Структура инвестиционного портфеля

Posted by workscan on in Инвестирование

Структура инвестиционного портфеля

Структура инвестиционного портфеля

Инвестиции собственными чертями смогут различаться друг от друга. Инвесторы смогут иметь различные инвестиционные цели, отношение к вероятным рискам и другие показатели.

Инвестиционный портфель является денежные ресурсы, размещенные в нескольких инвестиционных инструментах, отличающихся степенью и доходностью риска.

Цель инвестиционного портфеля – диверсификация капитала с целью понижение риска убытков или других отрицательных последствий, а время от времени и суммарное повышение доходности инвестиционного портфеля.

Составляющие инвестиционного портфеля

На начальной стадии инвестирования, в то время, когда сумма инвестиций мала, особенной необходимости в инвестиционном портфеле нет. Но, по мере объёма инвестиций и роста количества, появляется необходимость понижения рисков (диверсификации портфеля).

Во время роста рынка большинство рисковых вложений выясняются прибыльными, причем с высокой доходностью. Во времена финансовый кризисов самые высокодоходные вложения быстро становятся убыточными.

Инвестиции долговременны, а угадать наступление кризиса нереально, исходя из этого и нужен инвестиционный портфель. В случае если в составе портфеля имеется консервативные (качественные) инструменты, то в кризис убыток (просадка) не окажется громадным.

Но доходность таких инструментов ограничена. Исходя из этого в состав инвестиционного портфеля должны входить высокодоходные, но рискованные инструменты. Верное соотношение консервативных и высокодоходных составляющих есть главным показателем оптимального инвестиционного портфеля.

Итак, два типа инструментов, составляющих инвестиционный портфель:

Рисковые:

  • акции компаний
  • паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
  • срочный рынок (биржевой и внебиржевой)

Консервативные:

  • банковские депозиты
  • драгоценные металлы
  • недвижимость (См. «Как инвестировать в курортную недвижимость»)
  • облигации (См. «Как инвестировать в облигации»)

Основная их задача – обеспечение и сохранение безопасности капитала

Структура инвестиционного портфеля

Состав оптимального инвестиционного портфеля сильно зависит от срока (горизонта) инвестиций. В случае если срок данный маленький и громадна возможность того, что потребуются деньги, то портфель должен быть более консервативным. Так, понижается риск убыточности, но совместно и с ним и доходность.

В случае если срок инвестирования долгий, то большинство денег возможно положена враждебно (к примеру, в акции), а меньшинство — консервативно. Соотношение в этом случае возможно следующим: 70% в акции, а 30% в облигации.

Приведенное соотношение не более чем пример, и не должно рассматриваться, как управление к действию. Структура инвестиционного портфеля подбирается под каждого инвестора с учетом его инвестиционных целей, отношению к другим факторам и рискам.

ликвидность и Надёжность актива взаимосвязаны, а максимально высокая доходность – главная цель инвестиций. Так, основная задача инвестора – вложиться с минимальным риском (т.е. с высокой надежностью), при необходимости иметь возможность скоро реализовать активы (высокая ликвидность) и взять приличную прибыль (высокая доходность).

В границах треугольника «доходность – ликвидность – надежность» должны пребывать качества инструментов инвестирования, и интересы инвестора.

Крайне важно понимать: при уменьшении одной из сторон этого треугольника, две другие возрастают. Сопоставив собственные денежные цели с приоритетом составляющих соотношения «доходность – ликвидность – надежность», инвестор выбирает для себя структуру инвестиционного портфеля.

© Старецкая Елена, TimesNet.ru

Финансовая грамотность: формирование инвестиционного портфеля

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: