Как формируется цена на форекс

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Как формируется цена на форекс

Формирование цен на валютном рынке форекс

Формирование цены валюты на рынке форекс

Формирование цены валюты на рынке форекс. Влияние экономических показателей на обменный курс валюты

Сущность заблуждения — перемещение котировок валют на рынке форекс в рамках в дневной и в недельной торговли не диктуется улучшением либо ухудшением экономического положения страны. В случае если новости выходят лучше прогноза, возможность роста валюты равна его падению.

Важность данного тезиса. В случае если работа трейдера — это игра на отличии валютных направлений (на увеличение либо понижение курса валютной пары), то для точного получения профита нужно осознать:

1. механизм формирования цены валютной пары на форексе (к примеру в точке Х вашего анализа рынка)

2. факторы, каковые заставляют расти либо падать валютные пары (от точки Х вверх либо вниз).

Так, осознав факторы ценообразования на внебиржевом (букмекерском) рынке форекс. трейдер обязан четко знать: брать ли ему либо реализовывать данную валюту. зная факторы, каковые двигают валютную несколько вниз либо вверх.

Какие конкретно это факторы?

Классики форекса дают однозначное толкование факторов, вызывающих ее изменение и образование цены:

а) цена есть балансом предложения и спроса на этот товар (валюту)

б) нарушение этого баланса (к примеру, при выходе новостей, прогноз которых не совпал с опубликованными официальными данными) ведет к перемещению валютные котировки в ту либо иную сторону в отыскивании предложения баланса и нового спроса на данную валютную несколько. Низкий спрос диктует понижение котировок цен на данную валюту, большой — соответственно ее подъём и рост до тех пор до тех пор пока спрос на приобретение-продажу валюты не будет уравновешен на втором уровне, в второй точке.

Читаем:

Б.Вильямс (Торговый хаос 2, Глава 1: Рынок — это то, что вы о нем думаете)

Любой рынок в мире рекомендован чтобы распределить, либо поделить, ограниченное количество чего-то. между теми, кто желает взять это больше всего. Рынок делает это методом определения и нахождения правильной цены, на которой сейчас находится точка полного равновесия между силой тех, кто желает приобрести, и силой тех, кто желает реализовать.

Фондовые, фьючерсные, облигационные, валютные и опционные рынки находят такую точку равновесия весьма скоро независимо от того, применяют ли они способ открытого аукциона либо компьютерное нахождение равновесия. Рынки находят эту точку перед тем, как вы либо я можем найти какой-то дисбаланс, а также перед тем, как начинают видеть какой-либо дисбаланс трейдеры в операционном зале биржи. В случае если указанный сценарий честен — а это так и имеется — то мы можем придти к некоторым весьма несложным и крайне важным выводам относительно информации, которая распространяется через рынок и принимается несомненно.

Томас Р. Демарк был более краток в книге Теханализ — новая наука:

Перемещение стоимостей диктуется предложением и спросом. В случае если спрос превышает предложение, то стоимость повышаеться; и, напротив, в случае если предложение превышает спрос, то стоимость уменьшаеться. Все экономисты разделяют эти основополагающие правила.

Из этого логически вытекает роль фундаментального анализа для рынка форекс ,

В хорошей литературе по форексу вы отыщете приблизительно следующее объяснение, кочующее с завидным постоянством из книги в книгу, из сайта в сайт: для успешной работы на форексе изучайте фундаментальные эти по экономике, в частности, смотрите за следующими факторами, отражающими состояние экономики данного страны:

* За показателями динамики экономического состояния страны (валовой национальный продукт, платежный и торговый баланс, баланс текущих квитанций, количества производства, и др. Ясно, что чем выше эти показатели, тем динамичней начинается экономика и растет цена ее валюты);

* За фондовыми индексами — среднеарифметическим индикатором динамики и состояния рынка ценных бумаг в этом государстве( к примеру, рост индекса Доу Джонса в Соединенных Штатах на 0.3% за сутки, свидетельствует, что акции 30 ведущих фирм США, чей индекс и воспроизводит Доу Джонс, в данный сутки подорожали в цене на 0.3%. Подобно, в Германии главным фондовым индексом есть индекс DAX 30, отражающий цену акций 30 ведущих фирм Германии);

* Величиной ставки в стране (чем она выше, тем больше инвесторов будут вкладывать собственные средства в экономику данной страны, и соответственно, в упрочнение ее национальной валюты;

* Уровнем инфляции( чем она выше — тем стремительнее Национальный банк страны будет поднимать ставку, из за этого индекс потребительских цен есть одним из главных показателей);

* Ростом финансовой массы на внутреннем рынке( приводит к инфляции, а она со своей стороны рост ставки);

* Количеством валютных запасов страны;

* Сравнительной чёртом динамики трансформации платежного, торгового баланса, госбюджета, ВВП (ВВП) и т.п.

* Динамикой торговли и производства ( индекс производства, количество промышленных заказов, заказы на товары долгого пользования; индекс применения производственных мощностей, индекс розничных продаж и т.д.)

* За статистикою строительного сектора экономики страны (затраты на постройку, количество строящихся домов, количество выданных разрешений на постройку, продажи новых домов и т.д. )

* За показателями статистики рынка труда ( уровнем безработицы, числом новых рабочих мест и т.д.)

* Социологическими изучениями (индекс делового оптимизма населения, индекс делового оптимизма менеджеров по закупкам и менеджеров фирм сферы одолжений, индекс потребительского доверия и т.д.).

* К этим и вторым экономическим данным как необходимое условие нужно добавить спокойствие и политическую стабильность в стране (ясно, что каждые политические, природные и другие катаклизмы вынудят инвесторов нервничать и выводить собственные средства из этой страны, соответственно ослаблять ее национальную валюту). А так как валюта. есть производной экономики собственного страны, трансформации экономических данных неминуемо ведет к смене валютного курса.

Выводы:

1. Начинается экономика — растет и обменный курс валюты.

2. Падают экономические показатели в стране — падает и курс национальной валюты.

Так, постоянным причиной порождающим вызывающим движение и дисбаланс валютных направлений выступают серьёзные экономические и политические новости, календарь выхода которых публикуется заблаговременно, и известен любому трейдеру.

В ожидании выхода ответственных экономических либо политических новостей валютные пары движутся в направление ожидаемого прогноза (торговля на слухах), а по окончании публикации этих данных, происходит очередной импульс перемещения валютных пар: в случае если опубликованные эти были лучше прогноза — курс валюты растет, выходят эти хуже прогноза — курс валюты соответственно падает под влиянием новых факторов, каковые взял рынок.

Привычны эти азбучничные истины базисного курса обучения форексу ?

Согласны? Что трудясь по этим базисным знаниям, известным каждому новичку форекса возможно на этом рынке получать деньги? Отчего же тогда 90% трейдеров проигрываются, а не получают во всем мире, знания эти экономические истины?

В чем заблуждение этих , приводящее к проигрышу трейдеров форекса :

1. внебиржевой рынок форекса есть букмекерским, т.е. это игра на отличии курсовых ставок без прямого вывода средств на биржевой рынок (исключение — это хеджирование средств трейдеров их Дилинговыми Центрами — отличия сумм между сделками на бай и на селл собственных клиентов особенно на протяжении сильных трендов) Торговля проводится без настоящей поставки валют, что уменьшает накладные затраты и позволяет открывать позиции как приобретением, так и продажей валюты.

Комментарии. Где вы видели букмекеров, логика которых совпадала бы с логикою их клиентов (трейдеров), букмекерские ставки с прогнозами ИХ аналитиков и здравым смыслом и экономическими законами? И в случае если эти букмекеры на собственных форумах и сайтах через собственных аналитиков дают бесплатные советы, рекомендации, обзоры, прогнозы — с какой долею скептицизма и сомнения направляться относиться к подобным хорошим рекомендациям?

2. как закономерный результат, выше 90% во всем мире с завидной регулярностью проигрывали и проигрывают собственные депозиты на рынке форекс. следуя стереотипу Томас Р. Демарка Все экономисты разделяют эти основополагающие правила. Комментарий 1: в случае если основополагающие правила у более чем 90% трейдеров расходятся с практикою, появляется закономерный вопрос, а не превратились ли эти основопологающие правила всех экономистов, включая Томаса Р. Демарка, в догму, совсем оторванную от практики и жизни.

Комментарий 2: на что направляться ориентироваться трейдеру: на практику либо догму, какими бы великими именами не прикрывалась бы догма, в случае если цель у трейдера получать деньги?

3. аналитики форекса. каждый день публикующие собственные объемные аналитические обзоры рынка в подавляющем большинстве НЕ являются трейдерами

рынка форекс (об этом подробный разговор ниже). Соедините пункты 1,2 и 3 воедино и вырисовывается определенная закономерность.

4. задумайтесь над словами А.Элдера, что котировки на форексе и фундаментальный анализ привязаны веревкой, долгой в милю. В конечном итоге — фундамент определяет. Но до конечного счета — что угодно может случиться.

5. второй не меньше аналитик и известный трейдер Билл Вильямс показывает на ту же самую закономерность мышления умелого трейдера профи (3 уровень по его классификации мастерства трейдера Торговый хаос 2) Достигнув Уровня 3, вы становитесь всецело само-обеспеченным опытным трейдером. Вы привычны неизменно с базисной и в большинстве случаев невидимой структурой рынков. Вам больше не требуется стремиться к чужим мнениям. Вам не требуется просматривать Wall Street Journal, наблюдать рыночные передачи по телевизору, подписываться на информационные бюллетени либо тратить деньги на информационные каналы

Комментарии. Из этого логически вытекает и обратный движение мысли — дабы стать успешным трейдерам специалистом, ограничьте влияние на себя разных рекомендаций и аналитических обзоров, даже если они идут со страниц, глубокоуважаемой во всем мире Wall Street. а тем более доморощенных гуру в видах аналитиков, каковые наперед постоянно знают куда валюте нужно идти.

6. выход новостей — очередных данных фундаментального анализа, что дает в большинстве случаев резкий импульс перемещения валютных пар форекса. Лишь из-за чего перемещение валютных пар только в половине случаев сходится с логикою азбучных истин о том куда обязана устремиться валютная пара. в случае если новости вышли существенно лучше либо хуже прогноза? Ответьте на вопрос, волнующий каждого трейдера: из-за чего, при выходе новостей, хуже прогноза, к примеру по экономике США, доллар первоначально упадет на 40 пунктов (валюта отрабатывает вышедшие экономические новости), а через 5-10 мин., разворачивается и пунктов на 200 американский доллар вырастает, не обращая внимания ни на вышедшие эти, ни на здравый суть.

Примеры :

Рис. 1. Фунт, 1 апреля 2005 года.

1 апреля 2005г. фунт/дол по окончании выхода хороших данных по фунту и негативных по экономике США. Индекс рабочий активности (CIPS manufacturing index) в Англии за март составил 52.0 (прошлое значение пересмотрено с 51.8 до 51.6). Стоимость одного бареля нефти в Нью-Йорке выросла на 2.40 американского доллара до отметки 57.70 американского доллара за баррель, нового рекордно большого за 21 год. Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в Соединенных Штатах за март составило минимальным с июля прошлого года.

Его прошлое значение пересмотрено в сторону уменьшения. Упал индекс настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в Соединенных Штатах за март составило 92.6 (прогноз был 92.9, прошлое значение 92.9). Упали все индексы США.

Индекс Доу-Джонса (Dow Jones) Нью-Йоркской фондовой биржи упал на 99.46 пункта (-0.95%) и закрылся на уровне 10404.30. Индекс Насдак (Nasdaq) упал на 14.42 пункта (-0.72%) и находится на уровне 1984.81. Индекс Эс энд Пи 500 (SP 500) опустился на 7.67 пункта (-0.65%) и находится на уровне 1172.92. Доходность 30-летних национальных облигаций США образовывает 4.729 (упала если сравнивать с прошлым закрытием на 0.037).

А индекс Английской фондовой биржи Футси 100 (FTSE 100) вырос на 19.60 пункта (+0.40%) и находится на уровне 4914.00.

Сейчас вопрос дипломированным экономистам: что будет происходить с валютной парой фунт/дол, при выходе всех этих данных в течение одного дня, а правильнее нескольких часов? Верно, американский доллар обязан не просто упасть, он обязан упасть. Мощно, быстро. Ну, ну .

А сейчас тот же вопрос умелым трейдерам. Но заголовкам новостей, вы додумались, что дело происходило в пятницу, в американскую сессию. Верно. Сперва, по любому, валютная пара фунт/американский доллар отправится вверх, отрабатывая вышедшие новости (на 100 пунктов), позже откат.

И новый рывок вверх. И нужно наблюдать пробьет ли фунт вершину, которую он создал в следствии рывка. В случае если пробьет, устремится вверх приблизительно на 160 пунктов (первая волна по Эллиоту была 100, третья на 60% дольше). А вдруг вершинку не пробьет? Фунт же на месте находиться не будет, к тому же в пятницу, вечером.

Тогда вниз, к точке старта. И в случае если прорубит ее, все то же самое, лишь вычисляем вниз (откат к точке старта волна 1, те же 100 пунктов, и еще 187 пунктов от 1,8826 до 1,8759 как третья волна Эллиота).

Детально тактику работы на форексе в дня разглядим в отдельной главе. И в отдельную главу выделим работу на форексе в пятницу на американской бирже из за ее специфики и в большинстве случаев весьма сильного и на первый взгляд полностью не закономерного перемещения. Перемещение, конечно же закономерно. Тем более в пятницу.

Но об этом раздельно.

А сейчас возвратимся к графику. Как видно перемещение валютной пары фунт/американский доллар в пятницу 1.04.2005г никакой привязки к фундаментальным данным собственной экономики не имеет. И таких примеров любой трейдер приведет от десятков до сотен: экономические новости выходят в одну сторону, а валюта. сделав обманный рывок по новостям, устремляется в противоположную.

А на следующий сутки, дипломированные экономисты, в ежедневных обзорах перемещения валюты нам все растолкуют, написав очередную неприкрытую глупость, что-то типа: не обращая внимания на выход таких-то данных, трейдеры посчитали, что в эту сторону валюта уже отработала (и как она имела возможность отработать 1.04.2005г, в случае если всю европейскую сессию она просто стояла, флейтуя в весьма узком ценовом коридоре). Либо напишут, что трейдеры ожидали новостей еще хуже по экономике США (и как весьма интересно хуже, в случае если согласно точки зрения аналитиков Доу-Джонса, скользящая средняя новых рабочих мест в Соединенных Штатах 180 тыс. а оказалось +110 тыс. при прогнозе +225тыс, прошлом значении +243тыс). И как эти экономисты трейдеров лишь вычисляют: по головам, государствам либо проигранным суммам всех тех, кто покинул баевские сделки вверх, свято веря всяким отвлечённым изданиям известных всему миру авторов, что валюта привязана к статистике экономики собственных государств.

Весьма интересно, замечу ли я хоть один пример, в то время, когда юристы в Соединенных Штатах, заберут и отсудят хотя бы у одного из этих именитых и состоятельных авторов, энную сумму, дабы не повадно было кому нибудь впредь писать, как фундаментальные экономические эти приводят к росту валюты. Либо то же самое у экономистов, что пишут о том, как много тысяч трейдеров со всех стран вступили в сговор и посчитали, что тренд пора разворачивать в том месте, где для этого оснований не было никаких.

Весьма интересно и как это фактически могло быть? Просматривая любой раз подобную дурь из головы не лезет вопрос: это неправда либо глупость тех, кто образовывает для трейдеров ежедневные отчеты, мороча им головы, запутывая и скрывая ту истину, которая помогла бы им в ежедневной торговле. Вранье в том, что трейдеры ничего не решают. И перемещение валюты от трейдеров не зависит.

Практически никак.

Желаете проверить? В дилинговом зале, где трудятся к примеру пара десятков трейдеров, договоритесь в один момент зайти по какой нибудь экзотической паре валют. И попытайтесь двинуть вверх новозеландский американский доллар к гонконгскому либо кого-то из них к канадскому доллару. Не нужно?

И я пологаю, что не нужно, вы и на пункт не переместите кроме того их, не говоря уже про евро, фунт либо франк.

Либо еще пример :

Рис. 2. Фунт, 13 мая 2005 года.

Рисунок GBPUSD 13.05.2005г. 15 минутный график, в то время, когда курс американского доллара вырос за американскую биржу с 1.8583 до 1.8481, т.е более чем на 100 пунктов, в условиях, в то время, когда вышли отрицательные эти по экономике США:

  • упали большая часть фондовых индексов Индекс Доу-Джонса (Dow Jones) Нью-Йоркской фондовой биржи упал на 49.36 пункта (-0.48%) и закрылся на уровне 10140.12. Индекс Насдак (Nasdaq) вырос на 12.92 пункта (+0.66%) и находится на уровне 1976.80. Индекс Эс энд Пи 500 (SP 500) опустился на 5.31 пункта (-0.46%) и находится на уровне 1154.05. Доходность 30-летних национальных облигаций США образовывает 4.484 (упала если сравнивать с прошлым закрытием на 0.047).
  • у пал индекс Мичиганского Университета. Предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в Соединенных Штатах за май составило 85.3 (прогноз был 90.0, прошлое значение 87.7). Показатель выше ниже прогноза и достиг минимального уровня с марта 2003 года. Понижение индекса отмечается уже пятый месяц подряд.
  • Индекс цен на экспорт (Export prices) в Соединенных Штатах за апрель составил +0.6% (прошлое значение +0.7%).

Подобные примеры того же дня :

Источник: ligaforex.biz

Графический анализ биржевых цен. Форекс!

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: