Что такое хеджирование простыми словами

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Что такое хеджирование простыми словами Все, что вы желали знать про хеджирование

3 Июль 2009

Все, что вы желали знать про хеджирование

Одна из задач, которую преследуют все трейдеры – это понижение валютных рисков. Дело в том, что непременно, начинаешь осознавать, что предугадать точку выхода и входа из рынка уже не хватает. Необходимо что-то дополнительное, стратегия, которая бы удовлетворяла правилам money management.

Одной из таких стратегий, которая взяла громадной публичный резонанс, стала методика хеджирования торговых активов. Хеджирование – это торговля двумя рыночными инструментами, каковые взаимно балансируют друг друга. В случае если сказать несложными словами, то суть хеджирования содержится в том, что вы, к примеру, берёте одну валюту, а реализовываете другую, связанную с ней.

За счет этого вы как бы компенсируете утраты. В случае если по одной валюте на срочном рынке (ко мне относится и форекс) вы станете в убытке, то по второй, которая связана с ней, в банке вы получите прибыль. Это обоюдное уравновешивание и образовывает базу понятия хеджирование.

Для чего используют хеджирование

Основная цель, которую преследуют трейдеры, прибегающие к стратегии хеджирования –рвение снизить уровень рисков при совершении торговых операций. Хеджирование валютных направлений разрешит вам или вовсе избежать, или существенно снизить неопределенность в будущем и разрешит проводить денежный менеджмент более действенно. Необходимо подчеркнуть, что если вы верно выстроите собственную стратегию хеджирования, то это не только снизит валютные риски, но и разрешит сократить издержки.

В случае если сказать о больших компаниях, то хедж разрешает обеспечить регулярную защиту цены и наряду с этим не появляется необходимости вносить коррекцию в неспециализированную экономическую политику компании либо заключать форвардные договора на долговременную возможность. Кстати, в случае если сказать снова же о малых предприятий и деятельности компаний, то за счет применения хеджирования активов упрощается процедура кредитования, поскольку многие банки придают значение захеджированным активам и учитывают их по намного большей ставке.

Особенности хеджирования на форекс

Все валютные операции, совершаемые на форекс, осуществляются по принципу маржинальной торговли. Этот вид торговли взял популярность и наибольшее распространение. И это не просто так. Я приведу пара преимуществ, каковые свойственны для маржинальной торговли:

• Кроме того если вы начинаете торговлю с маленьким капиталом, у вас имеется возможность осуществлять сделки на суммы, каковые многократно превышают размер вашего капитала. Такое превышение именуется рычагом (leverage)

• Все валютные операции, каковые вы делаете, осуществляются без настоящей поставки денег. Это разрешат существенно сократить накладные затраты и разрешат выполнять сделки, как на приобретение, так и на продажу валюты

А сейчас посмотрите, какие конкретно преимущества дает хеджирование валютных рисков:

• Вы сможете не урезать ваш бюджет. Другими словами, вам не требуется будет отрезать часть собственных денежных средств от общего оборота

• У вас появляется возможность реализовать валюту, которую вы получите лишь через определенное время

Чтобы возможно было осуществлять сделки по принципу хеджирования вам достаточно только открыть настоящий торговый счет в одной из компаний, каковые предоставляют посреднические услуги на валютном рынке форекс.

Применимо к рынку форекс

существует два типа хеджирования – хеджирование покупателя и продавца. Хеджирование клиента подразумевает комплекс мер по защите продавца от риска, что возможно связан с ростом цены. Хеджирование продавца, со своей стороны, содержится в понижении рисков, что связан с вероятным падением цены.

Приведу пример хеджирования

Импорт товара

Предположим, что какая-то компания N, которая занимается импортом товаров, в течение месяца ожидает поставки партии товара на сумму 70 000 евро. Но, поскольку у компании средства зарезервированы в долларах США, то ей для расчета нужно будет конвертировать доллары США в евро. Предположим, что сегодняшний курс евро устраивает компанию, но может так произойти, что основной менеджер компании сочтет нужным не преобразовать все имеющиеся средства, а лишь часть.

Исходя из этого принимается ответ о хеджировании части денежных средств методом заключения сделки. Все это происходит без настоящей поставки денежных средств. Потом, менеджер переводит, допустим, $7 000 на торговый счет и берёт евро за доллары США по валютной паре EUR/USD. Сейчас необходимо вычислить, какие конкретно нагрузки может выдержать отечественная сумма.

Это делается следующим образом: 70 000 * 0.0900 = 6 300.

Нюансы при проведении сделки возможно заметить в таблице:

Как вы имеете возможность видеть, сделка, идеальная на торговом счете принесла убыток. Но данный убыток был покрыт за счет прибыли, которая была взята в следствии конвертации евро в банке. Эта конвертация была осуществлена по значительно лучшему обменному курсу, нежели на протяжении заключения договора. Из всего сказанного выше, вы, думаю, имели возможность осознать, что при аналогичных действиях сумма или прибыли, или убытков постоянно будет равняться нулю.

Как раз так и страхуют себя разные компании от риска резкого скачка обменных направлений.

В данной статье я везде упоминал, что хеджирование предназначено для понижения валютных рисков, но не для полного его устранения. Исходя из этого всегда необходимо принимать в расчет, что рынок форекс, при всей его безумной динамике, вряд ли способен обеспечить вам стабильную и беспроигрышную торговлю кроме того при хеджировании активов. Основная неприятность, которая может появиться при хеджировании – это неполное соответствие перемещения цены срочного инструмента и реального актива.

Тут дело в том, что цены на настоящем рынке и на срочном постоянно будут различаться, поскольку на них действуют предложения и различные законы спроса. Но тут также имеется собственные нюансы.

Не обращая внимания на существующую возможность, что цены на настоящем и срочном рынке будут различные, все-таки необходимо принимать в расчет, что они не смогут различаться через чур очень сильно, поскольку за счет этого появляются хорошие арбитражные возможности. Но эти возможности за счет высокой степени ликвидности валютного рынка сводятся к нулю, но это не показывает, что в этом случае будет отсутствовать риск. Риск все равно останется, хоть и не таковой значительный.

Существуют и другие типы рисков, такие как административные ограничения, трансформации в законодательстве и др. Но эти типы рисков больше свойственны для рынков, условия и порядок которых контролируются компетентными органами. К примеру, на последовательности бирж смогут существовать ограничения на большой диапазон колебания фьючерсной цены в дня.

Источник: forexman.info

Хеджирование

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: