателю необходимо приобрести 100 единиц определенного товара по цене 1000 долларов за единицу спустя 6 месяцев. Цена на товар, ровно как и курс американского доллара к рублю, может поменяться, а предприниматель желает застраховать оба риска. Тогда он заключает со своим поставщиком фьючерсный договор, что фиксирует цену единицы товара.

Затем он идет на фондовую биржу и заключает фьючерс об обмене рублей на доллары США по современному курсу 60 руб. за 1$.

Проходит время, цена товара возрастает до 1100 долларов за единицу, а курс – до 65 рублей за американский доллар. Благодаря двум фьючерсам предприниматель израсходует на закупку на 115 000 рублей меньше, чем в том случае, если бы фьючерсов не было.

Комментарий: Страховать собственные риски методом заключения нескольких фьючерсных контрактов очень полезно для качественного планирования бизнеса, поскольку отличие предполагаемых затрат и настоящих, с учетом трансформации цен на рынке, может быть больше все вероятные пределы.

Обстановка № 8: Превышение количества!

Предприниматель заключил фьючерсный договор со своим поставщиком на поставку 200 единиц товара по цене 50 долларов за единицу спустя 3 месяца. В то время, когда данный срок прошел, рыночный курс вырос до 55 долларов за единицу товара. Как и оговорено соглашением, предприниматель приобрел 200 единиц товара по цене ниже рыночной, но в то время ему пригодилось еще 100 единиц, каковые было нужно докупать по более большой цене, поскольку фьючерсом было прописано только определенное количество.

Комментарий: при помощи фьючерсного договора возможно зафиксировать цену только ограниченного количества товара, в случае если клиенту необходимо больше – нужно будет докупать его по новому курсу. В другом случае клиент имел возможность купить неограниченное количество товара по невыгодному для продавца курсу, чем его всецело обанкротить. Время от времени фьючерс содержится на целый товар в наличии продавца (при с фермерами, к примеру), но чаще количество фиксируется.

Что такое фьючерс несложными словами? Подведем итоги!

Итак, еще раз напомню читателям, что такое фьючерс несложными словами. Фьючерс – это договор, по которому стороны обязуются заключить сделку купли-продажи по заблаговременно оговоренной цене (в большинстве случаев, она соответствует средней рыночной на момент подписания контракта). Фьючерсы заключаются предпринимателями с целью хеджирования (страхования) рисков, и спекулянтами с целью дохода на скачках стоимостей.

Подобный договор содержится в отношении любого товара, но самый распространенные варианты: валюта, полезные металлы, сырьевые товары, акции.

На завершение!

Напоминаю: прочесть, что такое фьючерсы несложными словами, вы имеете возможность в статье «Фьючеры: что это?». а сейчас были разобраны самый распространенные и увлекательные обстановки с применением этих контрактов. Как возможно подметить, они используются во многих сферах, начиная сельским хозяйством и заканчивая индустрией, как спекулянтами, так и предпринимателями с целью хеджирования.

В случае если обучиться грамотно применять фьючерсы, возможно в разы повысить прибыльность вашего бизнеса благодаря более действенному планированию. Что касается биржевых спекулянтов, то торговля фьючерсами на порядок прибыльнее и эргономичнее, чем простые валютно-обменные операции.

Источник: pamm-trade.com

Что такое фьючерсы

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: