Инвестиции что это

классификация и Понятие инвестиций

В самом неспециализированном смысле под инвестициями направляться осознавать денежные и иные средства, применяемые для получения некоего хорошего результата (экономического, социального, интеллектуального, оборонного и т.д.). Такое определение выходит далеко за пределы экономической интерпретации, которая в широком смысле трактует слово «инвестировать» как «расстаться с деньгами сейчас, чтобы получить солидную их сумму в будущем», либо инвестиция — это применение денег для получения громадных денег, для извлечения дохода либо успехи прироста капитала, или для того и другого.

Приведенное нами определение охватывает экономическое представление об инвестициях как средстве наращивания капитана, и представление о них как средстве успехи инвестором неэкономических целей. К примеру, государство, инвестируя бюджетные средства в развитие астрофизики, вряд ли рассчитывает на получение прибыли, и аналогичных примеров возможно привести довольно много.

Так, направляться отличать общее (в широком смысле) и экономическое (в узком смысле) определения понятия инвестиций. Первое из них основывается на ожидании от положенных средств успехи не только экономических, но и других целей. Второе сводит цели инвестиций к приращению положенных средств.

В литературе возможно встретить разные варианты указанных нами групп определений.

Примером неспециализированного определения есть трактовка понятия инвестиций в законе «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»: «Инвестиции — финансовые средства, акции, иное имущество, а также имущественные права, и иные права, имеющие финансовую оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (либо) другой деятельности в целях получения прибыли и (либо) успехи иного нужного результата». Капитальные вложения определяются как инвестиции в главный капитал (главные средства), а также затраты на новое строительство, техническое перевооружение и реконструкцию действующих фирм, приобретение автомобилей, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-другие затраты и изыскательские работы.

Так, в самом неспециализированном виде инвестиции представляют собой затраты (расход) всего того, что имеет стоимостную оценку, во имя успехи определенных экономических и других целей. Понятие инвестиций шире, чем понятие капитальных вложений, но уже, чем понятие затрат (издержек, затрат). Затраты бывают единовременные и текущие. Первые относятся к инвестиционным затратам, поскольку они долговременны, вторые — текущие, непрерывно повторяющиеся затраты — не являются инвестиционными.

К примеру, в производственном ходе текущие затраты концентрируются в себестоимости продукции, которая включает затраты на зарплату , амортизацию, материалы и др.

Применение инвестиций происходит методом реализации инвестиционных проектов, направленных на достижение определенных, четко обозначенных целей и воображающих собой комплекс не противоречащих законодательству действий и мероприятий по реализации определенного количества инвестиций с целью достижения конкретных целей (результатов) в течение установленного периода времени.

Пара другая (но совпадающая по смыслу) формулировка понятия инвестиционного проекта применительно к капитальным вложениям дается в упомянутом законе «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», где под инвестиционным проектом понимается обоснование экономической целесообразности, сроков и объёма осуществления капитальных вложений, нужная проектная документация, созданная в правовом поле РФ и утвержденными в соответствии с правилами стандартами (правилами и нормами), и описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес- замысел). Помимо этого, закон вводит понятие приоритетного инвестиционного проекта (ИП), под которым понимается инвестиционный проект с суммарным количеством капитальных вложений, соответствующим требованиям законодательства РФ, включенный в список, утверждаемый Правительством РФ.

Практическое воплощение любого инвестиционного проекта немыслимо без коллективной либо личной целенаправленной деятельности, устремленной на решение поставленных в проекте тактических и стратегических задач. В этом сущность инвестиционной деятельности, которая в названном выше законе трактуется как осуществление и вложение инвестиций практических действий в целях получения прибыли и (либо) успехи иного нужного результата. Вряд ли нужно перегружать, как это время от времени делается, понятие инвестиционной деятельности перечислением видов работ, каковые выполняются в ходе отбора, эксплуатации и воплощения И П.

С понятиями инвестиций и ИП тесно связаны объекта и понятия субъекта инвестиционной деятельности. Под субъектом инвестиционной деятельности понимаются физические и юридические лица, осуществляющие целенаправленные действия согласно решению задач, поставленных в И П. Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, клиенты, подрядчики (исполнители работ), пользователи объектов инвестиционной деятельности и другие физические и юридические лица, участвующие в реализации И П. Законодательно субъекту инвестиционной деятельности дана возможность совмещать функции двух и более субъектов, в случае если иное не установлено контрактом и (либо) госконтрактом, заключенным между ними.

Объектами инвестиционной деятельности являются снова создаваемое разного вида имущество организаций и предприятий производственной и непроизводственной сферы, акции (акции, облигации, сертификаты и т.п.), научная продукция, имущественные права и права на интеллектуальную собственность, финансовые вклады.

Бессчётные виды инвестиций классифицируются по следующим главным классификационным показателям:

  • по объектам инвестиционной деятельности;
  • срокам вложений;
  • формам собственности;
  • источникам финансирования;
  • территориальной направленности;
  • отраслевой направленности;
  • сферам экономики;
  • характеру участия в инвестиционном ходе;
  • возможности участия в управлении и т.д.

В типологии инвестирования главной есть классификация инвестиций по объектам инвестиционной деятельности (либо по объектам вложения инвестиций). По этому показателю выделяют настоящие и денежные инвестиции (рис. 1.1).

Настоящие (капиталообразующие) инвестиции подразделяются на материальные и нематериальные. Первые включают инвестиции в осязаемые объекты — в строения, сооружения, автомобили, оборудование и т.д. вторые (потенциальные, время от времени именуемые интеллектуальными) — это вложение средств на приобретение патентов, лицензий, оплату научно-исследовательских работ, повышения программ квалификации и реализацию переподготовки кадров и т.п. В статистической практике настоящие инвестиции именуют инвестициями в нефинансовые активы, учет которых ведется по сектору нефинансовых фирм в соответствии с методикой МВФ.

Рис. 1.1. Классификация инвестиций по объектам инвестирования

Денежные инвестиции — это вложение капитала в акции, облигации, вклады, инвестиционные сертификаты и другие акции. Денежные инвестиции подразделяют на прямые (в настоящие активы), портфельные и другие. К первым относятся вложения в акции акционерных обществ с целью приобретения и получения дивидендов права на участие в управлении.

Это инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, всецело обладающими организацией либо осуществляющими контроль не меньше 10 % акций либо уставного (складочного) капитала организации. К портфельным относятся инвестиции в различные виды ценных бумаг, находящиеся в собствености различным эмитентам, с целью увеличения возможности получения дохода от положенных средств. К ним относится приобретение акций, паев, облигаций, других долговых и векселей ценных бумаг.

Они составляют менее 10 % в уставном (складочном) капитале организации. Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, указываются как другие — торговые кредиты, кредиты кабинетов министров зарубежных стран под гарантии Правительства РФ, другие кредиты (кредиты

интернациональных денежных организаций и т.д.), вклады.

Соотношение в экономике между настоящими и денежными инвестициями есть серьёзным показателем экономразвития. «В примитивных экономиках главная часть инвестиций относится к настоящим, тогда как в современной экономике большинство инвестиций представлена денежными инвестициями. Высокое развитие университетов денежного инвестирования в значительной мере содействует росту настоящих инвестиций. В большинстве случаев, эти две формы являются взаимодополняющими, а не соперничающими».

В структуре инвестиций в экономике России происходят трансформации, характерные для страны с развивающимися рыночными отношениями. Об этом свидетельствует динамика количеств инвестиций в нефинансовые активы (настоящие инвестиции) и денежных вложений, учет которых по методике МВФ Росстат ведет с 1995 года.

В Русском статистическом ежегоднике, к сожалению, отсутствуют информацию об количествах инвестиций в нематериальные и другие нефинансовые активы. Но, учитывая тот факт, что в составе инвестиций в нефинансовые активы практически 98 % составляют инвестиции в главный капитал, будем сравнивать динамику количества последних с динамикой денежных вложений.

В табл. 1.1 представлены эти, показывающие, как изменялись за 2000-2009 годы количества инвестиций в главный капитал и денежных вложений организаций.

За разглядываемый период количество инвестиций в главный капитал возрос практически в 19,5 раза, а количество денежных вложений увеличился более чем в 123 раза. В 2009 году количество денежных вложений более чем в 2,8 раза превысил количество вложений в главный капитал. Тенденция опережающего роста денежных вложений если сравнивать с ростом инвестиций в нефинансовые активы в Российской Федерации, разумеется, сохранится и в ближайшее время по мере развития рынка ценных бумаг.

По срокам вложений инвестиции подразделяются на кратковременные (на период до одного года), среднесрочные (от одного до трех лет) и долговременные (на срок более чем трех лет).

По формам собственности в большинстве случаев выделяют национальные, частные, зарубежные и смешанные инвестиции. Этим не исчерпываются все формы собственности, исходя из этого в статистической практике поданному показателю выделяют муниципальные инвестиции, инвестиции потребительской кооперации, публичных и религиозных организаций (объединений). Помимо этого, смешанные инвестиции подразделяются на смешанные российские и совместные российские и зарубежные.

На отечественный взор, при классификации по этому показателю нужно из состава гос собственности выделять федеральную и собственность субъектов РФ.

Таблица 1.1 Динамика инвестиций в главный капитал и денежных вложений за 2000-2009 годы

Инвестиции что это

Рис. 1.2. Классификация инвестиций по формам собственности

В статистической практике употребляются разные классификации инвестиций по направлениям их применения, к примеру инвестиции в главный капитал смогут классифицироваться по формам собственности, по отраслям экономики и т.д.

По территориальному (региональному) показателю нужно выделять внутренние инвестиции, вкладываемые в отечественные объекты, каковые, со своей стороны, дифференцируются по регионам страны; внешние (зарубежные) инвестиции, вкладываемые за границей.

По сферам экономики возможно выделить производственные и непроизводственные инвестиции.

В литературе по-различному классифицируют инвестиции по степени инвестиционного риска. По одной классификации поданному показателю различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Первые из них характеризуются высокой прибыльностью, высокой степенью и низкой ликвидностью риска.

Для умеренных инвестиций характерна умеренная степень риска, а к консервативным относятся инвестиции с низкой степенью и высокой ликвидностью риска.

Подругой классификации поданному показателю выделяются высокодоходные, сред не прибыльные, низкодоходные и безвыгодные инвестиции 1 .

В составе инвестиций выделяют так именуемые независимые инвестиции, каковые не связаны с трансформацией уровня доходов. К ним относятся большая часть национальных инвестиций с долгим сроком освоения, инвестиции и государственные капиталовложения, являющиеся прямым следствием изобретений.

Указанные инвестиции нужно отличать от инвестиций с подобным заглавием при классификации инвестиций по совместимости их осуществления. Поданному показателю выделяют свободные (независимые) инвестиции, каковые смогут быть реализованы как независящие от вторых объектов инвестирования в общей инвестиционной программе предприятия, взаимозависимые, очередность реализации либо последующая эксплуатация которых зависит от вторых объектов инвестирования, и взаимоисключающие, каковые требуют другого выбора 1 .

Инвестиции (капитальные вложения) в основной капитан классифицируются кроме этого по отраслевому назначению строящихся объектов:

  • объекты производственного назначения;
  • объекты сельскохозяйственного назначения;
  • связи и объекты транспорта;
  • жилищное строительство;
  • геолого-разведочные работы;
  • объекты социальной сферы (учреждения здравоохранения, образования, культуры, торговли и др.).

В интернациональной практике в составе инвестиций выделяются: венчурные, прямые, портфельные и аннуитет. К венчурным относятся инвестиции, направляемые в ИП. имеющие высокую степень риска: к прямым — вложения в главный капитал организаций и предприятий производственной и непроизводственной сферы. Понятие портфельных инвестиций нами уже ранее рассмотрено.

Аннуитет включает инвестиции, каковые приносят вкладчику доход через равные промежутки времени.

Структура инвестиций

Настоящие (нефинансовые) инвестиции значительно чаще подразделяют на две группы: материальные (вещественные) и нематериальные. В отечественной статистической практике в структуре инвестиций в нефинансовые активы принято выделять:

  • инвестиции в главный капитал;
  • инвестиции в нематериальные активы;
  • инвестиции в другие нефинансовые активы;
  • затраты на научно-исследовательские, умело-конструкторские и технологические работы.

Инвестиции в главный капитал включают все затраты на воспроизводство и создание главных средств, куда входят: новое строительство. расширение, и модернизация и реконструкция объектов, каковые приводят к повышению начальной цене объектов и относятся на добавочный капитал организации, приобретение автомобилей, оборудования, транспортных средств, затраты на формирование главного стада, выращивание долгих насаждений и т.д. Начиная с 2001 года инвестиции в главный капитал учитываются без налога на добавленную цена.

Инвестиции в нематериальные активы. по классификации Росстата. включают объекты интеллектуальной собственности: патенты, авторские права, деловую репутацию организации и т.д.

К инвестициям в другие нефинансовые активы отнесены затраты на приобретение в собственность земельных участков, объектов природопользования и других нефинансовых активов. Затраты на приобретение земельных участков и объектов природопользования отражаются на базе документов, выданных национальными органами по землеустройству и земельным ресурсам в соответствии с оплаченным либо принятым к оплате квитанциям.

Инвестиции на научно-исследовательские, умело-конструкторские и технологические работы включают затраты, которые связаны с исполнением работ, отражаемых в бухгалтерском учете в качестве вложений во внеоборотные активы, по которым взяты результаты, подлежащие правовой охране, но не оформленные в соответствии с правилами, либо по которым взяты результаты, не подлежащие правовой охране в соответствии с нормами действующего законодательства. В структуре инвестиций в нефинансовые активы громаднейший вес составляют инвестиции в главный капитал, что видно из табл. 1.2, где представлена динамика данной структуры за период 2000 с по 2009 год.

Таблица 1.2 Структура инвестиций в нефинансовые активы* (в % к итогу)

Источник: www.grandars.ru

ИНВЕСТИЦИИ КАК РАБОТАЕТ ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

  • Что такое инвестиции в основной капитал

    Содержание статьи Точно вы когда-нибудь вспоминали об инвестиционной деятельности. Неудивительно, поскольку приобретать хороший доход желают все, но что…

  • Иностранные инвестиции

    Зарубежные инвестиции — это все виды вложений имущественных (финансовых) и интеллектуальных сокровищ зарубежными инвесторами, и зарубежными филиалами…

  • Какие бывают виды инвестиций

    Содержание статьи Понимаете ли вы все о том, какие конкретно бывают инвестиции? Давайте обсудим их прикладное значение и сущность. Отдельное внимание…

  • Инвестиции — это?

    1. Приобретение товаров и недвижимости долгого пользования 2. Операции, которые связаны с вложением денежных средств в реализацию проектов, каковые будут…

  • Виды инвестиций и их классификация

    Решив заняться таким видом денежной деятельности как инвестирование, будущий инвестор обязан разобраться в таких вопросах как главные их классификация и…

  • Валовые инвестиции

    — это денежные вложения, каковые осуществляются предприятием в другие институциональные единицы. Чистые инвестиции определяются методом вычитания из…