Какой орган лицензирует деятельность фондовых бирж

Posted by workscan on in Форекс и биржа

Какой орган лицензирует деятельность фондовых бирж

ЛЕКЦИЯ 3. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БИРЖ

Цель занятия: о знакомить студентов с организационной структурой бирж, их формирования распределением и источниками доходов, дать нужный материал о лицензировании деятельности бирж и о регламентации их деятельности.

1. Главные их функции и подразделения биржи.

2. Документы, регламентирующие деятельность бирж.

3. Положение о лицензировании деятельности бирж.

4. их формирования распределение и Источники доходов.

Введение

Значение биржи возрастает, ее разглядывают как университет организатора и ценообразования торгов биржевым товаром.

Биржа делает последовательность задач и для успешного их исполнения она располагает структурными подразделениями. Структура биржи имеет собственную специфику, но главные черты ее организации общ . Число подразделений колеблется от 8 до 40.

Деятельность биржи регламентируется нормативно-методической документацией. Крайне важно, дабы в концепцию организационно-управленческой документации была занесена вся нужная для обычной деятельности биржи совокупность ответов, прав и обязанностей.

Составной частью национального регулирования есть лицензирование как организаций и биржи ее инфраструктуры, так и личных посредников биржевого рынка.

Биржевое лицензирование – это контроль страны за соблюдением требований действующего законодательства РФ в области биржевой деятельности методом выдачи лицензии юридическому лицу либо физическому лицу на биржевую торговлю по уставным правилам.

Сама биржа не осуществляет торговых операций от собственного имени, а предоставляет место для торговли.

Не фактически прибыль есть целью деятельности бирж, а представление возможности своим участникам приобретать эту прибыль за счет торговли или выполнения распоряжений клиентов.

Более детально перечисленные выше вопросы рассмотрены в данной лекции.

1. Главные их функции и подразделения биржи

Какой бы не была биржа, принципиальное устройство ее остается во многом однообразным.

Примерная типовая организационная структура биржи приведена на схеме 1.

Схема 1. Организационная структура биржи (вариант)

Число подразделенй биржи возможно разное и зависит их коли-чество от ее возможностей и вида биржи.

Фактически на каждой бирже существуют комитеты: по приему но-вых участников, арбитражный, по рабочий этике, по оптовым товарам, плачь-зионный, денежный, товарные. Бывают комитеты по складированию то-вара, транспорту, статистике, взвешиванию, обучению правилам, марке-тингу, компьютерному обеспечению и т. д.

Состав комиссий и отделов может изменяться, т. е. они смогут объединяться и дополняться. Помимо этого, в биржу входят подразде-ления, снабжающие ее обычное функционирование как хозяйствен-ной организации, к примеру, отдел кадров, бухгалтерия и др. Разглядим примерный состав подразделенй их функции и биржи.

Комитет по приему участников разглядывает заявки на принятие в чле-ны биржи. В его функции входят кроме этого: анализ денежного и хозяйствен-ного положения предприятия (организации), изъявившего желание всту-выпивать в участников биржи; оценка опытных и деловых качеств полно-моченных представителей новых участников биржи; подготовка предложений о приеме новых участников биржи; оказание консультаций лицам и заинтересованным организациям по вопросам, входящим в компетенцию комитета.

Комитет по новым товарам изучает потенциальные возможности торговли новыми товарами на бирже. Совместно с персоналом биржи про-водит оценку эффективности введения новых контрактов, следит за подготовкой экономических других материалов и исследований по обосно-ванию и ведению торговли новыми товарами.

Ревизионная рабочая группа, главными функциями которой являются: ревизия денежной деятельности биржи; подготовка отчета о итогах ревизии денежной деятельности биржи для заслушивания на неспециализированном собрании членов и учредителей биржи; анализ административно-хозяйственной деятельности и подготовка предложений по ее совер-шенствованию; оказание консультаций лицам и заинтересованным организациям по вопросам, входящим в компетенцию рабочей группы.

Отдел биржевых товаров делает следующие функции: анализ и изучение предложений и спроса, конъюнктуры рынка продукции, реали-зуемой через товарную биржу; контроль за соответствием и качеством стандартам реализуемой продукции; консультирование клиентов о технических характеристиках и свойствах продукции; анализ потреби-тельских особенностей возможного видов рынка и новых продукции ее сбыта; подготовка предложений о возможности реализации новых видов продук-ции через биржу и снятии с биржевых торгов устаревших видов продукции.

Ринговый комитет следит за тем, как брокеры заключают сделки в биржевом кольце. Комитет может наказать участника биржи за нарушение правил поведения в биржевом кольце.

Котировальная рабочая группа подготавливает к публикации рыночных цен и анализ перемещения стоимостей. Она включает не считая экспертов и членов биржи. Главные функции котировальной рабочей группе: опре-деление справочных стоимостей; анализ перемещения рыночных стоимостей и информиро-вание участников биржевого торга о перемещении рыночных стоимостей; анализ ме-тодов подготовки и котировки предложений по их совершенствованию.

Отдел экономического анализа осуществляет контроль за коъюнкту-рой рынка продукции, куплей-продажей; происходящей на бирже; подго-тавливает конъюнктурные обзоры; проводит анализ технических, техноло-гических, экономических и других факторов, талантливых оказать влияние на изме-нение конъюнктуры рынка; разрабатывает конъюнктурные прогнозы; дает платежные консультации по экономическим вопросам.

Транспортно-тарифный отдел, главными функциями которого явля-ются: обеспечение и организация доставки приобретённой на бирже продукции до места ее потребления; покупателей и консультации продавцов по вопро-сам, связанным с транспортировкой грузов; подготовка предложений по самые эффективным методам доставки партий грузов клиенту; оформление расчетов за доставку грузов.

Отдел совершенствования биржевой торговли, что делает следующие функции: состояния уровня торговли и анализ развития на бир-же; изменение качества повышения работы и путей эффективности; разра-ботка и внедрение экономических стимулов и расчётов, побуждающих участников биржи к биржевой торговле в стране и за границей; применение самые передовых способов, разработок, идей в совершенствовании деятельности собственной биржи.

Биржевой зал, где осуществляются торги. Он разделен на секции, и торговля каждым видом товара ведется лишь в той секции, которая для этого предназначена. Помимо этого, в каждой секции торговцы данным това-ром поделены на группы.

Информационное табло находится в центре зала так, дабы любой участник торгов в любую секунду имел возможность взять нужную ему ин-формацию. Табло поделено на три части: Предложение, Спрос, Арестанты сделки, куда всегда поступает информация из ре-гистрационного бюро, информационно-справочного центра и от участников торгов, владеющих своим местом на бирже.

Эти, касающиеся предложения и спроса, содержат наименование предлагаемого либо запрашиваемого товара, номер места и объём партии, откуда появились сведенья на табло. Так, табло показывает на предложения и конкретный источник спроса, является ориентиром для заинтересованных агентов. В секторе табло Осуждённые сделки отражаются условия и цена реализации последней идеальной сделки по каждому виду либо группе товаров, заригистрированных на бирже.

Под условием реализации понимаются количество партии, сроки поставки, условия транспортировки и порядок расчета между участниками сделки. В случае если информация, содержащаяся в секторах Предложение и Спрос, в первую очередь помогает для посетителей внимания биржи и привлечения брокеров и потенциальным агентам. Информацию о последней заключенной сделке разрешают им верно назначать собственные начальные стоимости с учетом изменяющейся конъюнктуры рынка.

Арбитражный комитет назначает арбитров для разрешения споров между участниками, а также в случае обращения клиентов-нечленов при воз-никновении споров между членами биржи и ними. Рассматриваться смогут споры по качеству, сроки выполнения распоряжений клиентов, сроки поставки, платежа. Помимо этого, арбитражный комитет оформляет договора между партнерами по сделке, осуществляет контроль правильность офрмления сделок, создаёт анализ правовой практики биржи и подготавливает предложе-ния по ее совершенствованию.

Комитет по рабочий этике делает функции жюри заседателей по внутренним дисциплинарным вопросам биржи. В случае если персонал биржи уверен в том, что член биржи нарушил ее правила, он может вынести данный вопрос на рассмотрение комитета. Консультирует лица и заинтересованные организации по вопросам, входящим в компетенцию комитета.

Контрольный комитет ведет наблюдение за рабочий активностью на бирже, величиной открытой позиции (т. е. числом арестантов и неликви-дированных на конец дня биржевых контрактов), за тем, как идет ликви-дация контрактов с истекающим сроком поставки, за ходом поставки настоящего товара по биржевым договорам, концентрацией биржевых контрактов в руках отдельных компаний, дабы мешать созданию неестественного недостатка товара.

Регистрационное бюро несёт ответственность за регистрацию биржевых сделок и определение их соответствия правилам торговли на данной бирже. Оно кроме этого обязано воображать отдельные выписки и сводные материалы по требованию биржевого комитета, аккуратной дирекции и других отде-лов биржи.

Информационно-справочный отдел – в какой-то мере витрина бир-жи, ее самый доступный всем источник сведений о работе и условиях подключения к торговому процессу. Кроме клиентов членов и обслуживания биржи, приобретающих чисто опытную данные, отдел распространяет рекламно-аналитические публикации, дает справки и воображает разные услуги.

Экспертное бюро осуществляет экспертизу предъявляемых к торгам товаров, выяснение их соответствия нужным техническим характе-ристикам и потребительным особенностям.

Расчетная палата. Ее функции заключаются в своевременном и правильном проведении расчетов по биржевым сделкам, в регулировании и формализа-ции процедуры платежей. На отечественных биржах до тех пор пока еще нет совре-менных расчетных палат в полном смысле этого слова.

Но существующие расчетно-денежные центры являются таким подразделением, без кото-рого обычная жизнедеятельность биржи неосуществима. На срочных (фьючерсных) биржах расчетная палата делается главным поручителем выполнения сделок, поскольку она осуществляет учет находящейся в залоге маржи и воображает кредит агентам сделки.

От того, как умело руководящие органы и структурные под-разделения реализовывают собственную деятельность, сильно зависит эффек-тивность работы биржи как центрального крупнооптового, организован-ного торгового места. Рационально оформленное устрйство биржи обеспе-чивает, со своей стороны, исполнение трех основных функций – юридичес-кой, организационной и экономической.

Административно-хозяйственный отдел, что решает задачи, которые связаны с отоплением, освещением, водоснабжением, развитием и функционированием складского хозяйства, с ведением бухгалтерских дел, вопросами труда и заработной платы, подбором, расстановкой и обучением кадров.

Отдел складского хозяйства занимается офрмлением, размещением, хранением биржевого товара, и управлением товарными запасами, автоматизацией и механизацией погрузочно-разгрузочных, транспортных и складских процессов на биржевых складах.

Биржевой музей, что разрабатывает этические

нормы поведения на бирже, есть хранением традиций, и смотрит за их соблюде-нием. Собирает и хранит данные о деятельности биржи и самые выдающихся ее участниках, внесших солидный вклад в ее развитие, организует выставки, витрины, доклады о работе биржи.

2. Документы регламентирующие деятелтьность бирж

Биржевая деятельность регламентируется следующей организацион-но-управленческой документацией [1] :

  • устав;
  • статус участника биржи;
  • контроль качества товара на соответствие требованиям контрактов;
  • биржевой арбитраж;
  • организация информационной деятельности;
  • требования к информационным материалам;
  • сертификация кадров для биржевой деятельности;
  • положение о расчетной палате;
  • брокерская компания: статус, права и обязанности;
  • биржевой статус брокеров;
  • совокупность межбанковских, межбиржевых расчетов;
  • порядок оформления межбиржевых контрактов;
  • перчень одолжений и порядок их оказания клиентам;
  • нормативы на количество товара для стандартизированных форм фьючерсных контрактов;
  • оформление внебиржевых сделок;
  • бракование сделки (критерии добропорядочной сделки);
  • анализ и выявление товарооборота;
  • условия работы с фондовыми сокровищами;
  • требования к проспекту эмиссии;
  • требования к информации об эмитенте;
  • защита коммерческой тайны;
  • порядок разработки биржевых стандартов (документов);
  • биржевой суд чести (свод этических норм поведения брокеров на бирже);
  • анализ эффективности работы биржи.

Вышеперечисленная документация обязана разрабатываться профес-сионалами, высококвалифицированными экспертами, имеющими ква-лификацию не меньшую, чем эксперты, чей труд они будут регла-ментировать.

Как пример в сокращенном варианте разглядим содержа-ние устава интернациональной универсальной биржи вторичных ресурсов. Устав данной биржи включает следующие разделы:

  • неспециализированные положения;
  • местонахождение и наименование биржи;
  • соучредители биржи;
  • цели биржи;
  • предмет деятельности биржи;
  • правовой статус биржи;
  • уставной фонд;
  • аудит;
  • акции биржи;
  • имущество, отчётность и учёт;
  • барыши;
  • опционы;
  • сотрудники биржи.

Разглядим раздел Цели биржи. Этот раздел устава говорит о том, что целью деятельности биржи есть органи-зация биржевой торговли:

— вторичными ресурсами, включая отходы всех отраслей народного хозяйства, сырьем, излишними запасами товарно-материальных сокровищ, и нетрадиционными ресурсами;

— разработками, продуктами интелектуальной собственности в форме проектов, патентов, товарных знаков, вторыми имущественными правами;

— правами на получение концессий, контрактов, подрядов на исполнение строительно-монтажных, проектно-изыскательных работ, которые связаны с реализацией разного рода иновационных, экологических, научно-технических и других программ;

— строениями, сооружениями, оборудованием, объектами недвижимости, среди них и находящимися в незавершенном постройке;

— акциями, облигациями, вторыми видами ценных бумаг, эметенты которых связаны с указанными выше программами.

Помимо этого, биржа создается кроме этого в целях:

  • содействия интернациональному перераспределению ресурсов бирже-вым способом;
  • объединения около биржи фирм – участников мирового рынка, организованных на сбор, переработку, потребление и сбыт вторичных ресурсов;
  • создания интернациональных научных структур и каналов связи, включенных в интернациональные сети;
  • осуществления интернациональных торговых операций;
  • создания информационных и научных структур, включенных в интернациональные сети коммерческой информации, с целью получе-ния, анализа и обработки данных потребления и конъюнктуры реализации вторичных ресурсов.

Так, деятельность бирж регламентируется организа-ционно-управленческой документацией, содержащей все нужные условия для обычной биржевой деятельности.

Другие составляющие организационно-управленческой документа-ции будут расмотрены в других лекциях курса.

3. Положение о лицензировании деятельности бирж

Составной частью национального регулирования есть лицен-зирование как организаций и биржи ее инфраструктуры, так и индиви-дуальных посредников биржевого рынка.

Биржевое лицензирование – это контроль страны за соблюде-нием требований действующего законодательства методом выдачи специаль-ного разрешения (лицензии) юридическому либо физическому лицу на бир-жевую торговлю по установленным правилам в соответствии с действующему за-конодательству и организационному статусу бирж.

В соответствии с Законом РФ О товарных биржах и биржевой торговле 1992 г. выяснен порядок выдачи, приостановления и аннулирования действия лицензии на право организации биржевой торговли.

В соответствии со статьей 3 все юридические лица, желающие осу-ществлять биржевую торговлю на территории РФ, обязаны в соответствии с правилами взять лицензию на право организации биржевой торговли в комиссии по товарным биржам при Национальном комитете РФ по поддержке новых и антимонопольной политике структур (потом – рабочая группа).

Для получения лицензии в рабочую группу нужно представить следующие документы:

  • заполненное по установленной форме заявление;
  • устав биржи;
  • учредительный контракт или заявку на регистрацию либо другой соответствующий документ, если он предусмотрен при создании биржи;
  • свидетельство о госрегистрации;
  • правила торговли на бирже;
  • документ, подтверждающий (на момент представления о выдаче лицензии) перечисление 50 % уставного капитала;
  • ордер на помещение с целью проведения торгов либо соответствующий контракт аренды на это помещение;
  • распределение и список учредителей между ними долей (в процентах) в уставном капитале биржи с указанием для физических лиц их должностей по всем местам работы.

Документы, прилагаемые к заявлению на лицензию, представляются в одном экземпляре прошитыми и скрепленными печатью биржи или нотариально заверенные.

Заявитель несёт ответственность за достоверность сведений, представленных чтобы получить лицензию.

Рабочая группа вправе запрашивать у высших и местных органов власти и управления и др. дополнительную данные, подтверждающую достоверность сведений, информируемых заявителями.

В уставе биржи должны быть выяснены:

  • органы контроля и структура управления биржи, их правомочия и функции, порядок принятия ответов;
  • размер уставного капитала;
  • порядок и перечень формирования постоянных фондов;
  • предельное число участников биржи;
  • порядок приема в участников биржи, прекращения и приостановки членства;
  • права и других членов участников и обязанности биржи биржевой торговли;
  • порядок разрешения споров между участниками биржевой торговли по биржевым сделкам, деятельности биржи, ее филиалов и других обособленных подразделений.

В правилах биржевой торговли должны быть выяснены:

  • порядок проведения биржевой торговли;
  • виды биржевых сделок;
  • наименование товарных секций;
  • список главных структурных подразделений биржи;
  • порядок информирования участников биржевой торговли о грядущих биржевых торгах;
  • порядок учёта и регистрации биржевых сделок;
  • порядок проведения котировки стоимостей биржевых товаров;
  • порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествующих биржевых торгах;
  • порядок обоюдных других членов участников и расчётов биржи биржевой торговли при заключении биржевых сделок;
  • меры по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного увеличения либо понижения уровней стоимостей, неестественного завышения стоимостей либо занижения стоимостей, сговора либо распространения фальшивых слухов с целью действия на стоимости;
  • меры, снабжающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, и условия и порядок применения этих мер;
  • меры, снабжающие соблюдение участниками биржи, вторыми участниками биржевой торговли ответов органов власти и управления по вопросам, относящимся к деятельности бирж, учредительных документов биржи, правил биржевой торговли, ответов собрания членов биржи и других органов управления биржей;
  • список нарушений, за каковые биржей взыскиваются штрафы с участников биржевой торговли, и порядок и размеры штрафов их взимания;
  • размеры отчислений, сборов, других платежей и тарифов и порядок их взимания биржей.

Рабочая группа принимает обоснованное ответ о выдаче лицензии либо о ее невыдаче в течение двух месяцев со дня подачи заявления. Если она отказывает в выдаче лицензий, то при повторном обращении ответ о ее выдаче принимается за один месяц со дня получения нового заявления.

Основанием для аннулирования либо приостановления лицензии являются установленные факты нарушений в деятельности товарной биржи, распознанные при ее испытаниях денежными органами, территориальными управлениями национального антипонопольного комитета РФ, и нарушения, отмеченные национальными комиссарами на товарных биржах. Для товарных бирж характерно лицензирование только самих бирж.

Лицензирование биржевой деятельности на рынке ценных бумаг осу-ществляется Минфином РФ. За лицинзирование фондовых отделов и фондовых бирж бирж взимается единовременный сбор в размере 10 тыс. рублей и зачисляется в доход республикансого бюджета РФ.

Для получения лицензии фондовая биржа либо фондовый отдел биржи должны дать в Минфин РФ следующие документы:

  • заявление (в произвольной форме) на получение лицензии за подписью управления биржи;
  • прошитые, нотариально заверенные: копия свидетельства о госу-экземпляра копии и 2 дарственной регистрации устава биржи: (для фондовых отделов: 2 экземпляра прошитых копий Положения о фондовом отделе, удостоверенных подписями и печатью руко-водства биржи);
  • 2 экземпляра копии Правил совершения операций с ценными бумагами на фондовой бирже (в фондовом отделе биржи), прошитые и удостоверенные подписью и печатью управления биржи;
  • копии квалификационных аттестатов сотрудников фондовой биржи (фондового отдела биржи), выданных Минфином Российской Федерации;
  • копию платежного поручения об уплате единовременного сбора за выдачу лицензий;
  • устав фондовой биржи (Положение о фондовом отделе биржи) либо правила совершения операций с ценными бумагами на фондовой бирже (в фондовом отделе биржи) должны содержать следующие положения:

Гласное и публичное проведение торгов.

Заключение биржевых сделок лишь в помещении фондовой биржи (фондовом отделе биржи).

доведение информации и Регистрация сделок о них (включая ин-формацию о цене сделки) до участников биржевых торгов на протяжении биржевого собрания.

Источник: sus250611.narod.ru

Анатолий Вассерман — фондовой биржи не будет!

Важное на сайте:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: