Куда и как инвестирует свои деньги основатель microsoft билл гейтс

Posted by workscan on in Инвестирование

Куда и как инвестирует свои деньги основатель microsoft билл гейтс

Куда инвестирует Билл Гейтс

Американский Forbes составил рейтинг наибольших благотворителей в мире. Первое место в нем заняли Билл и Мелинда Гейтс. В 2012 году они пожертвовали $1,9 млрд, а за все годы – $28 млрд.

Что разрешает им это делать? В массовом сознании существует устойчивая сообщение межу Билом Гейтсом и Микрософт. Большая часть людей не сомневается в том, что нынешнее достаток основателя легендарной компании напрямую связано с тем, что он обладает большим числом акций Микрософт, каковые всегда растут в цене.

Но, это в далеком прошлом уже не так.

Согласно данным Bloomberg, акции Микрософт составляют на данный момент не более 20% капитала самого богатого человека на планете. Что же разрешает ему так продолжительно быть одним из самые состоятельных людей планеты? По-настоящему богатым человеком Гейтс стал 21 марта 1986 года, в то время, когда акции Микрософт вышли на биржу. Собственного пика они достигли в декабре 1998 года (именно перед кризисом доткомов).

Немногим более, чем за 12 лет бумаги Микрософт выросли на 58 000%. Затем был громадной спад. Текущим котировкам весьма на большом растоянии до отметки 1998 года.

Все это время Гейтс понемногу реализовывал собственные акции. Особенно данный процесс активизировался по окончании того, как Стив Балмер поменял его на должности главного исполнительного директора. На данный момент основателю Микрософт в собственности лишь 4,5% акций компании, что в текущих рыночных стоимостях (тут и потом приведены эти на 15 ноября 2013 года) образовывает $14,3 млрд.

Неспециализированное состояние Гейтса сейчас оценивается в $77,2 млрд. Основным источником его богатства есть не Микрософт, а инвестиции, каковые он уже многие годы делает посредством собственной инвестиционной компании Cascade Investments.

34-летний глава Cascade Investments Майкл Ларсон начал собственную деятельность в первой половине 90-ых годов двадцатого века с доверенных ему $400 млн, а во второй половине 90-ых годов двадцатого века он уже руководил капиталом в $11,5 млрд, которыми владел лично основателю Микрософт и его фонду социальной помощи William H. Gates Foundation (позднее поменял наименование на Bill Melinda Gates Foundation).

Майкл Ларсон – человек совсем не публичный и фактически не общается с прессой. в один раз он заявил, что имеет самую лучшую работу на свете, т.к. в ней имеется место лишь чистым инвестициям, нет маркетинга, мало менеджмента и всего один клиент. Довольно размеров капитала, что находится под управлением Майкла Ларсона на данный момент, нет публично дешёвой информации.

Специалисты уверены в том, что эта сумма превышает $80 млрд.

Куда инвестирует собственные деньги Билл Гейтс и на чем он так удачно получает? Мы можем делать выводы об этом, по большей части, по данным о вложениях его фонда социальной помощи. Тут нас ожидает пара сюрпризов и основной из них вот таковой: практически 50% денег, которыми руководит Cascade Investments, положены в холдинговую компанию Уоррена Баффета Berkshire Hathaway, Inc.

Таковой сильный «перекос» с структуре портфеля очень редкая вещь и его нельзя объяснить лишь большим уровнем доверия между Биллом Уорреном и Гейтсом Баффетом, которых связывают многие годы дружбы. Дело в том, что Баффет, наровне с его женой и Гейтсом, есть одним из трех trustee, каковые осуществляют контроль куда и этот фонд положены многие миллиарды его личных средств в виде акций Berkshire Hathaway. За последние десять лет акции Berkshire Hathaway выросли на 113,1%, существенно опередив американский фондовый рынок (SP 500 продемонстрировал за это время рост лишь на 71,2%).

В других инвестициях Cascade Investments кроме этого просматривается значительное влияние Уоррена Баффета. Так, к примеру, вторая самая крупная позиция, которую держит в собственном портфеле Майкл Ларсон это Coca-Cola (6,7%). Примечательно, что в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway эта акция практически четверть века занимает львиную долю: 18,2% на данный момент.

Эту бумагу Баффет приобрел сразу после кризиса 1987 года и держит ее в собственном портфеле до сих пор.

В пятерку наибольших инвестиций Билла Гейтса входят кроме этого акции таких «земных» компаний как McDonald’s, Caterpillar (производитель техники для строительной и добывающей индустрии) и Canadian National Railway Company (ЖД компания).

Кстати, у Баффета также имеется не весьма обычные для современных менеджеров инвестиции в железную дорогу. В 2009 году он купил Burlington Northern Santa Fe – ЖД компанию, которая базируется в Техасе. Он утвержает, что это было сделано с прицелом на экономическое будущее США.

Но, в этом случае уже Баффет следовал за Биллом Гейтсом (вернее за Майклом Ларсоном), что начал вырабатывать собственный пакет акций ЖД компании еще в 2002 году.

Логично было бы ожидать, что в инвестиционном портфеле Билла Гейтса имеются акции броских представителей технологического сектора, к примеру, таких компаний, как Apple (из-за чего бы не получить на прошлых соперниках), Гугл, Яху, IBM, вероятно кроме того Facebook либо Twitter, но ничего аналогичного среди вложений основателя Микрософт нет.

Отраслевая структура портфеля выглядит следующим образом: 50,8% – денежные услуги (фонд Баффета относится к данной категории), 15,4% – защитные акции потребительского сектора (к примеру, Coca-Cola, Wal-Mart Stores и др); 15,0% – индустриальные компании (Caterpillar, FedEx Corporation, Canadian National Railway Company); 9% – циклический потребительский сектор (Mcdonald’s, Grupo Televisa, S.A.B.); 5,0% – энергетика (BP, Exxon Mobil и др).

Чем возможно растолковать такую структуру вложений? Во-первых, это связано с долгосрочными целями фонда социальной помощи и нежеланием его основателей подвергаться повышенному риску. Тот факт, что более 50% капитала Bill Melinda Gates Foundation размещено в Berkshire Hathaway, уже делает данный фонд достаточно уязвимым и рискованным.

Так как на протяжении кризиса 2008 года акции фонда Баффета утратили практически половину собственной стоимости. Во-вторых, собственную роль сыграло да и то, что акции Микрософт, каковые составляют около 20% всего капитала Билла Гейтса, уже сами по себе являются весьма рискованными активами. Вот из-за чего оставшаяся часть вложений распределена, по большей части, между довольно консервативными инвестициями и в ней не нашлось места для акций быстрорастущих, но в также время весьма рискованных компаний (биотехнологии, компьютеров, электроники и др.).

История Билла Гейтса, не считая всего другого, показывает, как возможно пройти путь от успешного предпринимателя к успешному инвестору. Данный опыт очень полезен и его в той либо другой мере смогут применять люди с различным размером «кошелька». Но, громаднейший интерес он воображает для состоятельных русских предпринимателей.

Особенно для тех, кто задумался над тем, как лучше «отойти» от дел, дабы их капитал и дальше работал . Хорошего отечественного опыта для «тиражирования» тут до тех пор пока мало, а устойчивый спрос на него имеется и со временем он будет лишь расти. Те, кто в 90-ые начинал собственный бизнес в возрасте 30-35 лет, на данный момент близко подошли как раз к данной задаче.

© Издание Форбс

Тратим Деньги Билла Гейтса — Как Потратить Миллиарды Долларов?

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: